加快公積金制度改革，喚醒沉睡的居民資產

今天不聊宏大的敘事，只說一件和我們每個上班族都息息相關，但是卻被嚴重忽視的事，那就是如何高效利用一筆躺在我們賬戶里，并且規模超10萬億的“半沉睡的錢”。

提起居民資金，大家第一反應都是，躺在銀行里的170萬億居民儲蓄。但很少有人注意到，除了這筆錢，老百姓還有另一筆“隱形的財富”，藏在我們每個月的工資條里，并且還在日復一日地累積，但是卻很難真正高效，便捷地用起來。這筆錢，它就是住房公積金。

我們每個月發工資，公積金那一欄總會被扣掉一筆錢，加上單位再補一部分錢，這個賬戶里的數字是在慢慢上漲的，看著讓人很安心。可是如果你不買房的話，那么最后真正能順暢、頻繁用上這筆錢的人，少得可憐。

先給大家上一組實打實的數據、截至2024年末，全國住房公積金繳存余額高達10.9萬億元。

這是什么概念？相當于一個超10萬億的巨大資金池，安安靜靜躺在制度的框架里，既沒充分流入消費市場，也沒發揮應有的經濟拉動價值，處于“半沉睡”狀態。

我們必須要客觀承認，公積金制度曾經立下過大功。過去二十多年時間，全國累計發放的住房公積金個人住房貸款近5000萬筆，總金額超過了16.49萬億元。對于無數普通家庭來說，它是撬動第一套房的“救命錢”，是圓買房夢的重要支撐，更是住房制度改革里不可或缺的力量。

可是如今時代變了，房地產市場早已不是當年的模樣，公積金制度卻還停留在過去的邏輯里，像一件不合身的舊衣服，硬要套在新身形上。

過去十多年，房地產的核心矛盾是大家“有沒有房”。因此剛需人群都在搶著上車購房，拼盡全力湊齊首付。因此那時候，公積金是圍繞“買房”來設計，順勢而為，無可厚非。

但現在呢？很多城市早已進入房地產的存量時代，人口結構在變，年輕人的觀念也在變。住房需求早就從“有沒有房”，變成了“住得好不好”，同時從“必須買房”變成了“可買可租”。

越來越多的年輕人寧愿把錢花在提升生活的品質上，也不愿早早背上三十年房貸，被牢牢地捆綁。

制度的改革沒跟上時代的腳步，那么帶來的后果就是，超過一半的繳存者，雖然每個月都在被扣款、賬戶的資金在不斷累積，但是卻用不上這筆屬于自己的錢。2024年的統計數據顯示，實際提取公積金的人數，僅占繳存人數的46.1%。

這筆錢，說起來是你的資產，可真到需要的時候，卻被提取的條件、使用的范圍給死死限制住。比如孩子上學要花錢，用不了；家人生病要住院，用不了；裝修舊房想改善居住，限制重重；甚至偶爾遇到生活壓力，想臨時周轉一下，對此也都無從下手。

從個人角度來看，這是流動性的浪費；從宏觀角度來看，這是10萬億內需潛力的“閑置”。要知道，當前中國經濟最迫切的任務之一，就是擴大內需、激活內循環，而擴大內需和提振消費的前提，從來都不是口號，而是居民手里有現金流、心里有安全感。

這些年，不少專家都提出過激進的財政刺激方案，比如發行10萬億級的中長期國債，籌集的資金直接給居民發補貼，用財政赤字拉動消費。但大家也能看到，中央財政對此始終保持謹慎。上面不是不想刺激，而很可能是考慮到大規模赤字會帶來債務壓力，影響長期穩定，或許得不償失。

所以我們看到，更多時候，財政刺激政策都是結構性的引導措施，比如發行3000億元特別國債、推動消費品以舊換新，溫和發力，穩扎穩打。

而公積金的優化，恰恰是一條“兩全其美”的路，它不用新增財政負擔，不用政府舉債，本質上只是把居民自己的錢，還給居民靈活使用而已。所以動用這筆資金，并不是財政擴張，只是制度的優化，卻能釋放出巨大的內需潛力。

如果未來能逐步放寬公積金提取限制，比如簡化提取流程，探索按月靈活提取機制，把裝修、家電更新、租房、舊房改造、教育培訓、醫療健康、育兒養老等合理生活支出，都納入提取的范圍，那這10萬億“沉睡資金”，就能慢慢變成居民手里的現金流，變成真實的消費力。

有人可能會問，這么做會不會有風險？當然要謹慎，但絕非不可行。

公積金的初衷，從來都不是把錢永久鎖在賬戶里，而是幫助居民改善居住的條件，是一種互助性質的強制儲蓄。現在房地產進入新階段，制度從“重貸款”轉向“重流動性”，讓不買房的人也能受益，讓買房的人用得更順暢，既是回歸政策的初衷，也是提升政策的公平性。

當然，改革不能一刀切。我們必須做好風險防控。西苑哦未雨綢繆地考慮，如何避免短期集中提取，帶來的流動性沖擊，確保公積金原有的購房貸款功能正常運轉，不影響真正有剛需的家庭。這需要精細化設計、漸進式推進，比如分城市、分人群逐步放寬，設定合理的提取限額，而非簡單粗暴地全面放開。

說到這里，我覺得大家應該能體會到，其實經濟學的邏輯有時候很簡單。比如居民手里的現金流寬裕了，才敢消費、愿意消費；企業看到真實的社會需求，才會擴大投資、增加生產；服務業有了客流，才能恢復活力。市場的循環，從來都是老百姓信心與資金流動性的雙向奔赴。

這10萬億公積金，不是洪水猛獸，而是一股可以被合理引導的“活水”。它一旦被激活，不僅能改善無數家庭的生活質量，給大家應對風險的底氣，更能溫和而持久地拉動消費、帶動產業升級，給經濟增長注入新動力。

我們總在說擴大內需，提振消費，也總在思考如何進一步激活經濟的活力。其實有時候，最有效的辦法，從來都不是高調的宏觀政策，也不是新增的財政赤字，而是通過制度改革，讓原本就屬于老百姓的錢，能夠真正流動起來、發揮自己經濟價值。

公積金如此，居民儲蓄結構的優化亦是如此。關鍵不在于“新增多少資金”，而在于如何讓沉淀的資金“活”起來，讓每一分錢都，能真正服務于老百姓的生活，服務于經濟的良性循環。

真心希望，相關部門能重視公積金這件事，不要讓這10萬億居民資產，繼續長期“半躺平”下去。它可以是我們改善生活的底氣，可以是家庭應對風險的緩沖，更可以是推動經濟穩步前行的一股重要力量。

以上只是我個人的一些思考，難免有考慮不周的地方。閱讀完了，也歡迎大家在評論區留下你的看法：你手里的公積金，好用嗎？你覺得公積金制度如果改革的話，應該從哪里入手？