價格暴漲650%！產銷量暴增500%！光纖怎么突然漲價？

你敢信嗎？平時埋在地下光纜里、沒人會特意關注的光纖，今年直接成了全球瘋搶的香餑餑。買家得先打全款才能排產，價格一年多翻了六七倍，連頭部廠商的訂單都排到明年去了。這場漲價潮還從國內蔓延到了全球，沒人想到一向低調的光纖行業(yè)會火成這樣。

江蘇通鼎集團的董事長接受央視采訪時說，自家生產的G.657.A2光纖，去年還只要32元一芯公里，今年直接飆到了240元，漲幅剛好650%。以前行業(yè)規(guī)矩都是先發(fā)再收錢，現(xiàn)在徹底反過來，不付全款連產能都排不上，人家直言根本不愁賣。

這不是一家企業(yè)的個別情況，全行業(yè)都在漲。英國商品研究所的數(shù)據(jù)顯示，2026年3月國內主流的G.652.D單模光纖價格，達到每芯公里83.4元，較1月大漲166.4%，同比漲幅超過400%，刷新了近七年的最高紀錄。2025年初同規(guī)格光纖每芯公里還不到20元，一年多翻了好幾倍，歐洲市場同類產品也漲了超過一倍，妥妥的全球性漲價潮。

價格飛漲的同時，產銷量也跟著爆了。江蘇亨通一季度產銷量同比增長超過35%，其中海外銷量增速直接突破55%，主要出口到北美和東南亞。目前亨通手里的在手訂單已經排到了明年一季度，通鼎的數(shù)據(jù)更夸張，一季度產銷量同比漲了近5倍。

海關出口數(shù)據(jù)也能佐證這份火爆，2026年2月中國出口光纖3779.9噸，出口金額7.9億元，同比分別增長63.6%和126.8%。南美、中東、非洲、東南亞的海外訂單從2025年底就開始大幅增長，海外買家說白了就是在搶購中國光纖。

這事說起來挺有意思，根源還要往前倒幾年行業(yè)低谷的時候說。過去很長時間，光纖的需求基本都靠電信運營商的5G建設和光纖到戶項目，整個市場的命門都握在運營商集采手里。

各大廠商當年為了搶訂單，全都拼命擴產，最后供過于求，價格一跌再跌，不少中小企業(yè)扛不住虧損直接停產關門，整個行業(yè)熬了好幾年寒冬。就在供給端不斷收縮的時候，需求端突然殺出來一匹所有人都沒想到的黑馬。就是現(xiàn)在火遍全球的人工智能。

AI大模型訓練需要超大算力集群，一個放了數(shù)萬張GPU卡的智算中心，內部互聯(lián)就要消耗十萬級別的光纖連接。以前萬卡以下的數(shù)據(jù)中心，幾千公里光纖就夠用，現(xiàn)在算力提上去了，光纖用量直接漲了5到10倍。

傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心只要能用就行，AI超算中心對帶寬和時延的要求特別苛刻，光纖部署密度直接成倍往上翻。英國商品研究所的數(shù)據(jù)顯示，AI相關光纖需求占比，會從2024年的不足5%，快速攀升到2027年的30%到35%。2025年全球數(shù)據(jù)中心光纖用量達到6960萬芯公里，2026年有望突破1億芯公里，同比增幅大概150%。

除了AI數(shù)據(jù)中心，光纖制導無人機也在瘋狂消耗光纖產能。這種無人機用的就是漲價最多的G.657.A2彎曲不敏感光纖，單架就要用20到50公里。最特別的是，這種無人機任務完成后光纖就直接廢棄，原來能用幾十年的基礎設施，直接變成了用一次就扔的高頻消耗品。

據(jù)測算，現(xiàn)在每年無人機領域的光纖需求大概有5000萬芯公里，2026年預計會超過8000萬芯公里。AI數(shù)據(jù)中心加光纖無人機兩大新增需求撞在一起，直接把光纖從運營商采購清單里的小配角，推成了全球算力競賽里的硬通貨。

需求在瘋狂狂飆，供給端根本跟不上節(jié)奏。光纖制造的核心壁壘在上游的光纖預制棒，技術門檻極高，投資動不動就是數(shù)億元，擴產周期長達18到24個月，不是說擴就能立刻擴出來的。

華泰證券研報提到，2026年1月開始，光纖預制棒就一直供不應求，全球產能已經逼近滿負荷狀態(tài)，國內四大龍頭企業(yè)的預制棒生產線全線開滿，海外廠商的產能利用率也維持在高位。更麻煩的是，海外巨頭康寧、藤倉已經明確2028年前沒有擴產計劃，國內頭部企業(yè)的新增產能最快也要2027年才能落地。

前幾年的行業(yè)低谷淘汰了一大批中小廠商，頭部企業(yè)吃過虧，在擴產這件事上格外謹慎，直接導致供給端出現(xiàn)了剛性缺口。中信建投通信行業(yè)首席分析師預測，2026年全球光纖需求量有望超過8億芯公里，供需缺口可能達到5%到10%，供不應求的局面短時間內很難逆轉。

供需關系反轉之后，整個行業(yè)的規(guī)則也變了。以前運營商集采是價格的主導者，廠家只能被動接單。現(xiàn)在完全反過來，運營商都得追漲采購。2026年1月廣東電信集采光纜，直接把最高限價從1245元每皮長公里提到2500元，漲幅超過100%。

3月黑龍江電信的應急采購中，折算下來單芯公里價格約155.7元，較現(xiàn)貨基準價暴漲246%，光纖的定價權已經徹底從買方市場轉到了賣方市場。資本市場對這個變化反應極快，港股長飛光纖光纜2025年漲超333%，2026年以來再度漲近300%，整個光纖板塊都走出了超強行情。

A股的光纖概念股也漲勢凌厲，長飛光纖、亨通光電2026年以來漲幅分別超過200%和130%，中天科技、烽火通信等年內漲幅都超過50%。亨通光電總市值一度沖上1432億元，創(chuàng)下上市以來的歷史新高，整個板塊年初至今累計上漲超過88%，正處在強勢周期里。

目前來看，行業(yè)的高景氣度短時間看不到降溫的跡象。需求端AI算力的發(fā)展還在早期，全球數(shù)據(jù)中心建設、海外通信基礎設施升級的需求都具備長期性。供給端光棒產能擴產周期長，2027年之前新增產能很難形成有效供給，全球供需缺口預計會擴大到15%。

當然這輪漲價也存在一定不確定性，如果AI基礎設施建設進度不及預期，或者國際宏觀環(huán)境發(fā)生大變化，都可能影響行業(yè)的景氣度。但不可否認的是，光纖已經完成了一次深刻的價值重估，從跟著運營商節(jié)奏走的電信耗材，變成了AI時代不可或缺的核心基礎設施。這根小小的玻璃絲引發(fā)的漲價風暴，其實就是AI產業(yè)爆發(fā)對全球供應鏈深刻影響的一個縮影。

參考資料：央視財經 光纖價格暴漲650%產銷量迎來爆發(fā)式增長