激光雷達(dá)市場(chǎng)再起風(fēng)云，速騰聚創(chuàng)跌出前三，圖達(dá)通上位成功！

一年時(shí)間，足以改變一個(gè)行業(yè)的格局。

當(dāng)蓋世汽車(chē)研究院發(fā)布2026年1月激光雷達(dá)裝機(jī)量數(shù)據(jù)時(shí)，我翻出了2025年1月的同期數(shù)據(jù)做對(duì)比——這一比，確實(shí)令人吃驚。市場(chǎng)格局的洗牌速度，遠(yuǎn)超大多數(shù)人的想象。

激光雷達(dá)這個(gè)賽道，正在上演一場(chǎng)強(qiáng)者恒強(qiáng)、弱者掉隊(duì)的殘酷淘汰賽。

變化一：華為翻倍，禾賽翻三倍，強(qiáng)者恒強(qiáng)的鐵律

先上數(shù)據(jù)。

根據(jù)蓋世汽車(chē)研究院統(tǒng)計(jì)，2026年1月國(guó)內(nèi)激光雷達(dá)裝機(jī)量排名中：

華為技術(shù)：146,899顆，市場(chǎng)份額39.9%，穩(wěn)居第一

禾賽科技：115,985顆，市場(chǎng)份額31.5%，位居第二

圖達(dá)通：60,083顆，市場(chǎng)份額16.3%，躍居第三

速騰聚創(chuàng)：37,053顆，市場(chǎng)份額10.1%，跌至第四

華為技術(shù)則憑借補(bǔ)盲雷達(dá)的銷(xiāo)量?jī)?yōu)勢(shì)，在總裝機(jī)量排名中領(lǐng)先。隨著2026年各家廠商的補(bǔ)盲雷達(dá)均進(jìn)入大批量量產(chǎn)階段，未來(lái)市場(chǎng)格局或?qū)⑷绾窝葑儯媚恳源?/p>

對(duì)比2025年同期數(shù)據(jù)（根據(jù)蓋世研究院2025年1-6月數(shù)據(jù)推算），變化觸目驚心：

數(shù)據(jù)來(lái)源：蓋世汽車(chē)研究院

華為基本翻倍，禾賽一年翻三倍——這就是強(qiáng)者恒強(qiáng)的鐵律。

華為激光雷達(dá)的爆發(fā)，離不開(kāi)鴻蒙智行的銷(xiāo)量騰飛。2025年全年，鴻蒙智行交付新車(chē)58.91萬(wàn)輛，月度交付峰值突破8.96萬(wàn)輛，僅用43個(gè)月便達(dá)成"百萬(wàn)交付"，創(chuàng)下中國(guó)新勢(shì)力品牌最快紀(jì)錄。問(wèn)界、智界、享界、尊界、尚界"五界"齊發(fā)，問(wèn)界M9累計(jì)交付超27萬(wàn)輛，問(wèn)界M8上市11個(gè)月交付超16萬(wàn)輛——每一輛搭載華為ADS智駕系統(tǒng)的車(chē)，都是華為激光雷達(dá)的活廣告。

而禾賽的崛起，則是另一番故事。

2025年，禾賽科技不僅拿下了比亞迪、奇瑞、長(zhǎng)城、長(zhǎng)安、吉利、理想、小米等國(guó)內(nèi)頭部車(chē)企的定點(diǎn)，更在L3、L4級(jí)自動(dòng)駕駛領(lǐng)域斬獲頗豐。據(jù)公開(kāi)信息，禾賽新一代ETX雷達(dá)已獲得國(guó)際頂級(jí)主機(jī)廠定點(diǎn)，2026年量產(chǎn)后將直接受益于L3級(jí)滲透率提升。作為全球L4激光雷達(dá)市占率61%的龍頭企業(yè)，禾賽在Robotaxi領(lǐng)域的統(tǒng)治地位無(wú)人能撼。

變化二：速騰跌出前三，圖達(dá)通借蔚來(lái)逆襲

如果說(shuō)禾賽和華為的崛起在意料之中，那么速騰聚創(chuàng)跌出前三、圖達(dá)通逆襲上位，則讓市場(chǎng)大跌眼鏡。

一年前，速騰聚創(chuàng)還是激光雷達(dá)市場(chǎng)的"老大"——2024年全年裝機(jī)量51.5萬(wàn)顆，市場(chǎng)份額33.5%，排名第一。然而到了2026年1月，速騰的市場(chǎng)份額已跌至10.1%，排名滑至第四。

與速騰掰手腕的，竟然變成了圖達(dá)通，挺不可思議的

圖達(dá)通作為蔚來(lái)NT2.0平臺(tái)Aquila超感系統(tǒng)的標(biāo)配，圖達(dá)通的獵鷹系列激光雷達(dá)深度綁定蔚來(lái)全系車(chē)型。2025年，蔚來(lái)汽車(chē)銷(xiāo)量持續(xù)爬坡，直接帶動(dòng)了圖達(dá)通裝機(jī)量的爆發(fā)式增長(zhǎng)——從2025年1月的約9000顆，飆升至2026年1月的6萬(wàn)顆，增長(zhǎng)近6倍。

這就是綁定大客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)與收益：當(dāng)客戶(hù)起飛時(shí)，你跟著飛；當(dāng)客戶(hù)失意時(shí)，你也跟著跌。

而速騰聚創(chuàng)的困境，在股價(jià)上已經(jīng)體現(xiàn)得淋漓盡致。

2025年6月，速騰聚創(chuàng)股價(jià)一度高達(dá)137.5港元/股，市值620億港元。然而僅僅一個(gè)月后，股價(jià)暴跌68.55%至16.02港元，市值蒸發(fā)近550億港元。截至2026年初，速騰股價(jià)仍在30-40港元區(qū)間震蕩，較歷史高點(diǎn)跌幅超過(guò)70%。

資本市場(chǎng)是最敏銳的——當(dāng)一家公司的車(chē)載裝機(jī)量持續(xù)下滑、市場(chǎng)份額被對(duì)手蠶食時(shí)，股價(jià)自然會(huì)用腳投票。

變化三：玩家紛紛轉(zhuǎn)型，機(jī)器人成第二戰(zhàn)場(chǎng)

車(chē)載激光雷達(dá)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)已進(jìn)入白熱化階段，在這種情況下，激光雷達(dá)玩家們開(kāi)始紛紛"另辟蹊徑"，向機(jī)器人、割草機(jī)、無(wú)人配送車(chē)等新領(lǐng)域轉(zhuǎn)移。

禾賽其JT系列激光雷達(dá)已廣泛覆蓋移動(dòng)機(jī)器人、配送機(jī)器人、清掃機(jī)器人、割草機(jī)器人等多個(gè)高增長(zhǎng)市場(chǎng)。

速騰聚創(chuàng)也不得不向機(jī)器人領(lǐng)域轉(zhuǎn)移。面對(duì)車(chē)載裝機(jī)量持續(xù)下滑的窘境，速騰聚創(chuàng)被迫將重心轉(zhuǎn)向機(jī)器人賽道。圖達(dá)通也在往機(jī)器人方向發(fā)展。憑借在車(chē)載領(lǐng)域的技術(shù)積累，圖達(dá)通正在積極拓展工業(yè)檢測(cè)、AGV/AMR等場(chǎng)景。

這是一個(gè)清晰的信號(hào)：當(dāng)車(chē)載市場(chǎng)的增量開(kāi)始放緩，機(jī)器人就是激光雷達(dá)的"第二增長(zhǎng)曲線"。

激光雷達(dá)市場(chǎng)的洗牌，遠(yuǎn)未結(jié)束。

2025年，國(guó)內(nèi)激光雷達(dá)裝機(jī)量達(dá)338.6萬(wàn)顆，同比增長(zhǎng)120.1%，整體滲透率達(dá)到11%。但這只是開(kāi)始——隨著AEB新國(guó)標(biāo)2026年實(shí)施、L3級(jí)自動(dòng)駕駛政策放開(kāi)，激光雷達(dá)的滲透率還將持續(xù)提升。

然而，市場(chǎng)增量并不意味著所有玩家都能分一杯羹。

從2026年1月的數(shù)據(jù)來(lái)看，華為與禾賽合計(jì)占據(jù)了71.4%的市場(chǎng)份額，加上圖達(dá)通，前三家合計(jì)份額高達(dá)87.7%。速騰聚創(chuàng)從2024年的行業(yè)第一跌至第四，市場(chǎng)份額從33.5%降至10.1%，在車(chē)載激光雷達(dá)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)壓力明顯加大。

對(duì)于那些既無(wú)法在車(chē)載市場(chǎng)與頭部抗衡、又無(wú)法在機(jī)器人領(lǐng)域建立壁壘的二三線玩家來(lái)說(shuō)，出局只是時(shí)間問(wèn)題。

激光雷達(dá)的淘汰賽，已經(jīng)進(jìn)入下半場(chǎng)。