日本大選結果沖擊市場：日元跌至兩周新低 日股創歷史新高

財聯社2月9日訊（編輯 劉蕊）據央視新聞報道，根據最新計票結果，在2月8日舉行的日本眾議院選舉中，由自民黨和日本維新會組成的執政聯盟獲得過半數議席，繼續掌控眾議院主導權。?

這意味著，日本動蕩的金融市場如今必須應對由首相高市早苗繼續領導政府的局面。在日元、日股和日債市場，“高市行情”預計將卷土重來。

在日元、日股和日債市場，“高市行情”預計將卷土重來

日元遭到短期拋售

自高市早苗于去年10月開始崛起成為日本首位女性首相以來，“高市交易”已一度將國內股票推至歷史新高，同時導致日本國債和日元大幅拋售。

本周一早間，在日本執政黨贏得過半席位的消息傳出后，日元匯率下跌了約0.3%，至1美元兌157.76日元，創下兩周多以來的最低水平。

高市早苗此前一直承諾，將實施積極的財政政策和寬松的貨幣政策，以此刺激經濟增長。

自高市上個月宣布提前舉行大選并宣布計劃暫時降低食品銷售稅以來，有關日本財政支出超支的擔憂給日元和該國國債帶來了更大的壓力。許多投資者認為，若高市在選舉中獲勝，將使她能夠增加日本本已沉重的債務負擔。

東京瑞穗證券公司首席交易策略師Shoki Omori表示：

“一場決定性的選舉勝利很可能會強化短期內采取積極財政政策的預期，從而促使日元出現短期拋售。”

日元若進一步貶值，將逼近此前政府曾出手干預市場的匯率水平。交易員們將密切關注1月中旬曾達到的1美元兌159.45日元的水平，這是自2024年以來日元的最低點。

日本財務大臣片山皋月表示，如有需要，她將于周一與金融市場進行溝通，并且她與美國財政部長斯科特·貝森特保持著密切聯系。日本官員表示，他們更關注的是匯率的波動以及貨幣變動的速度，而非具體的匯率水平。

不過，日元持續走弱也已經影響到了人們對日本央行政策走向的預期。隔夜指數掉期顯示，日本央行在4月加息的可能性正在增加。

“留意美元/日元匯率逼近159時可能出現的口頭干預增多的情況，”富國銀行亞太區首席策略師Chidu Narayanan在報告中寫道，“我們認為短期內美元/日元匯率仍有進一步上漲的風險，實際干預可能在162附近進行。”

日股開盤上漲

北京時間周一早間8點，日本股市開盤大漲，日經225指數創下歷史盤中新高。截至發稿，日經225指數漲幅已經達到4%。

“股市對高市早苗深信不疑，所以這次大勝對股市來說將是利好消息。”大和資本市場歐洲公司研究主管Chris Scicluna說道。

野村資產管理公司的策略師Kota Suzuki表示：“高市政府的基礎將變得更加穩固，這將使人們對推進經濟政策的預期更容易形成。因為不再需要積極爭取反對黨的合作。”

他提到，近期日股表現突出的板塊包括國防、人工智能和芯片等，這些領域受到了高市早苗的特別關注，并被“高市行情”交易者們列為投資重點。

除了日本選舉結果影響外，日股的上漲背后另一原因是美股上周五的反彈。上周五，在美股經歷連續三天的拋售后，“逢低買入”情緒全面爆發，標普500指數迎來自去年5月以來的最大單日漲幅，道指也歷史性地站上了5萬點關口。

截至上周五收盤，標普500指數漲1.97%，報6932.3點；納斯達克綜合指數漲2.18%，報23031.21點；道瓊斯工業平均指數漲2.47%，報50115.67點。

日本國債將面臨拋售壓力

在日股上漲的同時，日本政府進一步增加支出的可能性也令日債投資者感到不安。

投資者們原本就對日本的債務負擔（在發達國家中規模最大）規模感到擔憂。這種擔憂在1月20日達到了頂點，當時日本國債收益率曲線上的各利率水平飆升至數十年來的高位甚至創下了紀錄高位。

大西證券首席債券策略師Naoya Hasegawa表示：

“高市此次的勝選規模意味著‘高市交易將復蘇，這意味著日本國債收益率將面臨上行壓力’……日元、股票和債券收益率之間會相互影響。如果日元迅速貶值，收益率則會趨于上升。”

盡管日本國債收益率仍處于高位，但在過去幾周里，市場已恢復了一定程度的平靜，因為人們越來越相信，高市在履行刺激政策承諾時會謹慎行事。過去四次日本國債拍賣均獲得了強勁的需求，30年期日本國債收益率自1月20日創下的3.88%的歷史高點已下跌31.5個基點。

東京牛津經濟研究院的Shigeto Nagai表示：“我們認為高市將繼續在積極的財政政策和財政紀律之間保持微妙的平衡。”

他補充道：“盡管我們認為她決心充分利用因通貨膨脹導致的稅收增加而產生的財政空間，但我們也相信她非常擔心日本國債收益率進一步上升。”