Mysteel：產(chǎn)能優(yōu)化、需求升級、出口提質(zhì)--冷軋板卷行業(yè)的“十五五”新局

“十五五”時期是中國鋼鐵工業(yè)邁向高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵階段，冷軋板卷作為技術(shù)含量高、應(yīng)用領(lǐng)域廣的重要鋼材品種，正迎來深刻變革。一方面，產(chǎn)能布局持續(xù)優(yōu)化，沿海聚集趨勢明顯，行業(yè)加速向高端化、綠色化、智能化方向轉(zhuǎn)型；另一方面，下游汽車市場正從高速擴張邁向穩(wěn)量提質(zhì)，新能源主導地位日益鞏固，而冷軋出口則在經(jīng)歷了“十四五”的高光時刻后，步入規(guī)范有序、結(jié)構(gòu)優(yōu)化的新周期。本文將從產(chǎn)能布局、行業(yè)轉(zhuǎn)型、下游需求及出口形勢四個維度，系統(tǒng)梳理冷軋板卷行業(yè)的發(fā)展脈絡(luò)，展望“十五五”期間的發(fā)展方向與機遇。

一、產(chǎn)能布局持續(xù)優(yōu)化，冷軋行業(yè)邁向高端智能新階段

截至2025年，全國冷軋軋機產(chǎn)能已擴增至1.77億噸。從區(qū)域分布看，華北、華東、東北位居前三，產(chǎn)能占比分別為33.46%、31.97%和10.15%，合計占全國總產(chǎn)能的75.58%。隨著各大鋼廠不斷豐富產(chǎn)品品種，冷軋軋機產(chǎn)能持續(xù)擴張，并呈現(xiàn)出由內(nèi)陸向東南沿海消費地聚集的趨勢。2026年計劃新增軋機產(chǎn)能755萬噸，后續(xù)新增產(chǎn)能主要分布在東北、華東等區(qū)域，各區(qū)域產(chǎn)能布局正發(fā)生微妙變化。

進入“十五五”時期，緊扣“雙碳”目標與綠色智能發(fā)展規(guī)劃，冷軋板卷行業(yè)將加速向高端化、綠色化、智能化方向深度轉(zhuǎn)型。在產(chǎn)品定位上，從滿足通用需求向“高精尖特”跨越，重點突破超高強鋼、極薄規(guī)格等新能源汽車與高端裝備領(lǐng)域的核心材料，著力保障產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈自主可控。在工藝路徑上，從依賴經(jīng)驗操作轉(zhuǎn)向極致能效與低碳足跡，積極滿足下游市場對“綠鋼”的需求。在生產(chǎn)模式上，從傳統(tǒng)自動化產(chǎn)線躍升為AI驅(qū)動的智能工廠。由此，冷軋板卷行業(yè)正通過工藝創(chuàng)新與智能裝備的深度融合，實現(xiàn)從規(guī)模擴張向價值創(chuàng)造的根本性變革。

一、汽車市場穩(wěn)量提質(zhì)，冷軋出口規(guī)范轉(zhuǎn)型

2.1汽車市場從高速擴張邁向穩(wěn)量提質(zhì)

從“十四五”邁入“十五五”，中國汽車市場正經(jīng)歷一場深刻的變革：產(chǎn)銷規(guī)模將從“高增長”階段切換至“穩(wěn)量提質(zhì)”階段，增長的核心動力正從出口拉動轉(zhuǎn)向國內(nèi)消費升級與技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動。2025年為“十四五”收官之年，汽車產(chǎn)銷達3440萬輛，連續(xù)3年站穩(wěn)3000萬輛臺階，年均復合增長率約5.6%。新能源汽車銷量占新車總銷量47.9% (銷量超1600萬輛)，已占據(jù)市場主導地位。汽車出口超700萬輛，成為全球第一汽車出口大國。電動化技術(shù)成熟、出口爆發(fā)式增長、以舊換新政策強力刺激，展望“十五五”，預(yù)計2026年達3475萬輛，增速放緩至1%；長期看有望突破3500萬輛-4000萬輛。表明市場正從高速擴張期轉(zhuǎn)入平穩(wěn)發(fā)展期。與此同時，預(yù)計新能源汽車新車銷量占比有望突破70%，從“政策驅(qū)動”全面轉(zhuǎn)向“市場驅(qū)動”。未來增速或放緩，重點從“產(chǎn)品出海”轉(zhuǎn)向“產(chǎn)業(yè)出海”。

2.2出口步入規(guī)范提質(zhì)新周期，轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展

2016—2020年可視為冷軋出口的平穩(wěn)發(fā)展期。這五年間，年均出口量穩(wěn)定在450萬噸左右，整體表現(xiàn)較為平穩(wěn)。這一時期，國內(nèi)鋼鐵行業(yè)正處于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的關(guān)鍵階段，著力化解過剩產(chǎn)能；同時，針對中國冷軋產(chǎn)品的反傾銷、反補貼調(diào)查頻繁發(fā)生，出口規(guī)模受到一定制約。真正的轉(zhuǎn)折點出現(xiàn)在2021年。受益于全球經(jīng)濟復蘇帶動的需求回暖，加之中國產(chǎn)業(yè)鏈率先恢復所形成的供給優(yōu)勢，冷軋板（帶）出口量一舉突破700萬噸大關(guān)，實現(xiàn)跨越式增長。2021—2025年可稱為冷軋出口的高光時刻，單年出口量站穩(wěn)700萬噸以上。“十五五”期間，中國冷軋板出口將步入深度調(diào)整期，核心特征是告別粗放式增長，轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展。自2026年起，國家對冷軋板卷等鋼鐵產(chǎn)品實施出口許可證管理制度，意味著從單純鼓勵出口轉(zhuǎn)向規(guī)范秩序與優(yōu)化結(jié)構(gòu)。這一轉(zhuǎn)變的背后，是行業(yè)面臨的現(xiàn)實挑戰(zhàn)：一方面，出口量增價跌問題突出，企業(yè)陷入低價競爭的內(nèi)卷困局，利潤空間被嚴重壓縮；另一方面，貿(mào)易摩擦持續(xù)加劇，針對中國鋼鐵產(chǎn)品的反傾銷、反補貼調(diào)查頻發(fā)，傳統(tǒng)出口模式受限。在此背景下，冷軋板卷出口的新方向已明確為“促高端、穩(wěn)周邊、嚴監(jiān)管”。未來，政策將優(yōu)先引導高附加值、高技術(shù)含量的高端冷軋產(chǎn)品出口。市場布局上，穩(wěn)定周邊市場將成為出口基本盤，通過加強區(qū)域交流與妥善應(yīng)對貿(mào)易爭端，維護現(xiàn)有渠道。監(jiān)管層面，新實施的出口許可證管理將嚴格規(guī)范出口秩序，逐步建立起從生產(chǎn)到出口的全鏈條質(zhì)量追溯體系。

總體來看，冷軋板卷行業(yè)正站在從“規(guī)模擴張”向“價值創(chuàng)造”躍升的關(guān)鍵節(jié)點。產(chǎn)能布局上，向沿海消費地集聚的趨勢愈發(fā)明顯，區(qū)域結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化；發(fā)展模式上，緊扣“雙碳”目標與智能制造成果，行業(yè)正加速邁向高端化、綠色化、智能化。下游汽車市場的穩(wěn)量提質(zhì)與新能源汽車的深度滲透，為高端冷軋產(chǎn)品提供了發(fā)揮空間；而出口端則在經(jīng)歷了高速增長后，進入以規(guī)范秩序、優(yōu)化結(jié)構(gòu)為核心的高質(zhì)量發(fā)展新階段。展望“十五五”，冷軋板卷行業(yè)將更加注重技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，在保障供應(yīng)鏈自主可控的同時，持續(xù)提升國際競爭力，為實現(xiàn)鋼鐵工業(yè)由大到強的轉(zhuǎn)變貢獻關(guān)鍵力量。

免責聲明：Mysteel力求使用的信息準確、信息所述內(nèi)容及觀點的客觀公正，但并不保證其是否需要進行必要變更。Mysteel提供的信息僅供客戶決策參考，并不構(gòu)成對客戶決策的直接建議，客戶不應(yīng)以此取代自己的獨立判斷，客戶做出的任何決策與Mysteel無關(guān)。本報告版權(quán)歸Mysteel所有，未經(jīng)許可，禁止轉(zhuǎn)載，違者必究。