【焦點復盤】市場延續縮量調整，能化等周期股逆勢爆發，太空光伏概念午后回暖

財聯社2月6日訊，今日55股漲停，26股炸板，封板率為68%，韓建河山4連板，凱龍高科20cm 3連板，杭州解百、協鑫集成3連板，洲際油氣13天7板，杭電股份、名雕股份6天5板。市場低開高走后，尾盤再度回落翻綠。滬深兩市成交額2.15萬億，較上一個交易日縮量305億。盤面上，市場熱點快速輪動，全市場超2700只個股上漲。板塊方面，化工、鋰電池、機器人、油氣板塊領漲；AI應用、白酒、軍工、旅游酒店領跌。截至收盤，滬指跌0.25%，深成指跌0.33%，創業板指跌0.73%。

人氣及連板股分析

連板晉級率升至50%，但最高標韓建河山在內的多只連板股仍以并購重組或股權轉讓驅動因素為主，但股權轉讓概念前期人氣股鋒龍股份和勝通能源雙雙遭遇跌停。但個別高位股近期屢屢上演反包并向上加速，昨日上演“天地板”的名雕股份今日以地天板形式完成修復，而前天尾盤集合競價遭遇急速向下跳水的田中精機實現20厘米2連板，不過巨力索具、橫店影視等所屬板塊內的人氣股尾盤仍出現資金兌現遭遇炸板。且首板股方面，晉級率仍維持一成左右的低位水平，表明目前市場熱點仍呈現無序的高速輪動。不過無論是順周期漲價概念抑或是商業航天方向的情緒已經局部改善，且作為防御性板塊的大消費以及早盤一度沖高的中藥股均出現日內大幅調整，下周市場無需過度悲觀。

主線熱點

巴斯夫日前宣布上調亞太地區的TDI產品價格11%，此前國內環氧丙烷、分散染料等多個化工品相繼出現大幅上漲。此前跟隨有色等周期股調整的化工板塊卷土重來，閏土股份、滄州大化、金牛化工等多股封漲停，浙江龍盛、恒逸石化、萬華化學等漲幅靠前。此前席卷歐美的嚴寒天氣再度對全球天然氣供應鏈形成沖擊，而高成本的氣頭化工仍對歐美化工產業格局構成考驗，使得成本相對低廉的國內化工產能填補空白主導供應鏈成為可能。此外中東局勢的不確定性也對例如甲醇、天青石、溴素等依賴中東地區進口的化工品價格形成擾動，包括午后油氣股也展開凌厲拉升，洲際油氣上演“地天板”。但當前國際金屬期貨價格在此前遭到重創后想要短線迅速企穩尚有難度，化工、油氣等板塊短期仍容易遭到有色板塊情緒的拖累。

美國聯邦通信委員會日前宣布已經受理SpaceX提交的100萬顆衛星部署申請，同時馬斯克表示36個月內太空會是部署AI的最便宜去處。商業航天概念盤中一度沖高，銀河電子、神劍股份、長江通信漲停，巨力索具、烽火通信一度觸板。此外太空光伏在此前深幅回調后也盤中嘗試展開修復，協鑫集成、宇晶股份觸及漲停，澤潤新能、拉普拉斯、奧特維等也午后一度大幅沖高。從整體股價位階和市值體量來看，短期太空光伏方向仍是能夠決定商業航天人氣的一大突破口，但對于太空光伏的最終路徑以及發射成本，市場當前仍然爭議巨大，且傳統商業航天概念中多數前期人氣股遲遲無法形成合力，仍是當前整個商業航天產業鏈無法就此啟動新一輪行情的最大障礙。

CASIP第三屆中國全固態電池創新發展高峰論壇大會將于2月7-8日在北京召開，固態電池概念受此消息提振全天表現強勢，百川股份、科森科技、鼎勝新材等多股漲停，靈鴿科技、中一科技等位居漲幅前列。從近期消息面看，全固態電池技術突破已經被列為“十五五”期間智能網聯汽車產業戰略重心，而多家車企已經將2027年定為全固態電池量產的起步節點，因此相關技術路線驗證和供應鏈配套進度備受關注，隨著固態電池中試線招標在即，因此產業鏈層面業績仍有望率先在設備端兌現。

阿里千問APP“春節30億免單”活動今日正式上線，由于巨大流量涌入，APP多次出現卡頓現象。阿里方面回應稱正在緊急加資源，全力保障順暢。算力租賃概念受此提振仍逆勢活躍，數據港、協鑫能科午后雙雙漲停，利通電子觸及漲停續創歷史新高。今日盤后工信部發布《關于開展國家算力互聯互通節點建設工作的通知》，或引發國內AI數據中心建設新一輪高潮，國產算力芯片以及數據中心變壓器、柴發、液冷等細分需求均有望維持高增。而海外方面雖然幾大科技大廠的超預期資本開支引發相關個股遭遇大跌，但英偉達宣布與Tower之間合作研發1.6T硅光模塊的消息仍對整個算力硬件端形成提振，兩只硅光設備股智立方和燕麥科技近期漲勢明顯加速，環旭電子、羅博特科等市值中等的趨勢抱團人氣品種的強勢仍反映科技線資金仍在繼續向一些業績高確定性落地品種聚焦。

后市展望

今日市場早盤迎來震蕩修復后，下午2點以后再度遭遇回落調整翻綠，不過今日上漲個股家數仍略占上風，且跌停個股家數仍維持個位數水平，隨著兩市成交額降至2萬億附近，市場做空動能釋放力度相對有限。從今日大消費板塊的領跌，以及早盤大漲的中藥板塊此后持續震蕩回落來看，幾大防御性板塊在此前完成反彈后再度出現資金集中兌利立場態勢，因此不排除下周初資金重新回流科技、順周期等前期熱門題材的可能。雖然三大指數今日均受到上方30日均線壓制展開二次探底，但創業板指、科創50指數當前日線KDJ已經出現超賣區附近低位鈍化，隨著周線布林中軌線的持續上移，不排除多頭依托該位置展開一波技術性修復可能。

今日漲停分析圖