車企“金融戰(zhàn)”開打 超長低息貸款背后的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇

在2026年的車市舞臺上，一場前所未有的“金融戰(zhàn)”正愈演愈烈。特斯拉、小米、比亞迪等超二十家車企紛紛推出七年超長低息貸款方案，試圖以超低息、超長周期的金融政策，撬動(dòng)消費(fèi)者的購車欲望，爭奪市場份額。

車企推出“超低息”大促，各家優(yōu)惠亮點(diǎn)紛呈

新年伊始，特斯拉率先打響“金融戰(zhàn)”第一槍，宣布針對Model 3和Model Y車型推出7年超低息貸款方案，年化利率不足1%，首付僅需7.99萬元起，月 供低至1918元。這一舉措迅速引發(fā)連鎖反應(yīng)，小米、理想、小鵬等車企迅速跟進(jìn)，紛紛推出各自的超長低息貸款政策。

小米汽車針對主力車型YU7推出了首付4.99萬元起、年化利率約1.93%的7年低息方案，月供僅需2593元起。理想汽車則根據(jù)車型不同，提供了首付3.25萬元起的7年分期方案，部分車型前三年免息，后四年年化利率為4.75%。小 鵬汽車全系車型也推出了7年低息貸款，首付至少15%，年化利率為2.86%。

傳統(tǒng)車企也不甘示弱，比亞迪針對海洋網(wǎng)全系車型推出了3年零息或7年低息貸款方案，日供低至29元。智己汽車更是推出了“7年0首付3年0息”的金融方案，并疊加至高2.3萬元的現(xiàn)金紅包。東風(fēng)日產(chǎn)則突破行業(yè)常規(guī)，推出了8年超長低息貸款方案，日供低至55元。

利好背后暗藏隱憂，融資租賃模式成主流

在這場“金融戰(zhàn)”的狂歡背后，隱憂也逐漸浮現(xiàn)。值得注意的是，車企推出的7年超長低息產(chǎn)品，幾乎無一例外均由車企旗下的汽車融資租賃公司或第三方金融機(jī)構(gòu)提供，而非傳統(tǒng)銀行。

銀行之所以缺席這場“金融戰(zhàn)”，主要受制于兩道無法突破的紅線。一是監(jiān)管紅線，根據(jù)規(guī)定，自用新能源汽車貸款最高發(fā)放比例為85%，期限最長不得超過5年。這意味著銀行無法推出首付低于 15%、期限超過5年的車貸產(chǎn)品。二是風(fēng)控紅線，銀行個(gè)人消費(fèi)信貸的風(fēng)控邏輯中，還款能力可預(yù)測周期最長不超過5年。7年周期內(nèi)用戶收入、征信等不確定性激增，壞賬風(fēng)險(xiǎn)難以控制。

相比之下，融資租賃模式則完美繞開了這些限制。在融資租賃模式下，車輛所有權(quán)在還款期內(nèi)歸融資租賃公司所有，用戶僅享有使用權(quán)，還清全部租金后才完成所有權(quán)過戶。這種模式審批更為寬松，多數(shù)僅需身份證和駕駛證，不看銀行流水、不要求收入證明，首付最低可至0首付，普遍在10%-15%。

然而，融資租賃模式也暗藏風(fēng)險(xiǎn)。對車企而言，金融貼息本質(zhì)是“以利換量”，持續(xù)的貼息會(huì)大幅增加財(cái)務(wù)成本，侵蝕企業(yè)利潤。同時(shí)，融資租賃模式下，車企需承擔(dān)潛在的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，7年周期內(nèi)的市場波動(dòng)、用戶還款能力變化，都可能導(dǎo)致逾期率上升。

對消費(fèi)者而言，雖然低月供減輕了短期資金壓力，但貸款周期拉長意味著總利息支出可能高于傳統(tǒng)5年車貸。此外，融資租賃模式下，用戶在還款期內(nèi)并非車輛所有權(quán)人，無法自由過戶、改裝車輛，若出現(xiàn)逾期還款，車輛可能被融資租賃公司收回，前期支付的租金和首付將面臨損失。

此外，車企推出超長低息貸款方案，雖然能有效降低購車門檻，刺激市場需求，但也可能引發(fā)新的無序競爭，而且超長分期雖然降低了月供壓力，但累計(jì)利息總額較高，會(huì)推高購車總成本。消費(fèi)者需結(jié)合自身收入狀況與長期規(guī)劃理性選擇，避免過度負(fù)債。

在這場車市“金融戰(zhàn)”中，車企以超長低息貸款為武器，試圖以時(shí)間換市場。然而，狂歡背后暗藏的隱憂不容忽視。無論是車企還是消費(fèi)者，都需保持理性，審慎審視這場金融創(chuàng)新的長效價(jià)值，避免陷入無序競爭的泥潭。