銀行一邊賺錢一邊“骨折”賣壞賬，個人不良資產處置邏輯生變

20億壞賬1.5億賣掉！銀行開年加速出清個人不良貸款

試點延期至2026年底，銀行密集轉讓個人不良貸款背后有何考量？

銀行高效處置不良資產，釋放資本更多流向實體經濟

透視個人不良貸款批量轉讓：風險出清、市場定價與制度探索

銀行又在“清倉”個人壞賬了，這次折扣低得讓人咋舌。

年初剛過，多家銀行在銀登中心掛牌轉讓個人不良貸款包。

平安銀行一個本金超2億元的消費貸資產包，掛牌價僅四百多萬。

廣發銀行近20億元的信用卡不良資產，轉讓標價不到1.5億元。

這些都不是個例，而是一場正在加速的集體行動。

這場“甩賣”的閘門，由一項試點政策把控。去年底，原定到期的個人不良貸款批量轉讓試點，獲準延長至2026年底。

政策窗口期明確，銀行處置步伐自然加快。

試點自2021年啟動，規模逐年滾雪球。2022年全年轉讓規模不到200億元。

2023年這個數字沖到接近千億，2024年則突破了1500億元。

市場變得空前活躍，供給量大幅增加。

為什么銀行這么著急處理這些陳年舊賬？表面看是為了讓報表好看。

更深層的原因，是銀行經營思路的轉變——從被動持有風險到主動管理風險。

過去，銀行對收不回來的貸款，主要靠內部催收和長時間核銷。

這種方式耗時長，占用大量人力和資本，還容易引發客戶投訴。

現在通過合規渠道批量轉讓，能快速“出表”。

所謂“出表”，就是把這筆壞賬從自家資產負債表上移走。

好處立竿見影：降低了不良貸款率，釋放了被占用的風險資本。

這能讓銀行的資本充足率等關鍵監管指標更健康。

有銀行從業者打了個比方：“就像家里定期大掃除，把用不著還占地方的舊物件清理掉，空間就騰出來了。”

清理出來的“空間”和資本，可以更多投向實體經濟中有需要的領域。

比如支持小微企業，或者用于綠色金融、科技創新等國家鼓勵的方向。

這不是甩包袱，而是資源的優化再配置。

那么，誰在接手這些“打骨折”的資產包？主要是專業的資產管理公司。

截至2023年末，已有近60家地方資產管理公司獲得業務資質。

它們組成了收購不良資產的主力軍。專業的人做專業的事。

資產管理公司有更靈活的手段和更耐心的資金來處置這些資產。

比如通過債務重組、資產整合、甚至引入產業資本等方式挖掘價值。

個別有抵押物的資產包，經過運作，可能實現比轉讓價更高的回收。

這個過程中，科技的力量越來越重要。AI催收不是電影情節。

一些機構利用大數據模型，對債務人進行精準畫像。

分析其還款意愿和潛在能力，制定差異化的溝通策略。

這比傳統的“電話轟炸”更有效，也更能避免沖突。

司法催收也在提速，許多地區法院開設了金融案件綠色通道。

折扣率一路走低，恰恰反映了市場的理性與成熟。

早期試點時，資產包較少，買方競爭激烈，價格偏高。

隨著供給放量，市場報價逐漸回歸資產本身的實際價值。

逾期時間、債務人的年齡、收入前景、債務結構都影響定價。

一個逾期三年、借款人年邁且無穩定工作的信用貸賬戶。

其回收預期自然遠低于一個有房產抵押、逾期僅半年的經營貸。

市場用腳投票，給出了越來越精細的定價。這不是恐慌，是進步。

我們需要正視，不良貸款的產生有其復雜的社會經濟背景。

部分群體因創業挫折、臨時失業或過度消費陷入債務困境。

他們的資產負債表需要時間修復。這背后是千家萬戶的冷暖。

解決這個問題，需要多管齊下，轉讓只是其中一環。

金融機構正在加強貸前風控和貸后管理，力求源頭減量。

金融知識普及教育也需加強，引導大眾理性借貸、珍視信用。

更根本的制度建設也在探索。深圳等地已在試點個人破產制度。

為“誠實而不幸”的債務人提供法律保護下的重生機會。

這避免了債務泥潭的無限下沉，是社會信用體系的重要補充。

從宏觀視角看，適度的不良資產產生和處置是金融體系的正常新陳代謝。

就像人體會有細胞衰老死亡，同時不斷生成新細胞一樣。

一個健康的金融系統，具備風險識別、定價、處置和承擔的能力。

批量轉讓試點，正是完善這套風險處置機制的關鍵一環。

它打通了風險從銀行體系向專業處置機構流轉的通道。

讓風險得以在更大范圍內被分散、消化和管理。

這提升了整個金融體系的韌性和穩定性。

最終受益的是所有市場參與者。銀行能更穩健地經營。

投資者和儲戶的資金安全多了一層保障。實體經濟能獲得更可持續的信貸支持。

而那些陷入債務困境的個人，其債權債務關系也通過市場化方式得以了結。

這場靜悄悄的“大甩賣”，我們不妨用更積極、更長遠的眼光看待。

它標志著中國金融風險管理工具更加豐富，市場層次更加多元。

從監管到機構，應對風險的能力都在實戰中不斷增強。

它不意味著危機，恰恰體現了金融系統主動排險、輕裝上陣的活力。

對于普通人而言，這也是一次生動的風險教育。

金融工具能助力生活，但運用不當也會帶來負擔。

量入為出、理性負債、珍視個人信用，是任何時候都不變的財富基石。

未來，隨著試點深化和制度完善，我們有望看到更高效、更透明、更負責任的不良資產處置體系。

這不僅是金融行業的進步，也是社會治理精細化的體現。

風吹過竹林，會有枯葉落下，但整片竹林因此更加清爽通透，生機盎然。

金融市場的運行，亦同此理。