美國(guó)私人財(cái)富管理協(xié)會(huì)｜一圖看懂：政府工作報(bào)告里的保險(xiǎn)進(jìn)化史

當(dāng)一項(xiàng)政策連續(xù)二十年“常駐”政府工作報(bào)告，它所承載的便不再是簡(jiǎn)單的行業(yè)敘事，而是一個(gè)大國(guó)在時(shí)代變局中的戰(zhàn)略定力。

2006年8月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《國(guó)務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見(jiàn)》。這是自1980年我國(guó)恢復(fù)保險(xiǎn)業(yè)以來(lái)，首個(gè)以國(guó)務(wù)院名義發(fā)布、專(zhuān)門(mén)針對(duì)保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的綱領(lǐng)性文件發(fā)布實(shí)施。

當(dāng)年的政府工作報(bào)告對(duì)保險(xiǎn)業(yè)提出明確兩點(diǎn)要求：深化改革、拓寬服務(wù)領(lǐng)域。20年來(lái)，保險(xiǎn)在政府工作報(bào)告中的“出鏡率”或許有起伏，但其內(nèi)涵的深化從未停止。從涉及到社會(huì)保障的各大險(xiǎn)種，到農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、出口信用保險(xiǎn)等產(chǎn)業(yè)支持保險(xiǎn)，再到大病保險(xiǎn)、長(zhǎng)期護(hù)理險(xiǎn)等民生舉措，保險(xiǎn)業(yè)的功能邊界持續(xù)拓展。

2006年-2025年“保險(xiǎn)”在《政府工作報(bào)告》中的關(guān)鍵詞

出口信用保險(xiǎn)從“擴(kuò)大規(guī)?！钡健俺斜Ｒ?guī)模和覆蓋面”雙提升，連續(xù)11年的堅(jiān)守見(jiàn)證了中國(guó)外貿(mào)的韌性；農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)從“保物化成本”到“保完全成本、保收入”，中國(guó)連續(xù)兩年穩(wěn)居全球第一大農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)；個(gè)人養(yǎng)老金從“規(guī)范發(fā)展”到“加快發(fā)展”，開(kāi)戶數(shù)突破1.5億，制度從試點(diǎn)走向全國(guó)；長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)從“擴(kuò)大試點(diǎn)”到“加快建立”，覆蓋近3億人，即將完成從試點(diǎn)到全面建制的歷史性跨越；大病保險(xiǎn)從“全覆蓋”到“精準(zhǔn)保障”，三重保障協(xié)同發(fā)力，困難群眾綜合保障率持續(xù)提升。

保險(xiǎn)議題的持續(xù)“刷屏”，折射出中國(guó)經(jīng)濟(jì)治理的一個(gè)深層邏輯：用制度化的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，為大國(guó)航船系緊“安全帶”。

出口信用保險(xiǎn)：連續(xù)11年的“穩(wěn)外貿(mào)”定心丸

“擴(kuò)大出口信用保險(xiǎn)承保規(guī)模和覆蓋面”——2025年政府工作報(bào)告中的這一表述，已是該險(xiǎn)種連續(xù)第11年出現(xiàn)在報(bào)告之中。

這串?dāng)?shù)字的背后，是全球化逆流中中國(guó)制造的韌性突圍。2015年，當(dāng)“擴(kuò)大出口信用保險(xiǎn)規(guī)模，加大對(duì)大型成套設(shè)備出口融資應(yīng)保盡?！笔状螌?xiě)入報(bào)告時(shí)，中國(guó)貨物貿(mào)易出口額約14.1萬(wàn)億元。十一年后的2025年，中國(guó)已連續(xù)9年保持貨物貿(mào)易第一大國(guó)地位，出口信保的護(hù)航功不可沒(méi)。

量化成果足以說(shuō)明問(wèn)題。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局局長(zhǎng)李云澤曾表示，“十四五”時(shí)期以來(lái)，保險(xiǎn)業(yè)助力實(shí)施穩(wěn)外貿(mào)政策，出口信用保險(xiǎn)覆蓋面持續(xù)擴(kuò)大，累計(jì)提供風(fēng)險(xiǎn)保障4.4萬(wàn)億美元，較“十三五”時(shí)期增長(zhǎng)52%。中國(guó)信保披露數(shù)據(jù)顯示，2024年該公司全年承保金額超10214億美元，同比增長(zhǎng)10%；支付賠款超25.8億美元，同比增長(zhǎng)11.7%；服務(wù)支持客戶超22.7萬(wàn)家，同比增長(zhǎng)12.4%。進(jìn)入2025年，這一勢(shì)頭仍在延續(xù)：上半年承保金額5656億美元，同比增長(zhǎng)13.5%；服務(wù)客戶22.3萬(wàn)家，同比增長(zhǎng)11.9%。

北京大學(xué)中國(guó)保險(xiǎn)與社會(huì)保障研究中心專(zhuān)家委員會(huì)委員朱俊生曾表示：“出口是拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要力量，擴(kuò)大出口信用保險(xiǎn)承保規(guī)模和覆蓋面，可以讓更多的出口企業(yè)獲得支持和保障，增強(qiáng)企業(yè)出口的信心和動(dòng)力?！?/p>

更具深意的是，出口信保的觸角正從傳統(tǒng)外貿(mào)向新質(zhì)生產(chǎn)力延伸。在浙江杭州，以DeepSeek、宇樹(shù)科技等為代表的“杭州六小龍”企業(yè)，其高科技產(chǎn)品“出?！北澈?，有人保財(cái)險(xiǎn)出口信保業(yè)務(wù)為其保駕護(hù)航的身影。這印證了一個(gè)趨勢(shì)：中國(guó)的政策性保險(xiǎn)工具，正在從“保貨物”向“保技術(shù)”“保產(chǎn)業(yè)鏈”升級(jí)。

農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)：全球第一大市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)保障網(wǎng)

如果說(shuō)出口信保是對(duì)外開(kāi)放的“護(hù)城河”，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)便是糧食安全的“壓艙石”。

2025年，中國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)交出亮眼成績(jī)單。金融監(jiān)管總局統(tǒng)計(jì)顯示，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)收入1555.5億元，累計(jì)提供風(fēng)險(xiǎn)保障5.3萬(wàn)億元。從保費(fèi)規(guī)模看，中國(guó)已連續(xù)第二年成為全球第一大農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)。

這一地位的取得，與政府工作報(bào)告的持續(xù)推動(dòng)密不可分?；仡櫧陥?bào)告，從2007年的“積極發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，擴(kuò)大農(nóng)業(yè)政策性保險(xiǎn)試點(diǎn)范圍”，到2021年的“擴(kuò)大完全成本和收入保險(xiǎn)試點(diǎn)范圍”，再到2023年財(cái)政部等三部門(mén)發(fā)布通知，“將三大糧食作物完全成本保險(xiǎn)和種植收入保險(xiǎn)實(shí)施范圍擴(kuò)大至全國(guó)所有產(chǎn)糧大縣”，政策脈絡(luò)清晰可見(jiàn)。

數(shù)字背后是實(shí)實(shí)在在的保障升級(jí)，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)已覆蓋農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)，風(fēng)險(xiǎn)保障也逐步由保物化成本向保完全成本、保收入轉(zhuǎn)型。2025年，大豆完全成本保險(xiǎn)和種植收入保險(xiǎn)政策覆蓋到除中央單位外的所有?。▍^(qū)、市），提供風(fēng)險(xiǎn)保障446億元，同比增長(zhǎng)37.02%。這意味著，農(nóng)民種地不再只?！胺N子化肥錢(qián)”，而是保住了“一年到頭能掙多少”的預(yù)期收入。

個(gè)人養(yǎng)老金：從“試點(diǎn)破冰”到“全國(guó)鋪開(kāi)”的三年之變

2022年11月，個(gè)人養(yǎng)老金制度在36個(gè)先行城市（地區(qū)）啟動(dòng)實(shí)施。彼時(shí)，政府工作報(bào)告中的表述還是“規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)”。三年后的2025年，這一表述已升級(jí)為“加快發(fā)展”，制度也從試點(diǎn)城市推開(kāi)至全國(guó)。

量化數(shù)據(jù)記錄了這場(chǎng)靜默的變革。截至2025年6月15日，我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金開(kāi)戶人數(shù)已突破1.5億戶。截至2025年11月25日，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品總數(shù)已達(dá)1245只，包括37只理財(cái)類(lèi)產(chǎn)品、466只儲(chǔ)蓄類(lèi)產(chǎn)品、437只保險(xiǎn)類(lèi)產(chǎn)品和305只基金類(lèi)產(chǎn)品。

更值得關(guān)注的是投資回報(bào)的穩(wěn)健性。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2025年11月25日，全市場(chǎng)305只Y份額基金中，共有293只成立以來(lái)的回報(bào)率為正，占比約96%。被動(dòng)指數(shù)類(lèi)產(chǎn)品表現(xiàn)尤為突出，部分科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50ETF聯(lián)接Y份額成立以來(lái)回報(bào)率超40%。

但挑戰(zhàn)同樣存在。全國(guó)政協(xié)委員、南方科技大學(xué)副校長(zhǎng)金李指出，個(gè)人養(yǎng)老金的實(shí)際繳存比例僅占30%左右，反映出“開(kāi)戶積極、繳存猶豫”的現(xiàn)狀。中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬建議，未來(lái)需推動(dòng)稅優(yōu)政策優(yōu)化、擴(kuò)大投資范圍、探索默認(rèn)投資機(jī)制。

“開(kāi)戶熱、繳存冷”的背后，是第三支柱從制度建立到觀念普及的必經(jīng)陣痛。 正如對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院副院長(zhǎng)孫潔所言，個(gè)人養(yǎng)老金制度的真正成熟，需要建立標(biāo)準(zhǔn)化的長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制。

長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)：近3億人托底的“社保第六險(xiǎn)”

在應(yīng)對(duì)人口老齡化的敘事中，長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)（長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)）正從邊緣走向核心。

2025年政府工作報(bào)告的表述尤為關(guān)鍵：從往年的“穩(wěn)步推進(jìn)試點(diǎn)”“推進(jìn)建立”升級(jí)為“加快建立”。國(guó)家醫(yī)保局黨組書(shū)記、局長(zhǎng)章軻在2025年底的全國(guó)長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展大會(huì)上明確表示，“十五五”時(shí)期，長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)制度將從試點(diǎn)轉(zhuǎn)向全面建制。

這一升級(jí)的底氣，來(lái)自九年試點(diǎn)的數(shù)據(jù)積累。最新數(shù)據(jù)顯示，截至2025年底，長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)制度已覆蓋近3億人，累計(jì)惠及超330萬(wàn)失能群眾，基金支出超千億元，年人均減負(fù)約1.2萬(wàn)元。制度還提供了就業(yè)崗位約30萬(wàn)個(gè)，拉動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)社會(huì)資本投入約600億元。

在地方實(shí)踐中，長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)的民生效應(yīng)尤為直觀。浙江寧波作為全國(guó)首批試點(diǎn)城市，參保人數(shù)已達(dá)839萬(wàn)，累計(jì)為近5萬(wàn)名重度失能人員提供服務(wù)。在寧波市海曙區(qū)廣安養(yǎng)怡院，院長(zhǎng)劉建麗告訴記者，長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)實(shí)施后，機(jī)構(gòu)入住率提高了5到6個(gè)百分點(diǎn)，護(hù)理員數(shù)量從不到100人增長(zhǎng)到近200人，且隊(duì)伍呈現(xiàn)年輕化、專(zhuān)業(yè)化趨勢(shì)。

“以前每個(gè)月送母親去醫(yī)院換導(dǎo)尿管，就像‘掉一層皮’?！贝认?2歲失能老人魏美芬的家人感慨，如今專(zhuān)業(yè)護(hù)理服務(wù)送到家，家庭負(fù)擔(dān)大大減輕。

然而，挑戰(zhàn)同樣不容忽視。目前試點(diǎn)地區(qū)長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)籌資仍主要依賴醫(yī)?；饎澽D(zhuǎn)，在醫(yī)?；疬\(yùn)行壓力增大的背景下，這種模式面臨可持續(xù)性風(fēng)險(xiǎn)。全國(guó)人大代表、中國(guó)太保戰(zhàn)略研究中心主任周燕芳建議，可設(shè)計(jì)“個(gè)人+企業(yè)+財(cái)政”三方籌資模式，探索設(shè)立個(gè)人長(zhǎng)期護(hù)理賬戶。

大病保險(xiǎn)：三重保障下的民生底線

作為多層次醫(yī)療保障體系的重要一環(huán)，大病保險(xiǎn)在2025年持續(xù)發(fā)力。

2025 年，大病保險(xiǎn)政策創(chuàng)新升級(jí)亮點(diǎn)紛呈。全國(guó)全面落實(shí)連續(xù)參保與零報(bào)銷(xiāo)激勵(lì)機(jī)制，對(duì)連續(xù)參保滿 4 年的居民，每多繳 1 年大病保險(xiǎn)最高支付限額提高不低于 1000 元，部分地區(qū)如安徽歙縣、桐城等地提升幅度達(dá) 3000 元；當(dāng)年未報(bào)銷(xiāo)的參保人次年可獲同等額度提升，累計(jì)最高可增加統(tǒng)籌地區(qū)原封頂線的 20%，形成 “健康儲(chǔ)蓄” 式保障模式。針對(duì)低保對(duì)象、特困人員等困難群體，政策傾斜力度持續(xù)加大，起付線降低 50%、支付比例提高 5 個(gè)百分點(diǎn)且全面取消最高支付限額。基本醫(yī)保、大病保險(xiǎn)、醫(yī)療救助綜合保障三重保障制度實(shí)施后，農(nóng)村低收入人口政策范圍內(nèi)住院報(bào)銷(xiāo)比例達(dá) 90%，有效防范因病致貧返貧風(fēng)險(xiǎn)。

湖南、重慶等地?cái)?shù)據(jù)顯示，2025年當(dāng)?shù)卮蟛”ｋU(xiǎn)分別為113萬(wàn)人次、80余萬(wàn)人提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，切實(shí)減輕群眾醫(yī)療負(fù)擔(dān)。金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，我國(guó)大病保險(xiǎn)已服務(wù)12.2億城鄉(xiāng)居民。

“建立重特大疾病保障和救助機(jī)制”自2013年寫(xiě)入政府工作報(bào)告以來(lái)，大病保險(xiǎn)已成為我國(guó)醫(yī)療保障領(lǐng)域的"常駐"政策議題。從最初的制度試點(diǎn)到全面覆蓋，再到持續(xù)提高保障水平，體現(xiàn)了國(guó)家對(duì)解決"因病致貧、因病返貧"問(wèn)題的高度重視。

2012年國(guó)務(wù)院印發(fā)試點(diǎn)意見(jiàn)后，大病保險(xiǎn)制度從地方探索走向全國(guó)推開(kāi)，2019至2023年各級(jí)財(cái)政累計(jì)補(bǔ)助超3萬(wàn)億元，為待遇提升奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。2023年全國(guó)1156萬(wàn)患者享受報(bào)銷(xiāo)，人均減負(fù)約8000元，最高報(bào)銷(xiāo)額度超百萬(wàn)元。面對(duì)大病高額醫(yī)療費(fèi)用，大病保險(xiǎn)支撐了億萬(wàn)家庭渡過(guò)難關(guān)。

保險(xiǎn)不僅僅是風(fēng)險(xiǎn)管理的商業(yè)模式，更是底線思維的制度安排。2026年的“兩會(huì)”已經(jīng)來(lái)臨。當(dāng)新的政府工作報(bào)告再次聚焦保險(xiǎn)議題時(shí)，我們有理由期待：這個(gè)行業(yè)，正在大國(guó)治理的棋局中，落子越來(lái)越重。