2500億龍頭，大漲14%再創(chuàng)新高！“跨年博弈”進入決賽圈，明天怎么選？

2月12日，三大指數(shù)集體收漲，創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50指數(shù)均漲超1%。大小指數(shù)分化，微盤股指數(shù)跌超1%。

板塊來看，算力產(chǎn)業(yè)鏈集體爆發(fā)，算力租賃、CPO、算力芯片、液冷服務(wù)器、電網(wǎng)設(shè)備等概念集體走強。下跌方面，大消費板塊集體走弱，影視院線、旅游酒店、零售、食品飲料等板塊跌幅居前。

全市場超3200只個股下跌。滬深兩市成交額2.14萬億元，較上一個交易日放量1575億元。

今天周四，是春節(jié)前最后一個“出金日”。

一方面，準備提款過年的股民已經(jīng)賣出了股票，體量較大的投資者即便不提現(xiàn)，也翻起了“國債逆回購1天享11天收益”攻略；

另一方面，選擇“持股過節(jié)”的股民，大多也在交易時段配置好了自己看好的方向。雖然今天的盤面漲跌互現(xiàn)，但圍繞“跨年板塊”“跨年牛股”，明天仍有博弈空間。

在這樣的背景下，一個“熟面孔”異動大漲，給市場帶來些許新意。

天孚通信，本周第2次股價新高

截至收盤，“易中天”三只龍頭權(quán)重股中，市值最小（目前為2560億元）的天孚通信大漲14.38%，繼本周二后股價再創(chuàng)歷史新高。

板塊漲幅榜上，CPO、液冷服務(wù)器、其他電源設(shè)備等赫然在目，它們都是“AI硬件”。

這一幕與去年12月初的行情有些相似。彼時，“易中天”也罕有同日大漲，但CPO板塊在11月底至12月上旬整體連續(xù)上攻，說明關(guān)注板塊內(nèi)市值偏小的股票，算是資金共識。

消息面來看，AI硬件的異動除了恰逢輪動節(jié)奏，還有國內(nèi)外的利好提振。

國內(nèi)方面，2月10日，國務(wù)院國資委召開中央企業(yè)“AI+”專項行動深化部署會。會議指出，中央企業(yè)要強化投資牽引，積極擴大算力有效投資，推進“算力+電力”協(xié)同發(fā)展，提升全鏈條數(shù)據(jù)治理能力，不斷夯實人工智能產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)底座。

海外方面，昨晚，英偉達液冷供應(yīng)商Vertiv（維諦技術(shù)）因業(yè)績亮眼而大漲24.49%。該公司去年四季度每股收益高達1.36美元，銷售額為29億美元，同比增長23%，超出市場預(yù)期。同時，訂單增長非常強勁，報告期內(nèi)同比增長252%，季度環(huán)比增長了117%。

公開資料顯示，Vertiv是全球最大的液冷和電源管理提供商之一，作為英偉達官方指定液冷合作伙伴，旗下液冷系統(tǒng)能提前獲取Blackwell及Rubin等下一代平臺的功耗與散熱需求，并參與制定適配的參考設(shè)計。

東海證券指出，通過全球供應(yīng)鏈和相似的技術(shù)演進邏輯，數(shù)據(jù)中心發(fā)展帶動對高效制冷方案的需求，也有望為中國溫控產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)帶來機遇。

蛇年最后一個交易日的思路？

今天過后，留在場內(nèi)的投資者顯然更愿意“持股過節(jié)”，押注什么方向就成了最終命題。

從盤面來看，本周“過早啟動”的AI應(yīng)用方向（含影視、傳媒、游戲）迎來連續(xù)第二天回撤。周二大漲的影視ETF，截至收盤，回吐本周大半漲幅。

不過，資金并未完全放棄“Seedance 2.0”這一新題材。最具代表性的個股是掌閱科技，已連續(xù)4個一字漲停，且未顯著放量。午后，傳媒ETF拉升翻紅，游戲ETF和影視ETF跌幅也有所縮窄。因此，明天可能是該方向的“關(guān)鍵一戰(zhàn)”。

太空光伏概念午后震蕩回升，日線來看維持了震蕩上行的趨勢。

大消費板塊中的白酒和旅游板塊，自上周五以來持續(xù)回落，暫時缺乏做多力量。

受巨力索具跌停影響，商業(yè)航天概念早間一度急跌，但全天呈縮量盤整格局，日線收十字星。

包含銀行、保險、證券的大金融，今天整體偏弱，一定程度上抑制了指數(shù)的波動，這也符合“節(jié)前難有大漲”的預(yù)期。

除了上述板塊需要臨盤觀察，籠統(tǒng)地說，周五還有哪些需要注意？

據(jù)報道，有分析認為，春節(jié)前市場經(jīng)歷了一輪震蕩調(diào)整，一些優(yōu)質(zhì)標的的估值性價比有所提升，恰好為投資者提供了比較好的投資窗口期。考慮到春節(jié)后市場也將開啟年報行情，優(yōu)質(zhì)標的有望迎來一波上漲，如果在春節(jié)前提前布局，就有望分享節(jié)后的上漲紅利。

前海開源基金楊德龍對媒體表示，“持股過節(jié)還是持幣過節(jié)”關(guān)鍵在于持倉結(jié)構(gòu)：若持有優(yōu)質(zhì)股票或優(yōu)質(zhì)基金，可以選擇持股過節(jié)。假期期間親友聚會交流，市場財富效應(yīng)可能進一步擴散，節(jié)后或有更多投資者入市。反之，若持有短期漲幅過大、基本面支撐不足的股票或基金，則應(yīng)考慮及時獲利了結(jié)，以防節(jié)假日期間不確定因素累積，導(dǎo)致節(jié)后價格波動加大甚至回落風(fēng)險。

另有基金經(jīng)理建議關(guān)注內(nèi)需價值與新興科技兩大方向。其中，內(nèi)需板塊的市場預(yù)期與持倉目前基本處于“底部”，可關(guān)注食品、零售、旅游服務(wù)、酒店等受益于春節(jié)消費的領(lǐng)域，以及原油、有色、化工等具備長期漲價邏輯的資源品?？萍碱I(lǐng)域可關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)、計算機、機器人、電子、軍工，以及儲能、電網(wǎng)等“出?！敝圃彀鍓K。