萬鼎科技擬創業板IPO：輔導兩年收官，股權與收入確認曾為核心癥結

《星島》見習記者 洪雨欣 深圳報道

3月6日，浙江萬鼎精密科技股份有限公司（以下簡稱“萬鼎科技”）首次公開發行股票并上市輔導工作歷史近兩年終于宣告完成。歷經十期輔導后，這家汽車輪轂軸承精密制造企業已為沖擊創業板上市完成基礎規范工作。

6日下午，《星島》就具體上市時間表及后續安排詢問萬鼎科技，截至發稿未獲回應。

公開資料顯示，萬鼎科技成立于2009年9月，注冊資本5518.5萬元，主營業務為汽車輪轂軸承單元的研發、制造與銷售，是瑞典斯凱孚（SKF）、德國舍弗勒、日本恩梯恩（NTN）等全球前五軸承企業的供應商，亦為上市公司光洋股份（002708.SZ）的供應商之一。公司擁有國家級高新技術企業、專精特新等資質，）其產品在國際市場上與德國、日本等為代表的發達國家主要汽車軸承制造企業展開競爭，具備較強的競爭優勢。

作為一家專注于精密科技領域的企業，萬鼎科技于2023年6月29日與國泰海通簽署輔導協議，在輔導期內全面完善內部控制體系，針對相關核心事項進行了深度整改與規范。

輔導聚焦兩大核心：代持與收入確認

在兩年的輔導過程中，萬鼎科技公司治理與財務規范是監管關注與整改重點，其中，歷史股權代持與收入確認方法問題較為突出。

據輔導報告披露，萬鼎科技2009年設立時，存在股權代持的情形。

實控人夏建祥的配偶金亞萍委托其弟媳施建霞代持272萬元出資額。2017年12月，施建霞將其持有的萬鼎有限272萬元股權轉給其配偶金輝明（實際控制人金亞萍弟弟）；2018年1月，金輝明將上述股權轉給金亞萍。據稱，代持之所以選擇分兩步還原，主要是出于稅收籌劃考慮。

國泰海通表示，萬鼎科技設立時，公司股東夏建祥考慮到一人有限公司股東個人承擔連帶責任的風險較大，亦擔心需要以家庭共同財產對公司承擔連帶責任，因此，金亞萍委托施建霞代自己出資272萬元并持有公司40%股權。

輔導期內，國泰海通已取得并核查金亞萍出資前后的銀行流水，對代出資事項進行確認，其中，金亞萍分別在2009年9月8日轉賬給施建霞264萬元，并于2009年9月10日取現8萬元支付給施建霞。經輔導機構核查，上述股權代持行為已解除完畢，不存在法律糾紛或潛在糾紛。公司歷史上不存在其他代持情況。

另一關鍵規范事項涉及收入確認。報告期內，公司存在兩類特殊交易：一是向客戶SvenskaKullager-Fabriken（簡稱斯凱孚（SKF））采購專用包裝物，用于包裝向其銷售的產品；二是應浙江眾通、常州光洋、海寧奧通等客戶要求，采購其指定原材料，加工后返銷。此前，公司對該類業務按“總額法”確認全額銷售收入。

經輔導機構指導，萬鼎科技已根據《企業會計準則》中關于“主要責任人”與“代理人”的判斷原則，將相關業務調整為按“凈額法”確認收入（即僅確認加工費或差價部分）而非“總額法”（確認全額銷售收入）進行列報，使財務報表更嚴謹反映業務實質。

股權集中，完成兩輪融資

天眼查資料顯示，萬鼎科技董事長夏建祥為萬鼎科技實際控制人，持股比例72.07%，股權較為集中。

截至目前，公司已完成兩輪融資，投資方包括浙富資本、和創投資、盛世群盛等機構。其中，浙富資本為浙富控股集團旗下的投資平臺，致力于布局高端精密制造、環保新材料等細分行業實體制造領軍企業。

▲來源：天眼查

隨著輔導期結束，萬鼎科技在股權清晰度、內控有效性及財務合規性等方面，基本達到上市規范要求。

然而，其后續能否順利推進申報、以及在審核中如何回應業務模式、客戶集中度及會計準則執行一致性等問詢，仍有待觀察。

編輯 | 祝余

終審 | 鐘凱