合規(guī)風(fēng)暴來襲！至少20家公募被罰，頭部機構(gòu)扎堆整改

公募基金行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)。

隨著公募2025年報披露，去年被監(jiān)管“點名”的公募機構(gòu)也隨之浮出水面。據(jù)《國際金融報》記者不完全統(tǒng)計，2025年至少有20家公募基金收到監(jiān)管“罰單”，涵蓋頭部、大中型及中小型等各類機構(gòu)。部分基金公司因合規(guī)內(nèi)控等問題被暫停受理固收類產(chǎn)品注冊3個月，多家頭部公司被出具警示函，還有基金公司被處以罰款。

2025年以來，公募基金行業(yè)正式邁入高質(zhì)量發(fā)展階段。證監(jiān)會于當(dāng)年5月發(fā)布《推動公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動方案》，明確提出強化監(jiān)管執(zhí)法，將“長牙帶刺”落到實處。這意味著行業(yè)監(jiān)管措施和力度將持續(xù)加強。記者采訪了解到，多家公募基金公司已按照最新監(jiān)管要求，對不符合規(guī)定的事項進(jìn)行了積極整改。

被暫停產(chǎn)品注冊

部分機構(gòu)因被暫停產(chǎn)品注冊或相關(guān)業(yè)務(wù)而受到市場廣泛關(guān)注。

根據(jù)華安基金旗下基金發(fā)布的2025年報，公司于2025年11月28日被上海證監(jiān)局責(zé)令改正，同時暫停受理固定收益類公募基金產(chǎn)品注冊申請3個月，涉及投資運作、合規(guī)內(nèi)控、人員管理、公司治理、基金銷售、財務(wù)管理等問題。華安基金表示，公司高度重視，已通過完善制度流程、優(yōu)化管理機制、加強事后檢查等多種方式完成整改并通過監(jiān)管機構(gòu)檢查驗收。目前已恢復(fù)受理公司固定收益類公募基金產(chǎn)品注冊。

根據(jù)嘉實基金發(fā)布的產(chǎn)品年報，公司于2025年11月3日被北京證監(jiān)局責(zé)令改正并暫停受理固定收益類公募基金產(chǎn)品注冊3個月，涉及合規(guī)內(nèi)控、投資運作、公司治理等問題。嘉實基金表示，截至報告期末，公司已從加強制度建設(shè)、完善流程機制、優(yōu)化系統(tǒng)功能、加強人員培訓(xùn)等方面完成整改，并向北京證監(jiān)局提交了整改完成情況報告。

2025年10月31日，長城基金被深圳證監(jiān)局責(zé)令改正并暫停受理相關(guān)品類產(chǎn)品注冊申請3個月，原因是合規(guī)內(nèi)控問題。長城基金表示，已按照相關(guān)要求完成優(yōu)化相關(guān)制度流程等整改工作，并經(jīng)相關(guān)機構(gòu)驗收通過。

南華基金則于2025年11月21日、12月29日被浙江證監(jiān)局兩次責(zé)令改正，并在12月29日被暫停受理部分業(yè)務(wù)3個月，涉及公司治理、合規(guī)內(nèi)控、投資運作、基金銷售等問題。南華基金表示，已對相關(guān)問題進(jìn)行了全面整改。

除上述公司外，創(chuàng)金合信基金于2025年10月21日被深圳監(jiān)管局責(zé)令改正并暫停新增私募資管產(chǎn)品備案3個月，原因是投資運作及銷售管理等方面存在部分內(nèi)部控制制度不完善或執(zhí)行不到位的情況。此外，該公司部分高管人員在2025年10月28日被深圳證監(jiān)局出具警示函，原因同上。創(chuàng)金合信基金表示，已按照監(jiān)管要求通過完善制度、優(yōu)化流程等措施完成整改。

被出具警示函

除被暫停受理產(chǎn)品注冊外，多家大型公募基金公司被監(jiān)管出具警示函。

富國基金旗下產(chǎn)品年報顯示，公司于2025年11月11日被上海證監(jiān)局責(zé)令改正，涉及公司治理、合規(guī)內(nèi)控、投資運作、人員管理等問題。富國基金表示，截至報告期末，已采取完善制度細(xì)則、優(yōu)化系統(tǒng)流程、健全合規(guī)內(nèi)控機制等整改措施，整改成果已通過上海證監(jiān)局驗收，相關(guān)措施已被解除。

2025年11月5日，因投資運作、合規(guī)內(nèi)控等問題，易方達(dá)基金被廣東證監(jiān)局出具警示函。易方達(dá)基金表示，監(jiān)管部門對公司部分制度機制不完善、規(guī)定執(zhí)行不嚴(yán)格提出整改意見，公司已及時通過完善制度、優(yōu)化流程和系統(tǒng)功能等措施完成整改，整改成果已通過監(jiān)管部門驗收。

2025年11月4日，因人員管理等問題，華夏基金被北京證監(jiān)局出具警示函。華夏基金表示高度重視，從業(yè)務(wù)改進(jìn)、制度優(yōu)化、培訓(xùn)宣貫等方面進(jìn)行了整改，現(xiàn)已完成全部整改工作并向監(jiān)管機構(gòu)報送整改報告。

2025年11月11日，因合規(guī)內(nèi)控、投資運作等問題，匯添富基金被上海證監(jiān)局出具警示函。匯添富基金表示，公司高度重視監(jiān)管檢查指出的問題及整改要求，通過完善制度、優(yōu)化管理等完成相關(guān)問題整改并已通過監(jiān)管檢查驗收。公司將從嚴(yán)加強內(nèi)控及各業(yè)務(wù)管理，持續(xù)提升管理質(zhì)效。

2025年10月31日，因合規(guī)內(nèi)控問題，博時基金被深圳證監(jiān)局責(zé)令改正、暫停部分業(yè)務(wù)。博時基金表示，公司已采取完善制度、優(yōu)化流程、強化監(jiān)督等措施，全面完成整改工作，已通過整改驗收。

處罰原因各異

除上述大型公募外，一些中小公募也因各類問題受到監(jiān)管處罰。

2025年3月26日，西部利得基金被上海證監(jiān)局出具警示函，涉及合規(guī)內(nèi)控、人員管理、廉潔從業(yè)等問題。同時，西部利得基金高級管理人員因信息技術(shù)問題被上海證監(jiān)局出具警示函。西部利得基金表示，已積極采取整改措施，包括但不限于流程優(yōu)化、加強員工執(zhí)業(yè)培訓(xùn)等方式。截至報告期末，整改工作已完成。

值得注意的是，西部利得基金于2025年12月23日再次因信息披露等問題被上海證監(jiān)局出具警示函。該公司表示，已在本次公募基金年度報告中完整披露公司及從業(yè)人員所受的調(diào)查和處罰情況，整改工作完成。

2025年7月17日，宏利基金因股權(quán)轉(zhuǎn)讓前（2021年）公司外匯登記證缺失，被外匯管理部門警告并罰款7萬元。公司已于2022年完成外匯登記證補充辦理，現(xiàn)已繳納全部罰款完成整改，對公司業(yè)務(wù)及產(chǎn)品運作無實質(zhì)影響。

2025年4月14日，方正富邦基金因計算錯誤未按規(guī)定代扣代繳個人所得稅等，被國家稅務(wù)總局北京市稅務(wù)局第二稽查局要求補稅及繳納罰款。

此外，光大保德信基金和海富通基金分別于2025年11月19日和8月19日被上海證監(jiān)局出具警示函，前者因官網(wǎng)展示內(nèi)容不符合要求，后者涉及投資運作問題，目前兩家公募均已完成整改。