存儲巨頭鎧俠全年指引大超預期，高“設備”含量的科創半導體ETF（588170）強勢上漲

截至2026年2月13日 10點22分，上證科創板半導體材料設備主題指數強勢上漲2.45%，成分股富創精密上漲14.61%，華興源創上漲5.58%，耐科裝備上漲5.28%，芯源微，龍圖光罩等個股跟漲。科創半導體ETF（588170）上漲2.44%，最新價報1.8元。

截至2026年2月13日 10點24分，中證半導體材料設備主題指數強勢上漲2.54%，成分股富創精密上漲15.05%，京儀裝備上漲5.72%，芯源微上漲5.28%，珂瑪科技，華海誠科等個股跟漲。半導體設備ETF華夏（562590）上漲2.41%，最新價報1.95元。

流動性方面，科創半導體ETF盤中換手4.94%，成交4.09億元；半導體設備ETF華夏盤中換手3.99%，成交1.10億元。規模方面，科創半導體ETF近1周規模增長2.12億元，實現顯著增長，新增規模領先同類；半導體設備ETF華夏最新規模達26.98億元。

資金流入方面，科創半導體ETF近3天獲得連續資金凈流入，最高單日獲得1.17億元凈流入，合計“吸金”1.49億元，日均凈流入達4967.31萬元；半導體設備ETF華夏最新資金凈流出2095.52萬元。拉長時間看，近23個交易日內有15日資金凈流入，合計“吸金”9.44億元，日均凈流入達4105.16萬元。

消息面上，日本存儲巨頭鎧俠截至2025年12月31日的三個月內，公司收入為5436億日元，較上一季度增長953億日元，主要得益于平均銷售價格（ASP）和比特出貨量（bit shipment）的增加，以及匯率的影響。固態硬盤（SSD）和存儲業務收入為3004億日元，較上一季度增長558億日元；智能設備業務收入為1863億日元，較上一季度增長290億日元。該季度營業利潤為1428億日元，較上一季度增長568億日元，主要得益于前文所述的收入增長。稅前利潤為1217億日元，較上一季度增長650億日元。該季度歸屬于母公司所有者的利潤為878億日元，較上一季度增長471億日元。鎧俠預計全年（截至2026年3月31日的12個月）營業利潤為7095.7億日元至7995.7億日元，市場預期為5254.7億日元；第三財季凈利潤為878.1億日元，市場預期為1004.1億日元。

銀河證券指出，1月存儲市場延續2025年四季度以來的強勢上漲態勢，DRAM和NAND閃存價格漲幅持續超預期。三星電子、SK海力士等頭部廠商一季度合約價大幅上調，其中NAND閃存供應價格上調超100%，DRAM價格漲幅達60%-70%。漲價核心驅動因素包括：AI服務器對HBM需求爆發、數據中心資本開支加碼、產能結構性調整等，供需缺口持續擴大，預計本輪漲價周期將延續至2026年中。

相關ETF：公開信息顯示， 科創半導體ETF（588170）及其聯接基金（A類：024417；C類：024418）跟蹤上證科創板半導體材料設備主題指數，囊括科創板中 半導體設備（60%）和半導體材料（25%）細分領域的硬科技公司。 半導體設備和材料行業是重要的國產替代領域，具備國產化率較低、國產替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導體需求，擴張、科技重組并購浪潮、光刻機技術進展。

半導體設備ETF華夏（562590）及其聯接基金（A類：020356；C類：020357），指數中半導體設備（63%）、半導體材料（24%）占比靠前，充分聚焦半導體上游。