2025動力電池裝機量：寧德時代+比亞迪，市占率跌破70%

近年來，中國車市上的新能源汽車滲透率持續攀升，成為中國汽車產業轉型升級的重要推力，而動力電池作為產業鏈的重要一環，無時無刻不決定著行業的走向。

過去數年，寧德時代與比亞迪憑借技術積累、產能規模與供應鏈優勢，長期占據國內動力電池市場的絕對主導地位，成為行業內不可撼動的“雙王”。特別是隨著新能源汽車市場的持續擴容，也為這兩家企業帶來了源源不斷的發展機遇。

但進入2025年，動力電池市場“雙王”引領的格局出現了動搖。中國汽車動力電池產業創新聯盟數據顯示，2025年我國動力電池累計裝車量達769.7GWh，同比增長40.4%，在整體市場高歌猛進的背后，“雙王”合計市占率出現明顯下滑。

相比之下，以中創新航、國軒高科、億緯鋰能為代表的二線電池企業加速突圍，蠶食份額。

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“雙王”下滑，但仍然統治

具體來看，“雙王”的份額下滑呈現出不同的態勢。

其中，作為長期占據行業龍頭地位的寧德時代，2025年國內裝車量約為333.57GWh，市占率降至43.42%，較2024年下降約1.67個百分點。盡管份額稍微下滑，但仍居行業第一。而比亞迪動力電池裝車量為165.77GWh，市占率降至21.5%，同比下滑3.17個百分點。

不過細究二者下滑的原因，則不相同。

寧德時代的下滑，核心在于競爭加劇的市場背景下，越來越多的車企意識到“雞蛋放在一個籃子里”，紛紛拓展多家電池供應商，讓原本集中于寧德時代的訂單被逐步分流，這也直接導致其市場份額出現下滑。加之，寧德時代在定價上始終保持較強的剛性，議價能力受到一定限制，難以滿足部分車企的成本訴求，導致部分訂單流失。

相比之下，比亞迪的份額下滑，與比亞迪新能源汽車的銷量、產品結構直接掛鉤。2025年，比亞迪插混車型銷量表現亮眼，但插混車型的電池裝載量遠低于純電動車型，這直接拉低了其動力電池的整體裝車量。加之，向第三方車企開放電池供應占比依然較低，無法完全彌補自身車型結構變化帶來的份額缺口，最終導致其市場份額出現下滑。

不過，“雙王”下滑的原因中，無疑也有受到二線電池企業崛起的沖擊，這一點在2025年裝機量的變化上也可以看出來。

數據顯示，二線電池企業在2025年實現了不同程度的突圍，成功蠶食了不少市場份額。

其中，中創新航2025年全年裝車量達53.61GWh，穩居行業第三，市占率逼近7%，成為二線企業中的“領頭羊”；國軒高科動力電池裝車量達43.44GWh，市占率升至5.65%，同比增長1.07個百分點，另外，億緯鋰能動力電池裝車量達31.61GWh，蜂巢能源、欣旺達等二線企業也表現亮眼，紛紛跨過20GWh的裝機門檻，躋身行業主流玩家行列。

回顧2023年至2024年，寧德時代與比亞迪的“雙王”影響力無人能及，兩家企業合計市占率長期穩定在70%以上，幾乎壟斷了國內動力電池市場的核心資源，無論是主流車企的配套訂單，還是技術迭代的話語權，都牢牢掌握在這兩家企業手中。

但2025年，“雙王”合計市占率首次跌破70%，縮水至66%，一年內下滑4個百分點，相當于讓出了超過30GWh的市場空間，這一規模足以容納多家二線電池企業實現質變。

因此，未來國內動力電池裝機量的格局也將呈現出更為清晰的發展趨勢。而隨著固態電池、鈉離子電池的到來，行業競爭格局將再度發生變化。

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磷酸鐵鋰要份額，三元電池要高端市場

在市場格局發生變化的同時，2025年國內動力電池市場的技術路線也延續“磷酸鐵鋰要份額，三元電池要高端市場”的態勢，兩種技術路線各司其職，分別占據不同的市場領域，共同推動行業的技術迭代與發展。

其中，磷酸鐵鋰電池繼續鞏固其主導地位。數據顯示，2025年全年，磷酸鐵鋰電池累計裝車量達625.3GWh，占總裝車量的81.2%，同比增長高達52.9%，增速遠超行業平均水平，這一占比也創下近年來的新高，進一步拉大了與三元電池的差距。

而要分析磷酸鐵鋰電池能實現快速增長，核心源于其自身的綜合優勢與市場需求的精準匹配。

例如，與三元電池相比，磷酸鐵鋰電池就具有成本更低、安全性更高和循環壽命更長等優勢。正是憑借這些優勢，磷酸鐵鋰電池在2025年實現了全方位的市場滲透，尤其是在A級及以下主流電動車，手握著絕對話語權。

與磷酸鐵鋰電池相比，三元電池在2025年的增速放緩，但依然在高端乘用車市場堅守陣地。數據顯示，2025年，三元電池累計裝車量為144.1GWh，占總裝車量的18.7%，同比增長僅3.7%。而其增速放緩，核心原因在于其成本劣勢與市場需求的變化，尤其隨著原材料價格波動較大，導致其成本居高不下，在新能源汽車價格戰的背景下，其性價比優勢逐漸喪失。

盡管增速放緩，但三元電池依然有著不可替代的優勢，這也使其能夠在高端市場站穩腳跟。

三元電池的核心優勢在于能量密度高、快充性能好，能夠滿足高端乘用車對長續航、快充電的核心需求。對于高端車型而言，消費者更看重車輛的性能、續航和舒適性，對價格的敏感度較低，而三元電池能夠完美契合這一需求，因此，在特斯拉、蔚來、寶馬等高端乘用車車型上，三元電池依然是首選。

此外，三元電池在低溫性能上依然具有一定優勢，在北方寒冷地區的高端車型中，依然有著較強的競爭力。從月度數據來看，2025年12月，三元電池單月裝車量為18.2GWh，占比18.6%，與全年占比基本持平，這也表明三元電池的市場格局已經趨于穩定，將長期與磷酸鐵鋰電池形成統治各自市場的局面。

因此，整體上看，從技術路線的未來發展來看，磷酸鐵鋰電池與三元電池將繼續“各司其職、協同發展”，短期內不會出現一方取代另一方的局面。磷酸鐵鋰電池將繼續聚焦中低端領域，而三元電池將繼續深耕高端乘用車市場。

雖然隨著固態電池、鈉離子電池等新技術的到來，兩種傳統技術路線都將面臨一定的挑戰，但新技術的落地需要時間，短期內磷酸鐵鋰與三元電池“雙雄并立”的技術格局不會改變。

如果把視角從國內放大到全球，中國動力電池產業已經成為全球的核心力量。

2025年，我國動力和儲能電池合計出口達305GWh，同比增長50.7%，占全年銷量的17.9%，其中動力電池出口189.7GWh，同比增長41.9%，顯示出中國電池產品在海外市場的強勁滲透力。而2025年國內市場的發展，進一步提升了中國動力電池產業的整體競爭力。