國務(wù)院國資委權(quán)威解答！關(guān)于《中央企業(yè)違規(guī)經(jīng)營投資責(zé)任追究實(shí)施辦法》相關(guān)問題的咨詢

來源：國資智庫

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問題索引

1. 關(guān)于企業(yè)績效評價(jià)選取對標(biāo)行業(yè)相關(guān)問題的咨詢

2. 關(guān)于“兩頭在外”的貿(mào)易業(yè)務(wù)的定義咨詢

3. 關(guān)于《中央企業(yè)違規(guī)經(jīng)營投資責(zé)任追究實(shí)施辦法》相關(guān)問題的咨詢

4. 關(guān)于《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》第四十六條“企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)”具體方式的咨詢

5. 關(guān)于國有企業(yè)協(xié)議增資中最近一期審計(jì)報(bào)告有效期問題的咨詢

關(guān)于企業(yè)績效評價(jià)選取

對標(biāo)行業(yè)相關(guān)問題的咨詢

問題：

請問企業(yè)在開展績效評價(jià)和申報(bào)年度考核指標(biāo)時(shí)，若《企業(yè)績效評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值》（2025）內(nèi)沒有合適的對標(biāo)行業(yè)，可否按照公司各主營業(yè)務(wù)板塊的資產(chǎn)占比，在《企業(yè)績效評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值》（2025）內(nèi)選取2到3個(gè)對標(biāo)行業(yè)，按資產(chǎn)占比權(quán)重計(jì)算得到某一指標(biāo)的行業(yè)對標(biāo)值？

國資委回復(fù)：

2025年版《企業(yè)績效評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值》的行業(yè)分類，根據(jù)國家統(tǒng)一頒布的國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)和各行業(yè)企業(yè)分布情況，共涵蓋10個(gè)行業(yè)大類、48個(gè)行業(yè)中類和107個(gè)行業(yè)小類。企業(yè)績效評價(jià)的行業(yè)選擇，原則上根據(jù)企業(yè)主營業(yè)務(wù)領(lǐng)域，對照行業(yè)基本分類，自下而上逐層遴選適用的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值。存在多個(gè)業(yè)務(wù)板塊的企業(yè)，可采用突出主業(yè)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值，或采用多個(gè)主業(yè)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行加權(quán)計(jì)算。可根據(jù)實(shí)際情況，合理選擇資產(chǎn)總額、營業(yè)收入等指標(biāo)所占比例作為加權(quán)權(quán)重。

關(guān)于“兩頭在外”的貿(mào)易業(yè)務(wù)的定義咨詢

問題：

《關(guān)于規(guī)范中央企業(yè)貿(mào)易管理 嚴(yán)禁各類虛假貿(mào)易的通知》（國資發(fā)財(cái)評規(guī)〔2023〕74號）文中提到“‘兩頭在外’（原始采購端、最終銷售端均在中央企業(yè)集團(tuán)外）的商品買賣活動”，這里的“原始采購端”“最終銷售端”應(yīng)怎樣理解？

國資委回復(fù)：

《關(guān)于規(guī)范中央企業(yè)貿(mào)易管理 嚴(yán)禁各類虛假貿(mào)易的通知》（國資發(fā)財(cái)評規(guī)〔2023〕74號）規(guī)范的貿(mào)易業(yè)務(wù)是指，為賺取購銷差價(jià)從事的“兩頭在外”（原始采購端、最終銷售端均在本中央企業(yè)集團(tuán)外）的商品買賣活動。“原始采購端”和“最終銷售端”是指站在本企業(yè)集團(tuán)層面來看最初的采購端和最終的銷售端。

關(guān)于《中央企業(yè)違規(guī)經(jīng)營投資責(zé)任

追究實(shí)施辦法》相關(guān)問題的咨詢

問題：

請問《中央企業(yè)違規(guī)經(jīng)營投資責(zé)任追究實(shí)施辦法》中“第三十二條 中央企業(yè)所屬子企業(yè)違規(guī)經(jīng)營投資致使發(fā)生本條第二款、第三款所列情形的……” ，第二款、第三款具體所指是什么？

國資委回復(fù)：

《中央企業(yè)違規(guī)經(jīng)營投資責(zé)任追究實(shí)施辦法》（國務(wù)院國資委令第46號）第三十二條“中央企業(yè)所屬子企業(yè)違規(guī)經(jīng)營投資致使發(fā)生本條第二款、第三款所列情形的”。

其中，“第二款”具體內(nèi)容為“上一級企業(yè)有關(guān)人員應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任的情形包括：

（一）發(fā)生重大資產(chǎn)損失或重大不良后果，且對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大影響的；

（二）多次發(fā)生較大、重大資產(chǎn)損失，或造成較大、重大不良后果的。”

“第三款”具體內(nèi)容為“除上一級企業(yè)有關(guān)人員外，更高層級企業(yè)有關(guān)人員也應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任的情形包括：

（一）發(fā)生違規(guī)違紀(jì)違法問題，造成資金損失金額巨大且危及企業(yè)生存發(fā)展的；

（二）在一定時(shí)期內(nèi)多戶所屬子企業(yè)連續(xù)集中發(fā)生重大資產(chǎn)損失，或造成重大不良后果的。”

關(guān)于《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》第四十六條“企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)”具體方式的咨詢

問題：

《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》第四十六條中提出的“企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)”在具體實(shí)施方式上，除了收債轉(zhuǎn)股，也可以通過發(fā)股還債即以貨幣出資、定向用于清償企業(yè)特定債務(wù)的形式實(shí)施？該等方式是否屬于可以非公開協(xié)議方式增資的范圍？

國資委回復(fù)：

《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國務(wù)院國資委 財(cái)政部令第32號）第四十六條規(guī)定“企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)”主要是指金融機(jī)構(gòu)債權(quán)轉(zhuǎn)為企業(yè)股權(quán)的行為。具體適用企業(yè)、債權(quán)范圍等可參照《國務(wù)院關(guān)于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的意見》（國發(fā)〔2016〕54號）及其附件規(guī)定執(zhí)行。企業(yè)增發(fā)新股募集資金，不屬于該條款適用的情形。

關(guān)于國有企業(yè)協(xié)議增資中

最近一期審計(jì)報(bào)告有效期問題的咨詢

問題：

根據(jù)《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》第三十八條規(guī)定，符合規(guī)定情形的，“可以依據(jù)評估報(bào)告或最近一期審計(jì)報(bào)告確定企業(yè)資本及股權(quán)比例”。請問“最近一期審計(jì)報(bào)告”是否適用《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》第21條關(guān)于1年有效期的規(guī)定？1年有效期是自審計(jì)報(bào)告基準(zhǔn)日起一年內(nèi)，還是自審計(jì)報(bào)告出具日起一年內(nèi)？

國資委回復(fù)：

《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國務(wù)院國資委 財(cái)政部令第32號）第三十八條中“最近一期審計(jì)報(bào)告”是指最近基準(zhǔn)日為近一年內(nèi)的審計(jì)報(bào)告，可以是年度審計(jì)報(bào)告，也可以是近一年內(nèi)某一基準(zhǔn)日的審計(jì)報(bào)告。

更多往期相關(guān)解答

1. 關(guān)于股權(quán)回購及合伙企業(yè)份額回購問題的咨詢

問題：《企業(yè)國有資產(chǎn)交易操作規(guī)則》規(guī)定公開進(jìn)行的企業(yè)國有資產(chǎn)交易行為不能約定股權(quán)回購等條款，若非公開交易情況下，國有企業(yè)能否約定股權(quán)回購條款？另外，非公開交易情況下，國有企業(yè)能否約定合伙企業(yè)份額回購條款。

國資委回復(fù)：（2025-10-20）

一、企業(yè)國有資產(chǎn)以非公開協(xié)議方式的交易行為,應(yīng)體現(xiàn)《企業(yè)國有資產(chǎn)交易操作規(guī)則》（國資發(fā)產(chǎn)權(quán)規(guī)〔2025〕17號）第三十條關(guān)于加強(qiáng)國資監(jiān)管、維護(hù)國有資產(chǎn)安全的原則。

二、《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國務(wù)院國資委 財(cái)政部令第32號）規(guī)范的對象是依據(jù)《中華人民共和國公司法》設(shè)立的公司制企業(yè)，不包括有限合伙企業(yè)。國有企業(yè)轉(zhuǎn)讓所持有限合伙企業(yè)份額，應(yīng)按照國家相關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管部門相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

2. 關(guān)于國有企業(yè)非同比例增資價(jià)格問題的咨詢

問題：《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》規(guī)定，增資企業(yè)和投資方均為國有獨(dú)資或國有全資企業(yè)的，可以依據(jù)評估報(bào)告或最近一期審計(jì)報(bào)告確定企業(yè)資本及股權(quán)比例。請問增資企業(yè)和投資方均為國有獨(dú)資或國有全資企業(yè)時(shí)，增資企業(yè)原股東非同比例增資時(shí)，增資價(jià)格必須不低于增資企業(yè)經(jīng)評估或?qū)徲?jì)每股凈資產(chǎn)價(jià)格嗎，還是可以按照1元/股?

國資委回復(fù)：（2025-8-29）

符合《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國務(wù)院國資委 財(cái)政部令第32號）第三十八條第四款規(guī)定的情形，可以依據(jù)評估報(bào)告或最近一期審計(jì)報(bào)告確定企業(yè)資本及股權(quán)比例。主要考慮是上述情形企業(yè)增資不影響整體國有股東權(quán)益，不存在國有資產(chǎn)流失風(fēng)險(xiǎn)，因此，按照《中華人民共和國公司法》、企業(yè)章程履行決策程序后，可以依據(jù)被增資企業(yè)評估結(jié)果或被增資企業(yè)最近一期審計(jì)報(bào)告的凈資產(chǎn)確定增資價(jià)格（不得低于1元/股），也可以按照1元/股增資。

3. 關(guān)于《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》第四十八條相關(guān)問題的咨詢

問題：《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》第四十八條規(guī)定的“國家出資企業(yè)內(nèi)部”是否可以參考《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》第三十一條解釋為“同一國家出資企業(yè)及各級控股企業(yè)或?qū)嶋H控制企業(yè)之間”？同一央企控制的國有控股公司之間無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是否可以按照上述規(guī)定由該央企審核批準(zhǔn)后采用非公開方式轉(zhuǎn)讓？

國資委回復(fù)：（2025-11-3）

按照《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》第四十八條、第四十九條規(guī)定，國家出資企業(yè)制定本企業(yè)不同類型資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為的內(nèi)部管理制度，明確應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)種類等。涉及國家出資企業(yè)內(nèi)部或特定行業(yè)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，確需在國有及國有控股、國有實(shí)際控制企業(yè)之間非公開轉(zhuǎn)讓的，由轉(zhuǎn)讓方逐級報(bào)國家出資企業(yè)審核批準(zhǔn)。建議咨詢所屬國家出資企業(yè)。

4. 關(guān)于經(jīng)營業(yè)績考核指標(biāo)涉及中央企業(yè)范圍問題的咨詢

問題：請問“兩利三率”“兩利四率”“一利五率”這些考核指標(biāo)所涉及的央企，是指由國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會履行出資人職責(zé)的國有獨(dú)資或國有控股企業(yè)嗎？

國資委回復(fù)：（2025-10-9）

中央企業(yè)范圍以國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會官方網(wǎng)站對外公開披露的央企名錄為準(zhǔn)，當(dāng)前共計(jì)100家企業(yè)。

5. 關(guān)于辦理國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記證相關(guān)問題的咨詢

問題：請問若設(shè)立一家新公司，其中有法人股東是國有企業(yè)，咨詢下登記流程和必要條件。

國資委回復(fù)：（2025-9-8）

根據(jù)《國家出資企業(yè)產(chǎn)權(quán)登記管理暫行辦法》（國務(wù)院國資委令第29號）及配套文件，中央企業(yè)子企業(yè)出資企業(yè)應(yīng)辦理產(chǎn)權(quán)登記，具體由該央企子企業(yè)通過所屬集團(tuán)產(chǎn)權(quán)登記系統(tǒng)辦理。辦理完成后，由中央企業(yè)集團(tuán)公司根據(jù)國務(wù)院國資委授權(quán)核發(fā)產(chǎn)權(quán)登記表。具體辦理流程，請咨詢該央企子企業(yè)。

6. 關(guān)于《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》第四條中最大股東和第一大股東如何認(rèn)定問題的咨詢

問題：關(guān)于《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》第四條第二款中“最大股東”和第四款中“第一大股東”在認(rèn)定時(shí)是否包含其一致行動人的股權(quán)比例？

國資委回復(fù)：（2025-7-18）

《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國務(wù)院國資委 財(cái)政部令第32號）第四條第二款中“其中之一為最大股東的企業(yè)”是指公司單一股東持股比例最大的情形；第四款判定是否能夠?qū)嶋H支配企業(yè)是從國家出資企業(yè)角度出發(fā)，因此計(jì)算第一大股東股權(quán)比例時(shí)，如涉及同一國家出資企業(yè)及其子企業(yè)所持股權(quán)時(shí)應(yīng)合并計(jì)算。

7. 關(guān)于國有企業(yè)增資公開掛牌未征集到投資人是否可以降價(jià)問題的咨詢

問題：《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》和《企業(yè)國有資產(chǎn)交易操作規(guī)則》對于國有企業(yè)增資均沒有掛牌未征集到投資人是否能降價(jià)再次公開征集方面的條款，以及對降價(jià)的具體操作規(guī)定，若實(shí)操中存在首次正式披露沒有征集到投資人的情況，增資企業(yè)是否可以降價(jià)再次公開掛牌征集投資人？對于降價(jià)的操作是否可以參照產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定？

國資委回復(fù)：（2025-6-17）

一、根據(jù)《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國務(wù)院國資委 財(cái)政部令第32號，以下簡稱32號令）相關(guān)規(guī)定，國有企業(yè)增資應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)評估結(jié)果為基礎(chǔ)，結(jié)合意向投資方的條件和報(bào)價(jià)等因素選定投資方。在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)進(jìn)行的增資項(xiàng)目，信息披露的內(nèi)容不包含價(jià)格。

二、32號令及《關(guān)于印發(fā)〈企業(yè)國有資產(chǎn)交易操作規(guī)則〉的通知》（國資產(chǎn)權(quán)規(guī)〔2025〕17號）中關(guān)于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目降價(jià)的相關(guān)規(guī)定不適用于增資項(xiàng)目。

8. 關(guān)于《企業(yè)國有資產(chǎn)交易操作規(guī)則》相關(guān)問題的咨詢

問題：根據(jù)《企業(yè)國有資產(chǎn)交易操作規(guī)則》，交易各方不得在增資協(xié)議中或以其他方式約定股權(quán)回購、股權(quán)代持、名股實(shí)債等內(nèi)容，不得以交易期間企業(yè)經(jīng)營性損益等理由對已達(dá)成的交易條件和交易價(jià)格進(jìn)行調(diào)整。另外，國家出資企業(yè)及其子企業(yè)參與增資活動的，不得為其他股東提供借款、擔(dān)保等資金支持。請問國有參股企業(yè)是否適用《企業(yè)國有資產(chǎn)交易操作規(guī)則》？國有參股企業(yè)增資過程中，是否可約定公司或者控股股東（非國資股東）作為回購義務(wù)人？

國資委回復(fù)：（2025-7-7）

根據(jù)《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國務(wù)院國資委 財(cái)政部令第32號，以下簡稱32號令）第三條第二款，企業(yè)增資是指國有及國有控股企業(yè)、國有實(shí)際控制企業(yè)增加資本的行為。32號令中企業(yè)增資行為規(guī)范的是增資企業(yè)本身，即增資企業(yè)屬于國有及國有控股企業(yè)、國有實(shí)際控制企業(yè)時(shí)，其增資引入外部股東需通過產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開掛牌實(shí)施。因此，國有參股公司進(jìn)行增資不屬于32號令的規(guī)范范圍。日常經(jīng)營過程中，國有股東代表應(yīng)當(dāng)按照《中華人民共和國公司法》、公司章程等相關(guān)規(guī)定和委派單位的指示在股東會等決策程序上發(fā)表意見，充分維護(hù)國有資產(chǎn)權(quán)益。

9. 關(guān)于《企業(yè)國有資產(chǎn)交易操作規(guī)則》發(fā)布前的回購條款是否繼續(xù)有效問題的咨詢

問題：《企業(yè)國有資產(chǎn)交易操作規(guī)則》規(guī)定產(chǎn)權(quán)交易合同中不得約定回購條款，請問如果該規(guī)則發(fā)布前已經(jīng)約定的回購條款，是否繼續(xù)有效？

國資委回復(fù)：（2025-8-8）

《企業(yè)國有資產(chǎn)交易操作規(guī)則》僅對其施行后的交易行為進(jìn)行規(guī)范。企業(yè)應(yīng)評判歷史回購條款履約風(fēng)險(xiǎn)與責(zé)任，防止國有權(quán)益受到損失。

10. 關(guān)于《企業(yè)國有資產(chǎn)交易操作規(guī)則》第六十九條適用主體問題的咨詢

問題：請問《企業(yè)國有資產(chǎn)交易操作規(guī)則》第六十九條,“交易各方不得在增資協(xié)議中或以其他方式約定股權(quán)回購、股權(quán)代持、名股實(shí)債等內(nèi)容”的規(guī)定，是否適用于國家出資企業(yè)？國家出資企業(yè)的增資協(xié)議中是否可以約定股權(quán)回購？

國資委回復(fù)：（2025-8-8）

《關(guān)于印發(fā)<企業(yè)國有資產(chǎn)交易操作規(guī)則>的通知》（國資發(fā)產(chǎn)權(quán)規(guī)〔2025〕17號，以下簡稱17號文）適用于在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開進(jìn)行的企業(yè)國有資產(chǎn)交易行為。根據(jù)17號文第六十九條規(guī)定，交易各方不得在增資協(xié)議中或以其他方式約定股權(quán)回購、股權(quán)代持、名股實(shí)債等內(nèi)容。

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