A股：股票有萬手大單買入，但股價(jià)卻不斷下跌，主力是怎么做到的?

任何一個(gè)“游戲”都是有游戲規(guī)則的，股市更是如此，要想不被莊家們耍得團(tuán)團(tuán)轉(zhuǎn)，認(rèn)真地學(xué)習(xí)與研究，深刻地了解和掌握游戲規(guī)則，是散戶們要想出奇制勝，首先就要解決的問題。

我們都知道，散戶是這個(gè)市場(chǎng)很龐大但又很弱勢(shì)的群體，也許乍一看，會(huì)覺得這句話有點(diǎn)兒矛盾，但細(xì)品品，就會(huì)發(fā)現(xiàn)這是“真理”。散戶雖然在數(shù)量上占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)股民開戶量早已突破一億大關(guān)，但這里的數(shù)量卻不能代表力量，由于散戶決斷較為獨(dú)立，個(gè)體資金量小，基本沒有什么凝聚力，很難與莊家抗衡，再加上莊家占有“天時(shí)、地利、人和”等多方面優(yōu)勢(shì)，散戶要想看破莊家的詭計(jì)，戰(zhàn)勝莊家，認(rèn)清游戲規(guī)則必不可少。

首先，散戶要認(rèn)清敵我，看清在這場(chǎng)戰(zhàn)役里誰才是你的對(duì)手。股市這個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)遠(yuǎn)比三國(guó)里的陷阱計(jì)謀更加變幻莫測(cè)，比世界大戰(zhàn)的場(chǎng)面更加震人心魄，你只有懷揣更高明的謀略，保持更理智平和的心態(tài)才能贏取最后的勝利。不要被莊家開始給的一點(diǎn)兒甜頭就蒙蔽了雙眼，成為了為他買單的人。

其次，要了解股市是一個(gè)“零和”游戲場(chǎng)，它是很殘酷的，必須廝殺，沒有雙贏。“對(duì)敵人的仁慈就是對(duì)自己的殘忍”，絕對(duì)是對(duì)這個(gè)市場(chǎng)的真切理解。你身在其中，要洞察周圍的一切情況，對(duì)信息和政策絕不能掉以輕心，要有大局觀和趨勢(shì)感，動(dòng)作要快，萬不能優(yōu)柔寡斷。在這個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)中，你不要害怕“樹敵”，因?yàn)樗麄儾灰欢ㄕ_，在別人瘋狂的買入時(shí)你賣出不一定是壞事，在別人慌亂賣出時(shí)你賣出也不一定是好事。

最后，股民們要明白一個(gè)問題：其實(shí)買股票就是一場(chǎng)“擊鼓傳花”的游戲，在游戲中，你分不清人們是在搶花還是拋花，但你必須知道，誰都不想成為最后那個(gè)接到花的人。

為什么主力一直在買進(jìn)而股價(jià)卻一直在下跌？

這個(gè)問題存在著主觀的判斷，并且在提問者心中已經(jīng)有答案了。因?yàn)檫@個(gè)問題存在著兩個(gè)假設(shè)，第一，主力在一直買進(jìn)，第二，主力買入股價(jià)就不會(huì)跌，這樣的話答案不是有了么。

實(shí)際上，我們?cè)趺磁袛嘀髁σ恢痹谫I進(jìn)，而不是散戶呢？我相信很多人看的是軟件上的資金流指標(biāo)，但是我們知道軟件是怎么區(qū)分主力與散戶的嗎？原理是通過每一筆成交單的大小來劃分，達(dá)到一定數(shù)量或者金額，視為大單或者特大單，可看作是主力的行為，因?yàn)橐话愕纳糍Y金量不大。所以，往往下跌途中放量，資金流指標(biāo)就會(huì)顯示主力資金流入，放量意味著成交金額比平常要大，更容易達(dá)到大單以上的級(jí)別。

另外，主力一直在買進(jìn)，股價(jià)是不是就不會(huì)下跌了呢？股價(jià)是由買賣關(guān)系來決定的，賣盤強(qiáng)則股價(jià)跌，買盤強(qiáng)則股價(jià)漲。如果主力在股價(jià)下跌時(shí)建倉，拿的籌碼可能是散戶的，也可能是老主力的，此時(shí)由于大盤下跌的拖累，或者個(gè)股的利空，本來持股的投資者恐慌，或者由于資金壓力，導(dǎo)致大量拋售股票，而新的主力承接力度又不足時(shí)，股價(jià)就會(huì)下跌。

為什么主力會(huì)選擇股價(jià)下跌時(shí)建倉？一方面，因?yàn)樵型顿Y者不把手上的股票拋出來，是很難收集到充足的籌碼，拋售這個(gè)動(dòng)作越多，股價(jià)下跌的幅度越大，投資者心理越難忍受，那就會(huì)導(dǎo)致更多的拋售，這個(gè)時(shí)候收集籌碼就會(huì)輕松很多。另一方面，因?yàn)槟艿隹臻g來。個(gè)股的走勢(shì)分為上漲、橫盤、下跌三種狀態(tài)，橫盤階段，意味著主力已經(jīng)控盤了，上漲階段，說明主力開始拉抬股價(jià)了，而下跌的階段，主力可以大量潛伏，并且下跌得越深，往后拉升的空間就會(huì)越大。

實(shí)際案例解析：最常使用的恐嚇式建倉方式——小幅下彎式打壓低吸建倉吸籌模式手法

小幅下彎式打壓低吸建倉吸籌模式手法是主力莊家所有的建倉吸籌手法中最毒辣的一種吸籌手法。因?yàn)楣蓛r(jià)呈現(xiàn)出連續(xù)的單邊下跌，市場(chǎng)上的持籌者沒有絲亳的喘息機(jī)會(huì)，在此期間，如果拋出籌碼者都是在“追跌賣出”，它給持籌者的心理打擊是連續(xù)式的進(jìn)攻。在戰(zhàn)爭(zhēng)中，連續(xù)的猛烈炮火攻擊是摧毀堅(jiān)固防線的典型戰(zhàn)術(shù)方法，而摧毀市場(chǎng)持籌者心理防線的最好辦法就是操縱股價(jià)連續(xù)朝下下跌。

小幅下彎式打壓低吸建倉吸籌模式手法與大盤指數(shù)的運(yùn)行比較有如下操盤技巧：

因?yàn)樾》聫澥酱驂旱臀▊}吸籌模式手法呈現(xiàn)出單邊的下跌走勢(shì)，當(dāng)大盤指數(shù)呈現(xiàn)出不同的運(yùn)行狀態(tài)時(shí)，個(gè)股上的價(jià)格運(yùn)行狀態(tài)也有相應(yīng)的變動(dòng)，大盤指數(shù)與個(gè)股的運(yùn)行比較有以下結(jié)果：

（1）當(dāng)大盤指數(shù)上升時(shí)，個(gè)股上呈現(xiàn)出小陰下跌狀態(tài)。

（2）當(dāng)大盤指數(shù)橫走時(shí)，個(gè)股上呈現(xiàn)出中陰下跌狀態(tài)。

（3）當(dāng)大盤指數(shù)下跌時(shí)，個(gè)股上呈現(xiàn)出大陰下跌狀態(tài)。

如圖1-1所示是路橋建設(shè)（600263）的日K線走勢(shì)圖。該股經(jīng)過一波下降趨勢(shì)的運(yùn)行后，股價(jià)已下跌至主力莊家認(rèn)可的建倉區(qū)域，主力莊家隨即進(jìn)入建倉吸籌環(huán)節(jié)運(yùn)作。在筑底過程中，主力莊家使用了小幅下彎式打壓低吸建倉吸籌模式手法進(jìn)行吸貨。從K線圖上就可看出：K線價(jià)格呈現(xiàn)出緩慢陰跌的走勢(shì)，主力莊家使用此種吸籌手法的好處之一就是可以在市場(chǎng)持籌者的心理上形成持續(xù)的打擊，從而迫使意志不堅(jiān)的持籌者拋售，然后趁機(jī)買入。當(dāng)主力莊家的建倉吸籌任務(wù)完成后，股價(jià)后市就會(huì)朝上運(yùn)行。

如圖1-2所示是萬東醫(yī)療（600055）的日K線走勢(shì)圖。該股經(jīng)過一波大幅度的下跌后，風(fēng)險(xiǎn)已基本釋放殆盡，此時(shí)就吸引了主力莊家入場(chǎng)買貨。主力莊家在該股上使用的建倉吸籌手法是小幅下彎式打壓低吸建倉吸籌模式手法。股價(jià)的緩慢陰跌可以在市場(chǎng)持籌者的心理上形成連續(xù)的打擊，當(dāng)持籌者恐慌拋售之時(shí)就是主力莊家達(dá)到吸籌目的之日。當(dāng)主力莊家建倉吸籌完畢后，股價(jià)后市就會(huì)朝上上漲。

如圖1-3所示是海泰發(fā)展（600082）的日K線走勢(shì)圖。該股經(jīng)過一波下降趨勢(shì)的運(yùn)行后已進(jìn)入主力莊家認(rèn)可的建倉區(qū)域，主力莊家隨即進(jìn)入建倉吸籌環(huán)節(jié)運(yùn)作。在筑底過程中，主力莊家使用了小幅下彎式打壓低吸建倉吸籌模式手法進(jìn)行吃貨。從K線圖上可看出：K線價(jià)格呈現(xiàn)出緩慢陰跌的狀態(tài)，主力莊家使用此種吃貨手法的好處之一就是可以在市場(chǎng)持籌者的心理上形成持續(xù)的打擊，這樣就可迫使意志不堅(jiān)的持籌者拋售，與此同時(shí)也可恐嚇、阻止市場(chǎng)上的空倉者買入，而主力莊家則趁機(jī)獨(dú)吞籌碼。結(jié)果，主力莊家順利地完成了建倉吸籌任務(wù)。

如何識(shí)別底部的真假？防止主力騙走散戶籌碼

如何識(shí)別底部的真假？在長(zhǎng)期下跌途中，突然出現(xiàn)一兩根陽線，是最迷惑人的，不少人覺得既然已經(jīng)跌了這么久了，也該見底了吧！于是，持幣的迫不及待地加入抄底大軍的行列。而持股者更加不愿意拋了：既然已經(jīng)見底了，應(yīng)該補(bǔ)倉才對(duì)，根本不會(huì)想到趁反彈逃命。實(shí)際上，這時(shí)出現(xiàn)的底部往往是假象，是假底。輕率抄“底”者沒被套在頭部，而補(bǔ)倉者則“舊恨未解，又添新仇”。

那么，如何區(qū)別真底和假底呢？可從以下幾方面入手：

（1）真底往往經(jīng)過多次下探才會(huì)出現(xiàn)，才會(huì)扎實(shí)。v形底往往多是假底，底部形態(tài)多以雙重底或三重底的形式出現(xiàn)，也就是很少出現(xiàn)一次構(gòu)筑成功的，因此V形底最不可靠。在相對(duì)低位出現(xiàn)的放量陽線，極有可能是莊家開始初步建倉的信號(hào)，建倉之后往往會(huì)有個(gè)打壓的過程，甚至?xí)?chuàng)出新的低點(diǎn)，圖形上往往呈現(xiàn)假底。

（2）真底必須出現(xiàn)有號(hào)召力的龍頭品種。每一波行情都有一波行情的靈魂，假如股指大漲，有明顯的熱點(diǎn)板塊，特別是領(lǐng)漲的是科技股、優(yōu)質(zhì)股、指標(biāo)股時(shí)，出現(xiàn)的多是真底，而且見底之后出現(xiàn)的必然是一波大行情。而領(lǐng)漲的熱點(diǎn)是雜亂無章、無號(hào)召力的品種，此時(shí)出現(xiàn)的多是假底。

（3）從時(shí)間上看，真底往往出現(xiàn)在持續(xù)大跌之后，特別是股指出現(xiàn)大陰線、向下跳空缺口之后，陰跌行情是無法形成真底的。從歷史上看，每年的12月以及次年第一季度經(jīng)常出現(xiàn)真的底部，而8-9月經(jīng)常出現(xiàn)假底。

通過以上分析，對(duì)底部認(rèn)識(shí)可以得出一個(gè)大概的結(jié)論：①沉寂多時(shí)的股票，成交持續(xù)活躍，交易量明顯增加。②換手率由不到1%逐漸增加至單日換手5%，甚至10%以上。③有人為的刻意打壓行為。④與大盤走勢(shì)出現(xiàn)明顯背離。⑤盤中持續(xù)出現(xiàn)明顯大資金活動(dòng)的跡象。

最后，股市的運(yùn)行如同滔滔江水，不是交易者的主觀意志可以左右的。交易者只有依附于它才能獲得生存，而不可固執(zhí)己見，以卵擊石。交易者采取的策略應(yīng)該是，有機(jī)會(huì)就抓住，沒機(jī)會(huì)就等待。成功了不要以為自己很高明，失敗了則要自我檢討反省。交易者只有承認(rèn)自己在市場(chǎng)面前的渺小，依賴市場(chǎng)，而不是試圖戰(zhàn)勝市場(chǎng)，不固執(zhí)己見，才能獲得生存，最終把賬戶做大。

交易者應(yīng)該避免由于過分自信而變成自負(fù)，不要什么都信，也不要什么都不信，不走極端，不能全面否定基本面和技術(shù)面，而全憑自己的喜好和感覺去進(jìn)行交易，因?yàn)檫@樣所導(dǎo)致的后果常常是慘痛的。

股市中固然存在著投機(jī)的因素，但股市的交易絕不是簡(jiǎn)單的碰運(yùn)氣，投機(jī)的成功依賴于正確的理念和理性的操作，不是單憑自己的喜愛和固執(zhí)就能成功的。交易者的不良心態(tài)在于，交易時(shí)全憑感覺行事，而失敗時(shí)卻把錯(cuò)誤全部歸咎于市場(chǎng)，認(rèn)為自己永遠(yuǎn)是正確的。

交易者要明白，資金的較量，決定著行情方向的選擇，價(jià)格是全體市場(chǎng)參與者共同行為的結(jié)果，也就是說價(jià)格是人的行為結(jié)果。當(dāng)你對(duì)“要做少數(shù)人”理解得不夠深刻的話，即使你認(rèn)為自己是少數(shù)的人，可結(jié)果往往還是不幸成為了多數(shù)人中的一員。

但這并不是說交易者有自我的主見不好，一個(gè)成熟的交易高手，一定也是能獨(dú)立思考的交易者。然而，成熟的交易者并不因?yàn)橛凶约旱闹饕?，就盲目地排斥其它聲音，他們善于從政策?dǎo)向，社會(huì)輿論、股評(píng)中尋找合理的、正確的理念，經(jīng)消化吸收成為指導(dǎo)自己操作原則，成為自己主見的一部分，而不是全盤否定，一概排斥。

在實(shí)戰(zhàn)中，固執(zhí)己見的交易者常常在自己沒有分析判斷的能力時(shí)，仍固執(zhí)地堅(jiān)信自己是正確的，這樣容易在錯(cuò)誤的路上越走越遠(yuǎn)。

總之，交易者既要熱愛市場(chǎng)，又要敬畏市場(chǎng)，同時(shí)在交易時(shí)既要保持獨(dú)立思考，同時(shí)也不要排斥一切外在的理念，要善于總結(jié)接納不同意見，去偽存真，真正找到適應(yīng)市場(chǎng)，適合自己個(gè)性的交易方法，用持久可行的一致性交易策略，憑借穩(wěn)定的心理素質(zhì)和理智的思維方法才能達(dá)到穩(wěn)定盈利的目的。