持股過節(jié)，關(guān)鍵在找對(duì)股，馬年兩熱點(diǎn)：AI和漲價(jià)

2月11日，節(jié)前行情比較雞肋，因?yàn)椤叭诵乃細(xì)w”，不管“持股過節(jié)”多么誘人，部分投資人依然會(huì)無動(dòng)于衷，因?yàn)檫@一刻，“回家”比“賺錢”重要，有人不喜歡節(jié)日里面關(guān)注漲跌。

但，個(gè)人還是建議有投資人“持股過節(jié)”，因?yàn)槟切┣蠓€(wěn)“持幣過節(jié)”的投資人，年后大概率成為股市的“追風(fēng)者”，或者接盤者。

當(dāng)前A股依然是牛市，上證距離歷史新高僅僅數(shù)十點(diǎn)，如今，持幣者看股票上漲是非常難受的，所以，節(jié)后，“持幣過節(jié)”的投資人必然會(huì)追漲。

對(duì)于投資，有時(shí)候你要思考股票的價(jià)值，視為價(jià)值投資，而有時(shí)候你要思考另一個(gè)問題，那就是你的股票賣給誰，有沒有人會(huì)在未來求購你的股票，視為交易。

從交易角度，節(jié)日中“持幣”的人就是“持股”者的未來交易對(duì)象。

除了考慮“賣給誰”，還要考慮買什么？“持股過節(jié)”不是所有的股票都好，過了春節(jié)，就是2月24日，今年2月28天，轉(zhuǎn)眼就是3月，3月5日左右，就有全國兩會(huì)，而到了三月，上市公司財(cái)報(bào)也進(jìn)入密集公布期，所以，此時(shí)最佳的持股，是三條思路：

其一是春節(jié)時(shí)期打造的熱點(diǎn)。去年是《哪吒2》、宇樹機(jī)器人和DeepSeek，今年，大概率會(huì)是互聯(lián)網(wǎng)巨頭的AI大戰(zhàn)，也會(huì)有春晚的機(jī)器人，也會(huì)有影視劇，這些熱點(diǎn)，有些在假期結(jié)束后就結(jié)束了，但關(guān)于AI應(yīng)用的話題，將延續(xù)很久，帶動(dòng)板塊上行，因?yàn)轳R年，AI是資本市場(chǎng)絕對(duì)的主角。

其二是兩會(huì)概念，和預(yù)算有關(guān)。兩條思路，居民消費(fèi)看國補(bǔ)，是否擴(kuò)容到新的產(chǎn)業(yè)；政府消費(fèi)看基建，預(yù)估是電力和通信，實(shí)際上近段時(shí)間電力已經(jīng)開始發(fā)威，比如變壓器概念，過去我們稱之為特高壓股。

其三是財(cái)報(bào)預(yù)期，2025年的業(yè)績(jī)好不好，是騾子是馬拉出來溜溜。部分價(jià)值投資股會(huì)回歸，很多投資人對(duì)價(jià)值股的懷疑會(huì)轉(zhuǎn)化為對(duì)財(cái)報(bào)的期盼，喝酒吃藥（指消費(fèi)健康板塊）可能會(huì)成A股新熱點(diǎn)。

當(dāng)然，這里其實(shí)也有疑問，去年茅臺(tái)有沒有頂住降價(jià)帶來的業(yè)績(jī)壓力？不管好壞，都會(huì)反應(yīng)在年報(bào)上，但不要緊，26年開年茅臺(tái)漲價(jià)，茅臺(tái)的基本面正在改善，也許投資人借著年報(bào)反向思維，反而能夠利用年報(bào)在低位加倉，我常說，價(jià)值投資者要和市場(chǎng)討價(jià)還價(jià)。

總之，“持股過節(jié)”也要找對(duì)方向。馬年最核心的依然是AI股，包括AI應(yīng)用和算力芯片，可能馬年的確利好馬姓富豪，因?yàn)轳R斯克、馬云、馬化騰都和AI有關(guān)。

回到今天的A股，我只談兩件事，一件事是CPI，1月CPI同比環(huán)比都是0.2%的增長，PPI環(huán)比0.4%的漲幅，同比繼續(xù)下跌，這個(gè)數(shù)據(jù)是好數(shù)據(jù)，今年，中國經(jīng)濟(jì)的核心主題有兩個(gè)：一個(gè)叫AI相關(guān)；另一個(gè)叫做漲價(jià)相關(guān)。

記住，如果一只股票過去的利空是跌價(jià)，那么如今這只股票大概率是“否極泰來”，比如貴州茅臺(tái)。

另一件事是玻纖板塊上漲，原因就是漲價(jià)，最近化工股上漲也是因?yàn)榛ぴ现杏幸恍┏霈F(xiàn)了漲價(jià)，所以，漲價(jià)，應(yīng)該納入你投資決策的關(guān)鍵思考變量當(dāng)中。

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呂長順（凱恩斯） 證書編號(hào)：A0150619070003。【以上內(nèi)容僅代表個(gè)人觀點(diǎn)，不構(gòu)成買賣依據(jù)，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎】