直線拉升，集體漲停！馬斯克，徹底引爆！還有重大利好襲來

光伏概念股，走勢強(qiáng)勁！

今日，A股光伏概念股集體大爆發(fā)。開盤沒多久，協(xié)鑫集成、愛旭股份、亞瑪頓、拓日新能、聚和材料、晶科科技、賽伍技術(shù)、中利集團(tuán)等十多只概念股直線拉升至漲停板。截至中午收盤，板塊內(nèi)漲?；驖q幅超過10%的個(gè)股接近30只。

分析人士指出，今日光伏板塊大漲主要受兩大“利好”共振驅(qū)動(dòng)：其一，馬斯克旗下企業(yè)正加碼光伏制造布局，市場預(yù)期中國具備高效迭代與快速響應(yīng)能力的頭部設(shè)備商，有望切入特斯拉及SpaceX供應(yīng)鏈，為行業(yè)打開成長空間；其二，行業(yè)基本面現(xiàn)積極信號，2026年以來多家一線廠商多次上調(diào)組件報(bào)價(jià)，疊加“反內(nèi)卷”政策引導(dǎo)與產(chǎn)能出清預(yù)期，市場對供需格局邊際改善的信心顯著增強(qiáng)。

集體爆發(fā)

周一（2月9日），光伏概念股集體大漲。截至中午收盤，太空光伏指數(shù)漲幅超過6%，BC電池指數(shù)、光伏玻璃指數(shù)漲超5%，HJT電池指數(shù)、TOPcon電池指數(shù)漲超4%。

個(gè)股方面，聚和材料、杰普特、蘇文電能20%漲停，晶科科技、協(xié)鑫集成、愛旭股份、亞瑪頓、拓日新能、賽伍技術(shù)等近20只個(gè)股10%漲停。

消息面上，上周末，有外媒報(bào)道稱，特斯拉正在評估美國多個(gè)選址，擬擴(kuò)大太陽能電池制造業(yè)務(wù)，目標(biāo)在未來三年內(nèi)實(shí)現(xiàn)每年100吉瓦的太陽能制造能力。近期，馬斯克的團(tuán)隊(duì)曾訪問中國的太陽能企業(yè)，咨詢制造設(shè)備等事宜。

此前，馬斯克透露，特斯拉和SpaceX或分別基于地面用電和太空光伏需求規(guī)劃，在未來幾年各建100GW光伏上下游制造產(chǎn)能。

中信證券預(yù)計(jì)，現(xiàn)階段特斯拉或?qū)⒅饕捎肨OPCon技術(shù)方案，SpaceX或?qū)⑦x定P型HJT技術(shù)路線。中國光伏設(shè)備龍頭具備高效迭代和快速響應(yīng)等突出優(yōu)勢，更契合特斯拉和SpaceX對設(shè)備供應(yīng)商的高標(biāo)準(zhǔn)和嚴(yán)要求，各環(huán)節(jié)頭部企業(yè)有望斬獲其設(shè)備供應(yīng)鏈較高份額，甚至贏者通吃，進(jìn)一步打開由地面到太空的廣闊增長空間。

另外，國內(nèi)光伏行業(yè)的基本面也出現(xiàn)積極信號。2026年以來，天合光能多次上調(diào)分布式光伏組件價(jià)格。與此同時(shí)，晶科能源、晶澳科技等一線企業(yè)也紛紛跟進(jìn)上調(diào)報(bào)價(jià)。

此番集體漲價(jià)，被視為光伏行業(yè)歷經(jīng)長期低迷與深度調(diào)整后，回暖態(tài)勢趨于清晰的關(guān)鍵信號。疊加“反內(nèi)卷”政策引導(dǎo)與產(chǎn)能出清預(yù)期，市場對供需格局邊際改善的信心顯著增強(qiáng)。

市場空間大

SpaceX引領(lǐng)商業(yè)航天發(fā)展，加快星鏈建設(shè)和衛(wèi)星升級，并申請部署百萬顆衛(wèi)星，正式進(jìn)軍太空數(shù)據(jù)中心。太空光伏是現(xiàn)階段衛(wèi)星和軌道算力的唯一能源，其需求增速和市場空間有望迎來指數(shù)級增長。

中信證券測算，在保守情景下，2030年全球太空光伏需求量和市場空間或分別達(dá)1GW和800億元以上；在樂觀情景下，2030年全球太空光伏需求和市場空間或分別達(dá)70GW和近3萬億元。預(yù)計(jì)未來5年，太空P型HJT和鈣鈦礦電池市場成長空間或達(dá)百倍甚至千倍。

中信證券表示，除SpaceX已明確自建光伏產(chǎn)能外，國內(nèi)外其他廠商也有望加快產(chǎn)能規(guī)劃，且隨著太空算力發(fā)展加速，以及鈣鈦礦疊層電池技術(shù)逐步趨于成熟，設(shè)備升級需求亦將持續(xù)釋放，有望打開遠(yuǎn)期百GW/年級別市場。同時(shí)，太空光伏技術(shù)在工藝難度、定制化程度、設(shè)備標(biāo)準(zhǔn)和由于低產(chǎn)效率所需的配置冗余等方面顯著高于傳統(tǒng)光伏，或令相關(guān)設(shè)備價(jià)值量迎來顯著提升，太空光伏設(shè)備市場空間亦有望超預(yù)期。

中銀證券指出，“反內(nèi)卷”“太空光伏”是2026年光伏投資雙主線，馬斯克團(tuán)隊(duì)開始針對國內(nèi)廠商進(jìn)行調(diào)研，光伏設(shè)備景氣度進(jìn)一步提升，短期設(shè)備訂單具備增量訂單，長期看好國內(nèi)優(yōu)勢材料兌現(xiàn)海外增量利潤。

我國光伏產(chǎn)業(yè)在設(shè)備、材料方面全球領(lǐng)先。東方證券表示，太空光伏市場空間足夠大，假設(shè)全球每年需要發(fā)射8萬顆衛(wèi)星，按照單顆衛(wèi)星100kW，全球每年跟隨衛(wèi)星上天的太空光伏規(guī)?？蛇_(dá)到8GW?？春脟鴥?nèi)優(yōu)勢設(shè)備廠商獲得增量訂單，若馬斯克光伏產(chǎn)能規(guī)劃往上游硅料、硅片延伸，我國設(shè)備廠商的市場空間有望進(jìn)一步提升。另外，看好核心材料制造商對海外頭部客戶出貨規(guī)模提升，推動(dòng)利潤增長。

責(zé)編：戰(zhàn)術(shù)恒

排版：羅曉霞

校對：楊舒欣

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