華夏銀行真該反思了

財新最新一錘，直接砸開了華夏銀行深圳分行的大瓜。

2025 年四季度，這家分行悄悄干了一件大事：把一堆已經(jīng)爛透的對公貸款，打包甩給信達(dá)深圳。

根據(jù)雙方 2025 年 10 月 21 日的聯(lián)合公告，這筆交易早在6 月 20 日就簽完《不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。

而甩賣的資產(chǎn)包更是觸目驚心：

深圳騰達(dá)迅貿(mào)易、鵬城建筑、齊名建材三家企業(yè)，本金就高達(dá) 11.07 億元，再滾上一大筆欠息，本息合計整整 16.81 億元，一次性打包清倉處理。

01

疑點重重

此次事件遠(yuǎn)非簡單的市場風(fēng)險所致，其根源在于銀行內(nèi)部風(fēng)險管理的系統(tǒng)性失效。

從公告信息來看，這批不良債權(quán)并非孤立個案，除了前述三家核心借款企業(yè)之外，還牽扯出至少四家關(guān)聯(lián)公司，其中就包括深圳市發(fā)鵬裝飾工程有限公司。

這些關(guān)聯(lián)企業(yè)的貸款高度同質(zhì)化，均由“東部集團(tuán)”或“東部發(fā)展”提供連帶責(zé)任保證，進(jìn)而形成了一條風(fēng)險高度集中的擔(dān)保鏈條。

而早在2025年2月，華夏銀行發(fā)布的擬轉(zhuǎn)讓公告就已披露，上述三家核心借款公司的貸款，均由深圳市東部開發(fā)（集團(tuán)）有限公司及其關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保。

通過股權(quán)穿透可以進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)，這些借款方與擔(dān)保方的最終控制權(quán)，共同指向由楊玉科實際控制的“深圳市東部投資控股集團(tuán)股份公司”，也就是市場所稱的“東部系”。

這一情況充分表明，該行未對集團(tuán)客戶授信實行統(tǒng)一管理，對同一實際控制人下多家企業(yè)集中授信、交叉擔(dān)保，違反審慎經(jīng)營規(guī)則，風(fēng)控管理存在嚴(yán)重缺陷。

事實上，此次風(fēng)險事件并非意外。早在2025年1月26日，國家金融監(jiān)督管理總局深圳監(jiān)管局就對華夏銀行深圳分行作出罰款560萬元的行政處罰。

處罰決定書明確列明五項違法違規(guī)事實。違規(guī)開展不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)、內(nèi)部控制有效性不足、信貸資產(chǎn)分類不審慎、集團(tuán)客戶統(tǒng)一授信管理不到位、貸款業(yè)務(wù)管理不當(dāng)。

上述問題均直指信貸審批與風(fēng)險管控的核心環(huán)節(jié)，與后續(xù)大額不良貸款的形成直接相關(guān)。

與此同時，三名時任管理人員被一并追責(zé)。時任前海分行營業(yè)部總經(jīng)理黃波被警告；時任首席風(fēng)險官呂海洲被警告并罰款10萬元；時任分行風(fēng)險管理部總經(jīng)理潘宗超被警告并罰款5萬元。

更關(guān)鍵的是，相關(guān)貸款發(fā)放于2018年底至2020年。

在行業(yè)風(fēng)險已開始顯露的時期，銀行仍未能有效控制對高風(fēng)險關(guān)聯(lián)集團(tuán)的信貸投放，這暴露了其風(fēng)控體系在“集團(tuán)客戶統(tǒng)一授信管理”上的致命缺陷。

在風(fēng)險徹底暴露、已無回旋余地后，打包轉(zhuǎn)讓成為唯一選擇。

公開報道顯示，本息合計16.81億元的不良資產(chǎn)包，最終按本金約五折價格轉(zhuǎn)讓，直接造成本金損失約5.5億元，疊加欠息后實際損失更為慘重。

此次被動處置，不僅帶來沉重財務(wù)負(fù)擔(dān)，更是對其風(fēng)險管理能力與內(nèi)控有效性的嚴(yán)峻否定，為全行敲響警鐘。

02

合規(guī)亂象

更值得警惕的是，深圳分行暴露的問題并非孤例，而是華夏銀行整體合規(guī)風(fēng)險的一個縮影。

（圖源：中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)）

據(jù)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)報道，2025年華夏銀行先后收到國家金融監(jiān)督管理總局8725萬元、中國人民銀行1365.5萬元等大額罰單，年內(nèi)累計罰沒金額已超1億元。

（圖源：中國人民銀行信息公開）

其中，2025年9月5日國家金融監(jiān)督管理總局對華夏銀行總行開出8725萬元的年度銀行業(yè)最大罰單之一。

處罰事由直指命脈：“相關(guān)貸款、票據(jù)、同業(yè)等業(yè)務(wù)管理不審慎”。

這一監(jiān)管定性分量極重，意味著在銀行最核心的信貸、資金業(yè)務(wù)領(lǐng)域，審慎經(jīng)營的底線要求被普遍性、系統(tǒng)性突破。

緊接著，監(jiān)管層面再次對華夏銀行開出大額罰單。

2025年11月26日，中國人民銀行對華夏銀行總行作出行政處罰，罰沒合計1380.96萬元。

此次處罰重點轉(zhuǎn)向運營管理、反洗錢與消費者權(quán)益保護(hù)領(lǐng)域，查實違規(guī)事由共計10項，包括違反賬戶管理規(guī)定、違反清算管理規(guī)定、未按規(guī)定履行客戶身份識別義務(wù)、與身份不明客戶進(jìn)行交易等。

從處罰范圍來看，本次處罰覆蓋前、中、后臺全鏈條，涉及運營管理部、個人業(yè)務(wù)部、信用卡中心、信息科技部、法律合規(guī)部等多個部門，8名不同條線員工被同步追責(zé)。

這種多點暴露、跨條線違規(guī)的格局，充分表明華夏銀行的合規(guī)短板已非局部環(huán)節(jié)的偶然疏漏，而是呈現(xiàn)系統(tǒng)性、普遍性特征。

即便在連續(xù)大額處罰之后，華夏銀行的合規(guī)問題仍未得到有效整改。

2026年1月23日，華夏銀行赤峰分行因“貸前調(diào)查不審慎、貸后管理不到位”，嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則，被國家金融監(jiān)督管理總局赤峰監(jiān)管分局罰款35萬元。

除了頻繁領(lǐng)到罰單，華夏銀行部分分支機構(gòu)還卷入更為復(fù)雜的合規(guī)爭議。

2025年，華夏銀行青島分行因一樁陳年舊案引發(fā)輿論關(guān)注。該行被指在2016年相關(guān)業(yè)務(wù)中，涉嫌違規(guī)出具“托底函”以促成交易，并將6082.65萬元不良貸款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給合作方。

訴訟過程中，該分行以未留存函件副本為由未能提供關(guān)鍵證據(jù)，致使案涉“托底函”內(nèi)容無法查明。該案反映出該行在不良資產(chǎn)處置、檔案管理及內(nèi)部控制方面存在薄弱環(huán)節(jié)。

從高頻處罰到合規(guī)爭議，各類風(fēng)險問題接連顯現(xiàn)，不難看出華夏銀行的風(fēng)險管控問題已多點爆發(fā)、持續(xù)顯現(xiàn)，對全行穩(wěn)健經(jīng)營構(gòu)成了日益嚴(yán)峻的考驗。

03

負(fù)重前行

作為北京市國資委實際控制的重要市管金融企業(yè)，華夏銀行依托首都及京津冀區(qū)位優(yōu)勢，形成獨特的主場發(fā)展基礎(chǔ)。

2021年，該行首批入選國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行，其穩(wěn)健運營直接關(guān)系國家金融體系整體安全。

在全球布局中，華夏銀行持續(xù)提升資本實力，2025年7月英國《銀行家》全球1000家銀行排名顯示，其一級資本位列全球第47位，國際影響力穩(wěn)步增強。

不過，在規(guī)模與行業(yè)地位同步提升的同時，華夏銀行同樣面臨著銀行業(yè)整體共同面對的資產(chǎn)質(zhì)量挑戰(zhàn)，轉(zhuǎn)型壓力也隨之凸顯。

近年來，受宏觀經(jīng)濟(jì)波動尤其是房地產(chǎn)市場深度調(diào)整影響，整個銀行體系的不良資產(chǎn)壓力持續(xù)上升，也直接帶動了不良貸款轉(zhuǎn)讓市場的空前活躍。

數(shù)據(jù)顯示，2024年全年不良貸款轉(zhuǎn)讓掛牌金額達(dá)2861.9億元，較2023年增幅80.2%。2025年市場延續(xù)高增長態(tài)勢，一季度掛牌金額742.7億元，同比增長190.46%。

進(jìn)入2025年12月，全市場單月不良貸款轉(zhuǎn)讓掛牌金額1104.65億元，未償貸款本息合計，其中本金660.49億元，利息444.17億元，創(chuàng)歷史新高，國有大行、股份制銀行密集參與處置。

政策層面也為風(fēng)險處置提供了持續(xù)支持，國家金融監(jiān)督管理總局明確將不良貸款轉(zhuǎn)讓試點期限延長至2026年12月31日。

在行業(yè)整體加大不良處置的背景下，華夏銀行的經(jīng)營壓力也更為直觀地顯現(xiàn)出來。

根據(jù)2025年第三季度報告，華夏銀行業(yè)績承壓，前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入648.8億元，同比下降8.79%；歸母凈利潤179.82億元，同比下降2.86%。

（圖：華夏銀行 2025 年第三季度報告）

盡管管理層將營收下滑部分歸因于債市波動影響，但該行持續(xù)加大不良貸款轉(zhuǎn)讓力度，盈利與資產(chǎn)質(zhì)量的雙重壓力仍未緩解。

為加快不良資產(chǎn)出表、優(yōu)化監(jiān)管指標(biāo)，華夏銀行2025年加大不良資產(chǎn)處置力度。

該行信用卡中心于8月、12月分兩批次批量轉(zhuǎn)讓信用卡不良資產(chǎn)，轉(zhuǎn)讓標(biāo)的未償本息總額合計220.76億元。

這種以折價轉(zhuǎn)讓實現(xiàn)指標(biāo)優(yōu)化的操作，雖有助于短期改善不良率數(shù)據(jù)，但會形成直接財務(wù)損失，進(jìn)一步消耗撥備資源，對盈利水平與長期經(jīng)營穩(wěn)健性構(gòu)成影響。

從整體情況看，華夏銀行的資產(chǎn)質(zhì)量與風(fēng)險抵御能力仍面臨較大壓力。

（圖：華夏銀行 2025 年第三季度報告）

截至2025年9月末，華夏銀行不良貸款率為1.58%，雖較年初略有下降，但在A股上市股份制銀行中仍處于較高水平；撥備覆蓋率149.33%，較年初下降12.56個百分點，風(fēng)險緩沖空間有限。

在2025年第三季度業(yè)績說明會上，該行行長表示，我行不良貸款余額較高的行業(yè)領(lǐng)域主要有批發(fā)和零售業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、采礦業(yè)、建筑業(yè)和零售信貸領(lǐng)域，這與深圳分行不良資產(chǎn)行業(yè)構(gòu)成高度吻合，印證全行風(fēng)險敞口具有共性。

深圳分行此次轉(zhuǎn)讓16.8億元不良債權(quán)，正是華夏銀行當(dāng)前經(jīng)營壓力的直觀體現(xiàn)。

這既是對歷史風(fēng)險的集中處置，也成為其主動化解風(fēng)險、強化內(nèi)部治理的新起點。

對華夏銀行而言，未來能否行穩(wěn)致遠(yuǎn)，不只在于順利處置歷史遺留的不良資產(chǎn)包袱，更關(guān)鍵在于能否真正建立起一套有效、剛性、全程落地的風(fēng)險管理與內(nèi)控體系。

來源：牛刀財經(jīng)

作者：胡曼莉

聲明：本文僅作為知識分享，只為傳遞更多信息！本文不構(gòu)成任何投資建議，任何人據(jù)此做出投資決策，風(fēng)險自擔(dān)。