2.7分鐘定生死 手機銀行存量廝殺誰在“斷臂”，誰在“吃肉”？

作者 胡群

艾瑞咨詢近日發布的《2025年中國手機銀行APP監測報告》（下文簡稱“報告”）顯示，中國手機銀行月度總獨立設備數在6.48億至7.39億區間波動后筑底企穩，用戶規模天花板正式顯現。持續十余年的流量紅利期宣告終結，行業邏輯從增量獲取全面轉入存量提升，任何依賴粗放式獲客的增長模式均已失效。

伴隨規模見頂，用戶行為發生結構性逆轉。單機單日有效使用時長從2023年的4.9分鐘下探至2025年中的2.7分鐘左右，隨后在2025年下半年穩定在約3分鐘附近，高頻、短時、功能型使用成為主流。這一趨勢倒逼金融機構砍掉低效模塊、精簡操作流程，將資源集中于核心交易場景。在這場存量博弈中，唯有極致效率與精準生態者方能生存，否則將被迅速邊緣化。

從TOP50總榜單來看，排名首位的中國農業銀行突破以月均2.49億MAU位居榜首；工商銀行和建設銀行兩家國有大行實現MAU超1億，分別以1.94億和1.09億MAU位列第二、第三位。中國銀行、招商銀行、郵儲銀行排名第四至六位，分別為8881.6萬、7185.4萬和5324.4萬。排名靠前第七至第十位的交通銀行、平安口袋銀行、中信銀行和民生銀行MAU大體在1500—3500萬之間。

尤為值得關注的是，以微眾銀行、網商銀行為代表的民營銀行遭遇重挫，2025年集體出行業月活TOP50榜單。

國有大行生態嵌入構筑護城河 馬太效應極致化

在存量市場的殘酷洗牌中，國有大型商業銀行憑借龐大的客戶基礎與全方位的生態嵌入，進一步鞏固了其絕對統治地位。報告監測數據顯示，六大國有行全部躋身月活躍用戶（MAU）榜單前十，其中農業銀行以2.49億MAU斷層領先，工商銀行（1.94億）與建設銀行（1.09億）緊隨其后，三者構成了無可撼動的第一梯隊。中國銀行、郵儲銀行則組成了堅實的第二梯隊，MAU均保持在5000萬以上量級。

來源：艾瑞咨詢

國有大行的核心優勢在于“全域場景融合”能力。它們不再單純依賴金融功能吸引用戶，而是將服務深度嵌入到政務、社保、醫療、教育等高頻生活場景中。農業銀行推出的手機銀行11.0版本，通過智能服務匹配與差異化客群定制，將金融服務延伸至縣域與鄉村的毛細血管。工商銀行則依托“工小智”大模型，實現了從“菜單式查找”到“對話式辦理”的交互革命，極大降低了全年齡段用戶的使用門檻。這種基于生態的系統性壁壘，使得中小銀行難以通過單一產品的創新進行突圍。

股份制銀行專業差異尋求突圍 頭部效應顯著

相較于國有大行的“大而全”，股份制商業銀行在存量博弈中選擇了“專而精”的差異化生存路徑。然而，頭部效應顯著，尾部機構生存空間日益逼仄。招商銀行以7185.4萬MAU遙遙領先，穩居股份制銀行首位，甚至超越了部分國有大行，報告成功源于在財富管理與智能交互領域的長期深耕。

來源：艾瑞咨詢

平安銀行與中信銀行構成了第二梯隊，MAU維持在2000萬至3000萬區間。平安銀行通過AI重構服務鏈路，以“操作極簡”和“個性化洞察”提升了用戶體驗。中信銀行則依托消費生態整合，保持了較強的用戶活躍度。

然而，處于第三梯隊及之后的民生銀行、光大銀行、興業銀行等機構，MAU已滑落至1000萬至2000萬區間，而浦發、華夏、廣發等銀行更是跌至300萬至1000萬量級，渤海銀行甚至不足100萬。

報告認為，股份制銀行身處國有大行與區域銀行擠壓的“中間地帶”，出路在于聚焦特定客群與專業壁壘，避免全功能內耗，如招商銀行持續深化財富管理專業優勢與AI技術應用，以鞏固其在高價值客群中的地位。它們被迫進行“斷臂求生”，收縮戰線，聚焦特定客群或特色業務，試圖在夾縫中尋找生存支點。

地方銀行區域深耕者勝 民營銀行退場

在地方銀行陣營中，分化邏輯清晰可見：深耕本地、下沉徹底的機構逆勢增長，而缺乏區域特色的機構則舉步維艱。城商行中，江蘇銀行、北京銀行、寧波銀行憑借對本地客群的深刻理解，MAU穩定在300萬以上，北京銀行更通過構建覆蓋全生命周期的財富配置體系，實現了智能化與生態化的雙重升級。這些機構利用人緣地緣優勢，將金融服務深入本地社區，牢牢占據了區域市場的核心份額。

農商行與農信社的表現尤為亮眼，福建農信、四川農信、云南農信等機構MAU突破450萬，甚至超過多家全國性股份制銀行。它們利用人緣地緣優勢，將金融服務深入田間地頭，牢牢占據了縣域與農村這一最后的流量腹地。區域銀行的成功證明，在存量市場中，本地化深耕比全國性擴張更具可持續性。

與城商行、農商行與農信社的結構性分化相比，民營銀行的處境更為嚴峻，呈現出集體淡出的態勢。在2025年的TOP50榜單中，民營銀行幾近絕跡。由于缺乏線下網點支撐，無法構建本地生活生態，且在獲客成本高企的背景下難以通過補貼維持規模，民營銀行在手機銀行賽道上已失去競爭力。它們既無法像國有大行那樣提供全方位的綜合服務，也難以像區域銀行那樣做透本地市場，更缺乏股份制頭部機構的專業品牌認知。在合規趨嚴、數據安全新規落地以及“五篇大文章”的政策指引下，民營銀行因場景缺失、客群單薄，正被迫退出手機銀行的主流競爭舞臺。這場存量博弈的最終結局，是生態與區域能力的勝利，也是缺乏根基者的退場。

中國手機銀行市場的競爭格局，正在經歷一場從“規模擴張”到“價值深耕”的深刻轉型。國有大行用“生態”筑起護城河，股份制銀行靠“專業”尋找縫隙，城商行以“本地”扎牢根基，而民營銀行則在夾縫中艱難求生。這條分化的軌跡清晰地顯示出存量時代的生存法則：沒有差異化的生態能力，就很難有立足之地。

“斷臂求生”只是開始，真正的考驗在于能否長出新的“翅膀”。當單機單日2.7分鐘的停留時間成為行業標配，銀行必須回答一個更本質的問題：在這極其有限的用戶觸點中，如何創造不可替代的價值？答案或許藏在技術的深度應用里，AI大模型正在重塑服務流程，智能風控正在筑牢安全底線，鴻蒙原生生態正在打開多設備協同的新可能。當流量紅利徹底退潮，真正決定勝負的，將是那些看不見的能力：對用戶行為的精準洞察、對風險邊界的審慎把控、對生態資源的整合能力。

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胡群

金融市場研究院院長 主要關注銀行、消費金融領域市場動態。