國家級規劃重磅落地！首都都市圈崛起，六大黃金賽道領銜萬億機遇

國家級規劃重磅落地！首都都市圈崛起，六大黃金賽道領銜萬億機遇

中共中央、國務院發布《現代化首都都市圈空間協同規劃（2023－2035年）》，明確建成以首都為核心的世界一流都市圈、先行示范中國式現代化首善之區的核心目標。這份頂層設計牢牢牽住疏解北京非首都功能“牛鼻子”，構建“一核兩翼、雙城多點、雙廊多圈”空間格局，統籌疏解與提升、發展與安全，將從基建、產業、生態、科創等多維度重塑京津冀發展格局，成為區域經濟高質量發展的核心引擎，帶動全產業鏈迎來萬億級發展機遇。

此次規劃并非簡單的區域發展部署，更是京津冀協同發展戰略在新起點的深化升級，明確首都都市圈為世界一流城市群建設主引擎、美麗中國建設先行區，通過打造“通勤圈、功能圈、產業協同圈”三層圈層，推動交通互聯、產業創新、生態共治、公共服務均衡配置，支撐年均萬億級的投資落地。在政策強力背書下，承接非首都功能疏解、參與都市圈建設的核心企業，將迎來訂單、業績、估值的三重提升，開啟長周期成長新征程。

基建工程：都市圈建設“壓艙石”，龍頭企業獨享萬億訂單

首都都市圈建設的核心基礎是基礎設施互聯互通，規劃明確構建“八廊兩環”交通廊道，打造京津冀國際性綜合交通樞紐集群，城際鐵路、市域快線、高速公路、新城建設等領域將迎來密集投資，基建央企與區域龍頭企業成為最直接的受益主體，訂單增長確定性拉滿。

- 中國電建：全球基建龍頭，在交通、市政、新能源基建領域具備全產業鏈優勢，深度參與京津冀城際鐵路、雄安新區配套工程建設，將直接承接都市圈基建萬億訂單。

- 北京城建：北京本地基建與開發龍頭，一二級聯動開發模式優勢顯著，深度參與北京城市副中心、雄安新區核心片區建設，土儲資源優質且區域布局精準，充分受益于新城開發與城市更新。

- 中國交建：交通基建央企龍頭，在港口、路橋、軌道交通領域技術領先，將主導京津冀“八廊兩環”交通廊道核心工程，海外業務與國內基建形成雙輪驅動。

- 廊坊發展：京津走廊核心區域標的，地域屬性優勢突出，直接受益于廊坊北三縣與北京通州一體化發展，將承接北京非首都功能疏解帶來的基建與產業落地需求。

地產開發與園區運營：非首都功能疏解核心載體，資產價值重估

疏解北京非首都功能是規劃核心任務，北京城市副中心、雄安新區、廊坊北三縣等重點區域將成為功能承接核心載體，土地儲備豐富、具備園區開發與運營能力的企業，將迎來資產價值重估與經營業績爆發的雙重機遇。

- 華夏幸福：產業新城開發龍頭，環北京區域布局深厚，在廊坊、保定等核心節點城市擁有大量優質土儲，產業新城模式與都市圈產業協同發展理念高度契合，將直接承接北京產業轉移與企業落地需求。

- 首開股份：北京本土房企龍頭，深度參與北京保障房、商品房與城市更新項目，積極布局環京通勤圈，將受益于都市圈職住協同帶來的居住需求提升。

- 京漢股份：在保定白洋淀區域規劃健康產業示范區，與雄安新區發展方向高度契合，有望承接雄安新區康養、文旅等功能疏解，迎來業務增量。

建材產業鏈：基建需求引爆市場，區域龍頭量價齊升

首都都市圈基建與新城建設的全面鋪開，將催生持續的建材需求，水泥、新型建材、鋼結構等細分領域的區域龍頭企業，憑借區位優勢與產能布局，將迎來訂單放量與毛利率提升的雙重紅利。

- 冀東水泥：華北水泥龍頭企業，產能覆蓋京津冀全域，是首都都市圈基建、新城建設的核心建材供應商，區域需求提升將直接推動公司銷量與業績增長。

- 金隅集團：業務涵蓋水泥、新型建材、房地產開發全產業鏈，深度綁定北京及環京區域建設，新型建材產品廣泛應用于智能配建、綠色建筑，充分受益于都市圈建設的多元化需求。

- 北新建材：國內新型建材龍頭，石膏板、防水材料等產品市占率行業領先，綠色建材產品適配都市圈美麗中國建設先行區的定位，在新城建設與城市更新中占據核心市場。

科技創新：京津雄創新三角崛起，新質生產力核心抓手

規劃明確培育京津雄地區創新三角，將京津走廊打造為綜合創新走廊、京雄走廊打造為科技創新走廊，推動北京研發、津冀轉化的產業協同模式深化，人工智能、新一代信息技術、高端制造等科創領域將迎來政策與資源雙重傾斜。

- 科大訊飛：人工智能領域龍頭，在智能語音、智慧城市等領域技術領先，將參與京津雄創新三角的智慧都市建設，承接區域科創資源轉化與應用落地需求。

- 中科曙光：國內高端服務器龍頭，算力基礎設施建設核心企業，將支撐京津雄科創走廊的數字基建布局，受益于區域科創企業的算力需求提升。

- 中關村：北京科創產業核心平臺，依托中關村科技園的資源優勢，推動科創企業孵化與產業落地，將成為京津雄創新三角的產業轉化核心載體。

- 中國衛星：衛星導航與航天科技龍頭，技術成果將應用于都市圈智慧交通、生態監測、應急保障等領域，助力打造智能化、韌性化的現代化都市圈。

生態環保：美麗中國先行區建設，環保企業迎長期景氣

首都都市圈定位為美麗中國建設先行區，規劃強調山水林田湖草沙一體化保護和系統治理，生態環境聯防聯治、水資源保護、土壤修復、大氣治理等領域將迎來持續的政策支持與投資落地，環保企業進入長期景氣周期。

- 碧水源：水資源化與水環境保護龍頭，膜技術處于國際領先水平，將參與京津冀區域水資源治理、污水處理等項目，適配都市圈生態共治的核心需求。

- 首創環保：國內環保綜合服務商，業務覆蓋水務、固廢、大氣治理全領域，京津冀區域項目布局深厚，將成為首都都市圈生態治理的核心參與者。

- 永清環保：提供土壤修復、大氣治理等綜合環保服務，將承接區域產業疏解過程中的工業場地修復需求，受益于都市圈生態安全屏障建設。

- 清新環境：煙氣治理領域龍頭企業，技術適配區域產業升級中的環保要求，將為京津雄高端制造企業提供環保治理解決方案，迎來業務增量。

高端制造與交通裝備：產業鏈協同升級，龍頭企業彰顯優勢

京津冀是我國重要的制造業基地，規劃推動發展先進制造業集群，強化區域產業鏈分工協作，軌道交通裝備、新能源汽車、高端裝備制造等領域的龍頭企業，將借助區域協同優勢實現研發與生產效率雙提升。

- 中國中車：軌道交通裝備絕對龍頭，城際鐵路、市域快線等核心設備供應商，將為都市圈“八廊兩環”交通廊道建設提供核心裝備，訂單增長確定性強。

- 北汽藍谷：新能源汽車龍頭企業，依托北京科創資源與津冀制造基地，實現研發與生產的區域協同，將受益于都市圈綠色交通體系建設帶來的新能源汽車需求提升。

- 巨力索具：注冊地位于保定，索具產品廣泛應用于公共建筑、軌道交通、新能源基建等領域，在京津冀本地市場擁有顯著的區位與渠道優勢，將直接承接區域建設的設備需求。

- 保變電氣：電力設備龍頭企業，變壓器產品應用于都市圈電網升級、新能源基地建設，將受益于區域電力需求增長與智能電網建設布局。

核心投資邏輯：政策確定性加持，把握三大核心主線

此次《現代化首都都市圈空間協同規劃》作為國家級頂層設計，落地節奏明確、投資規模龐大，產業鏈受益邏輯清晰且具備長期確定性，把握三大核心主線即可精準捕捉投資機遇：

1. 區位優勢主線：重點布局北京城市副中心、雄安新區、廊坊北三縣等核心承接區域的標的，這類企業將直接享受非首都功能疏解帶來的資源與產業落地紅利；

2. 業務契合主線：聚焦基建、科創、環保、高端制造等規劃明確的重點領域，選擇具備核心技術、市場份額領先的龍頭企業，這類企業將成為都市圈建設的核心參與者，訂單兌現能力強；

3. 資產重估主線：關注環京區域土地儲備豐富、園區運營能力突出的企業，在都市圈建設推動下，這類企業的存量資產將迎來價值重估，成為業績增長的重要支撐。

整體來看，首都都市圈建設是京津冀協同發展的深化與升級，萬億級的投資落地將從多維度推動區域經濟高質量發展，基建、科創、環保、地產、建材、高端制造等六大核心賽道的龍頭企業，將憑借政策、技術、區位等多重優勢，成為這場國家級發展機遇的核心受益者，迎來長期的成長空間。

免責聲明：本文僅為基于市場公開信息的客觀分析與梳理，不構成任何投資建議或交易指導。股市有風險，投資需謹慎，投資者應結合自身風險承受能力理性決策，切勿盲目跟風操作。過往市場表現不代表未來收益。