李大龍治下的廣州銀行再謀增資擴股，盈利“四連降”信用卡分中心全部關停

“準萬億”城商行廣州銀行近日將目光投向了增資擴股。

前不久該行在官網掛出公告，宣布為進一步補充資本擬開展增資擴股工作。公告顯示，廣州銀行、廣州金控擬就該行增資擴股事項采購法律服務、資產評估、財務顧問、會計師事務所服務，采購方式為競爭性磋商。

根據廣州銀行此前披露的招股說明書，其自成立以來除分紅送股外合計完成了七輪增資擴股（含配股），其中三輪增資于2005年-2008年間完成，總股本由20億股增至83億股。2018年，廣州銀行再次完成百億級增資擴股，合計發行34.74億股股份，并引入南方電網等6家機構投資者。同時大股東廣州金控轉讓部分持股，全行股權結構優化工作宣告完成。

此次將是廣州銀行2009年更名后第二次開展增資擴股。

根據《商業銀行資本管理辦法》，商業銀行核心一級資本充足率不得低于7.5%，一級資本充足率不得低于8.5%，資本充足率不得低于 10.5%。相關數據顯示，2021年-2024年廣州銀行的核心一級資本充足率均保持在9.1%以上，而截至2025年三季度末，其核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為7.73%、9.20%、12.65%，分別較上年末下滑1.37、0.80、0.96個百分點，補充資本需求相對迫切。

這些數據若放在行業內比較也低于銀行業平均水平。截至2025年三季度末，商業銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率指標分別為10.87%、12.36%、15.36%。

商業銀行的資本補充渠道可分為內源和外源兩種。內源補充主要依靠自身的利潤留存，外源補充則涵蓋IPO、永續債、二級資本債、地方政府專項債等途徑。此前該行曾籌備上市，計劃將IPO募資全部用于補充核心一級資本，提高資本充足水平，以支持業務發展，提升本行市場競爭力、風險抵御能力以及服務實體經濟能力等。

2009年更名當年廣州銀行首提上市，然而兜兜轉轉16年，歷經4任掌門、5年IPO排隊，廣州銀行的上市之路在去年1月還是暫時劃上了休止符，并表示“暫無赴港上市的計劃”。

業內人士分析認為，過去多次增資，廣州銀行更多依靠地方國資增持或省內龍頭企業“捧場”，流程相對閉環，不需要復雜的外部協調。對于未上市的中小銀行而言，除發行二級資本債、永續債外，其資本補充渠道僅局限于利潤留存和股東增資等，外源補充渠道較為有限，這也成為制約中小銀行發展的關鍵問題，致使其規模較小、盈利能力較弱。

對廣州銀行而言，撤回IPO后增資擴股已成為提升資本充足水平最現實、最直接的選擇。該行這次引入券商等專業機構作為財務顧問，核心目的是利用其龐大的機構投資者網絡，通過更專業的定價模型和“講故事”的能力，挖掘那些不僅看中分紅，更看中業務協同、牌照價值或股權增值的潛在買家。

業績方面，2020年-2024年廣州銀行的凈利潤分別為44.45億元、41.01億元、33.39億元、10.12億元。導致2024年業績大幅下滑的主要原因是利息凈收入同比下降18.03%至96.67億元，同時凈息差較上一年下降了0.4個百分點至1.35%。廣州銀行在年報中解釋稱，這主要是受貸款市場報價利率持續下行、廣東地區市場競爭加劇、貸款結構調整等影響。

截至2025年9月末，該行資產總額9120.76億元，負債總額8523.17億元，所有者權益597.59億元，1-9月實現營業收入97.22億元，2024年同期為107.63億元。

資產質量方面，2021年-2023年的不良貸款余額持續攀升，不良貸款率一度升至2.16%。2024年該行通過轉讓、資產證券化等方式加快不良出清，年末不良貸款余額降至85.25億元，不良貸款率回落至1.84%，較2023年下降0.21個百分點，同期城商行均值為1.76%。

在業務布局上，廣州銀行2025年至今年年初陸續關閉了全部7家信用卡分中心，原因是戰略調整。招股書顯示，廣州銀行信用卡不良貸款率曾達4.88%。

2025年1月24日李大龍出任該行董事長，如今已滿一年 “履職考”，開年便因業務合規問題連續三次受到監管層點名。對于廣州銀行的管理層團隊而言，如何破解盈利下滑與資本承壓、補齊合規漏洞等多重難題，將是這家資產規模逼近萬億的老牌城商行路上最關鍵的考驗。

全文參考資料：投資者網、金融界、公開信息及數據等