交易思維第三課：重塑交易思維，與“正常人”拉開差距

在這部分演講中，Tom Hougaard將焦點(diǎn)從技術(shù)分析轉(zhuǎn)向一個(gè)更尖銳的問題：為什么在工具更先進(jìn)、成本更低的今天，絕大多數(shù)交易者依然虧損？

他的答案非常直接——問題不在市場(chǎng)，不在平臺(tái)，而在人。

他探討了在交易時(shí)，我們可以做些什么來讓自己區(qū)別于“普通人”。他深入剖析了我們的認(rèn)知過程，包括我們?cè)诮灰字胁扇⌒袆?dòng)時(shí)，意識(shí)層面與潛意識(shí)層面的動(dòng)機(jī)。

Hougaard還談到了自己創(chuàng)作第一本書的經(jīng)歷——為什么決定寫這本書，以及整個(gè)寫作過程背后的思考。

他對(duì)“止盈一半倉位”這種心態(tài)提出了批判性的看法，最后以一套盈利交易的六步心理基礎(chǔ)為這一部分作結(jié)。

技術(shù)進(jìn)步，并沒有帶來盈利進(jìn)步

Tom回顧了自己剛開始交易的年代。

在2000年前后，道瓊斯指數(shù)日內(nèi)點(diǎn)差高達(dá)8點(diǎn)，季度合約點(diǎn)差16點(diǎn)，歐元/美元入場(chǎng)要付3-4點(diǎn)，美元/日元5點(diǎn)。

今天呢？點(diǎn)差低到0.5點(diǎn)左右。有實(shí)時(shí)新聞，有Level 2數(shù)據(jù)，有形態(tài)識(shí)別工具，還有有自動(dòng)指標(biāo)提醒。

當(dāng)年甚至連完整的圖表軟件都沒有。按理說，現(xiàn)在的交易者應(yīng)該更容易賺錢。

但現(xiàn)實(shí)是——大多數(shù)人仍然在虧損。

這說明，盈虧差距，從來不是技術(shù)問題，而是思維問題。

學(xué)習(xí)越多指標(biāo)，真的越接近成功嗎？Tom用略帶諷刺的語氣描述“正常”交易者的路徑：

? 參加周末大師課

? 學(xué)K線形態(tài)

? 學(xué)RSI、MACD、學(xué)布林帶

? 學(xué)斐波那契38%、50%、61.8%、78.6%

? 甚至所謂“秘密比例”

不斷添加工具，不斷更換方法。但結(jié)果并沒有改變。

他指出，你的問題不是不知道更多技術(shù)分析，而是你在交易時(shí)的思維方式出了問題。

80%-90%虧損：這是“人性問題”

Tom認(rèn)為，如果80%-90%的零售外匯及CFD交易者虧損，那這不是市場(chǎng)問題，而是“人自身問題”。

這些人理性聰明，生活中表現(xiàn)優(yōu)秀，但在交易中卻表現(xiàn)糟糕。因?yàn)樗麄儧]有學(xué)會(huì)如何處理恐懼，希望，自我保護(hù)本能。

他引用了FXCM曾對(duì)25,000名交易者、4300萬筆交易的統(tǒng)計(jì)。

結(jié)果令人震驚：

? 勝率62%

? 贏的時(shí)候平均賺48點(diǎn)

? 虧的時(shí)候平均虧82點(diǎn)

也就是說，他們經(jīng)常是對(duì)的，但虧得比賺得多。這是一個(gè)穩(wěn)定且可重復(fù)的行為模式，而不是偶然。

問題在哪里？

? 盈利時(shí)急于兌現(xiàn)

? 虧損時(shí)拖延止損

這是典型的人性反應(yīng)。

Tom提出一句極具穿透力的話，人們?cè)趹?yīng)該恐懼時(shí)充滿希望，在應(yīng)該希望時(shí)卻充滿恐懼。

舉例：當(dāng)你賺了1000英鎊，你開始害怕失去它。當(dāng)你虧了1000英鎊，你卻希望它能回本。

結(jié)果是，盈利倉位被過早平掉，虧損倉位被無限拖延。

這正是大多數(shù)交易者的思維模式。

關(guān)于“半倉止盈”的批判

Tom直言，他并不認(rèn)同“分批止盈”的常規(guī)做法。

大多數(shù)人盈利后減倉，收緊止損，鎖定利潤。但很少有人在盈利中加倉，擴(kuò)大持倉，讓利潤呈指數(shù)級(jí)擴(kuò)張。

他引用芝加哥期貨交易所傳奇交易員Charlie D的觀點(diǎn)：“當(dāng)你學(xué)會(huì)在盈利時(shí)加倉，而不是急著止盈，你才真正成為一個(gè)成熟的交易者。”

我們很容易在虧損時(shí)加倉（攤平成本），卻很難在盈利時(shí)加倉。這就是心理障礙。

Tom甚至挑戰(zhàn)一個(gè)經(jīng)典教條：“低買高賣”。他說，自己每次低買，市場(chǎng)都更低；每次高空，市場(chǎng)都更高。

他更傾向于高位買入，更高位賣出；低位做空，更低位回補(bǔ)。趨勢(shì)延續(xù)，往往比反轉(zhuǎn)更常見。

Charlie D曾說：“當(dāng)你真正盈利時(shí)，你做的每件事都會(huì)讓你感到不舒服。”

如果一筆交易讓你毫無壓力，可能說明，你倉位太小，你沒有真正承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

Tom展示了一筆浮盈10萬英鎊的交易。

他不是在最低點(diǎn)買入，也不是在最高點(diǎn)賣出。他的核心哲學(xué)是：我永遠(yuǎn)不會(huì)賣在最高點(diǎn)。

他允許盈利回吐，只為抓住更大的趨勢(shì)。

六步心理基礎(chǔ)

Tom談到自己寫書的經(jīng)歷。寫作對(duì)他而言是一種宣泄和整理思維的過程。書名所表達(dá)的核心觀點(diǎn)是：“正常”往往意味著失敗。

如果你和大多數(shù)人思維一樣，結(jié)果大概率也一樣。

在這一部分結(jié)束時(shí)，他提出盈利交易的心理基礎(chǔ)，核心精神可以概括為：

? 愿意做90%的人不愿做的事

? 直面自己的弱點(diǎn)

? 制定反制情緒的固定流程

? 在盈利中擴(kuò)張，而不是收縮

? 接受不舒服的感覺

? 持續(xù)突破舒適區(qū)

Tom用一個(gè)有趣的例子收尾。

他開車30多年，一直覺得自己是好司機(jī)。直到朋友送他一次賽道體驗(yàn)，他才發(fā)現(xiàn)，真正踩下油門，在彎道中極限駕駛時(shí)，才知道自己技術(shù)多差。

交易也是如此。你可能已經(jīng)交易多年，但那不代表你已經(jīng)達(dá)到潛力上限。

結(jié)語：少盯圖表，多修心智

Tom的核心信息非常明確：

? 市場(chǎng)不會(huì)因?yàn)楣ぞ呱?jí)而改變

? 盈利來自思維升級(jí)

? 圖表不是問題

? 人性才是問題

如果你繼續(xù)用“正常人”的方式交易——提前止盈、拖延止損、害怕盈利回吐——那未來30年，你可能仍然在原地打轉(zhuǎn)。

真正的突破，不在于更多指標(biāo)，而在于培養(yǎng)一種不同于常人的思維模式。

當(dāng)你開始改變思考方式，市場(chǎng)才可能成為你的提款機(jī)。