缺口高達70%！這個半導體新材料為何遭瘋搶？

小夏想先問大家一個問題：如果你穿越回十年前，告訴你以后算力會成為比石油還珍貴的資源，你會信嗎？

現在的我們，正站在AI引爆全球科技浪潮的中心。當黃仁勛喊出“未來十年，算力的天花板將由光傳輸效率決定”時，他其實是在告訴我們，光互連技術也是未來算力競賽的重要因素。而這把勝負手的關鍵，藏在一種可能你還沒怎么聽過的材料里——磷化銦。

今天，小夏就帶大家來深扒一下這個磷化銦，看看它是如何從默默無聞的小眾材料，變成全球爭搶的戰略資源的。

首先，什么是磷化銦呢？在半導體圈子里，材料決定了技術的天花板。大家熟悉的硅材料，便宜又好用，但在面對AI時代海量數據的高頻高速傳輸時，它有點力不從心了。這時候，磷化銦站了出來。

作為第二代III-V族化合物半導體的代表，磷化銦簡直就是為光通信而生的六邊形戰士。它的電子跑得特別快，遷移率是硅的10倍以上，能輕松處理100GHz以上的超高頻信號。更絕的是，它在光纖通信的關鍵波長——1310nm和1550nm表現完美，能讓信號跑得更遠、損耗更小。再加上它耐熱、抗輻射，簡直是為那些全年無休、發熱巨大的AI數據中心量身定制的。

所以，當AI大模型訓練進入萬卡集群時代，數據中心內部的數據傳輸量呈指數級爆炸，磷化銦就成了那個不可或缺的快遞員。

那么，這股需求到底有多猛呢？現在的AI數據中心，800G高速光模塊已經成了標配，未來還要向1.6T演進。而單這就需要大量的磷化銦激光器芯片。英偉達的Quantum-X交換機，單臺就要配18個硅光引擎，這背后都是對磷化銦的剛性需求。據AXT公司預測，未來五年，數據中心里的橫向擴展光模塊訂單將翻倍增長，直接帶動磷化銦行業進入年均25%以上的高速增長期。（36Kr 20260123）

除了數據中心，磷化銦在其他領域也是“遍地開花”。比如我們熟悉的激光雷達，蔚來ET7、沃爾沃XC90用的就是磷化銦方案，能看得更遠更清；再比如5G/6G通信、低軌衛星，甚至是量子計算，都離不開它。

這種需求的爆發，直接導致了全球磷化銦產能的告急。

現在的情況是，全球頭部供應商的訂單已經排到了2026年，22025年全球磷化銦器件對應的襯底需求預計約200萬片，而有效產能僅約60萬片，供需缺口接近70%。這不僅推高了價格，更暴露了一個嚴峻的現實，那就是全球壟斷。（36Kr 20260123）

目前，全球磷化銦市場被日本住友電工、美國AXT等幾家巨頭牢牢把控，它們合計壟斷了95%以上的產能。面對這種局面，一場國產突圍戰正在悄然打響。

雖然起步晚，但中國企業的追趕速度驚人。云南鍺業旗下的鑫耀半導體，已經實現了4英寸磷化銦襯底的批量供貨，6英寸產品也通過了華為海思的驗證；三安光電也在砸重金擴產，產品進入了華為供應鏈。更讓人振奮的是，九峰山實驗室聯合企業成功開發了6英寸磷化銦基外延生長工藝，關鍵性能達到了國際領先水平，還在向更先進的8英寸技術發起沖擊。

從襯底到外延片，再到光芯片，國內企業正在從單點突破走向全鏈條升級。政策層面也在給力助攻，下調關稅、納入示范目錄、大基金扶持，一套組合拳下來，就是要確保我們的AI算力底座，必須掌握在自己手里。

雖然現在還有差距，但小夏相信，隨著技術的迭代和產能的釋放，中國有望在全球磷化銦市場爭取更多的份額，在全球科技博弈中，為自己爭取到的關鍵籌碼

在這個AI算力為王的時代，磷化銦的故事才剛剛開始。無論是對于產業觀察者還是投資者，這都是一個值得長期關注的硬核賽道。

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