存款利率“一騎絕塵”！降息潮之下，眾邦銀行還在走高息攬儲老路

出品|拾鹽士

作者|多面金融工作組

盡管相比國有大行，民營銀行在存款、貸款利率控制方面，有著更高的自由度。但金融市場一直是在動態之中尋求平衡，過高的存款利率雖然可以“攬儲”，也會帶來一些負面效應。

在如今監管部門“維穩”基調之下，國有大行、股份制商業銀行、民營銀行都紛紛加入降息大軍。Wind數據顯示，自8月底以來，微眾銀行、網商銀行、遼寧振興銀行等民營銀行下調了部分期限的存款利率，調整幅度在10至30個基點之間。而一向以高存款利率著稱的眾邦銀行自然也要緊跟利率市場化的腳步。

眾邦銀行于近日發布公告稱，自2024年9月25日起分別調整活期年利率、通知存款及定期存款產品年利率。也就是說，調整后眾邦銀行的存款產品年化利率最高還能達到2%以上。此外，其五年期大額存單年化利率達到3.15%。

據了解，目前全國性銀行的存款產品年化利率均已跌破2%，而國有大行則已邁入1字頭時代。也就是說，雖然眾邦銀行看似積極響應降息，但其存款利率依然遠高于同業水平。

對此有業內人士指出，眾邦銀行一直因為存款利率較高備受關注，在一定程度上為該行攬儲提升了競爭力。但眾邦銀行過高的存款利率也是一把“雙刃劍”，可能會導致銀行不良貸款規模和預期貸款規模上升、資產質量下行壓力增大等問題，也與如今的監管要求相背離。

資產負債規模位居民營銀行前列

組合模式“高息攬儲”后遺癥顯現

公開資料顯示，眾邦銀行是湖北首家民營銀行，也是中國第11家民營銀行，截止到2023年末，眾邦銀行資產總額達到了1144.84億元，服務客戶總數超過6200萬戶，穩居民營銀行的第一梯隊。

據觀察，眾邦銀行的競爭優勢就在于一直以來的高息攬儲模式。相比國有大行不及2%的低存款利率，不少儲戶更愿意選擇相對高息的民營銀行或者互聯網銀行存款產品。而在眾多民營銀行中，眾邦銀行的利息更是“首屈一指”。

在今年銀行存款利率普遍調整后，多數民營銀行三年期個人存款利率回歸到3%以下。但是據多家媒體報道，當時眾邦銀行的5年期產品，存款利率甚至高達4%左右，堪稱業界“天花板”。

今年下半年以來，為了響應政策降低資產風險，眾邦銀行也選擇擁抱“降息”，頗有一些被動求變的意味。

今年7月15日，眾邦銀行宣布逐步取消2023年5月16日及之前銷售的自動滾存版7天通知產品的自動滾存功能，讓儲戶以前購買的4.85%、4.5%、4.45%、4.3%利率且能自動滾存的產品強制到期，然后挪至活期賬戶。這也意味著儲戶只能重新購買其他利率更低的產品，被業內解讀為“變相降息”。

8月26日，眾邦銀行從大額存單產品入手，宣布于2024年8月28日起調整大額存單產品利率。其中，一年期大額存單年化利率調整至1.9%、三年期大額存單年化利率調整至2.85%，五年期大額存單年化利率調整至3.15%。

降低大額存單僅一個月后，眾邦銀行又宣布分別調整活期年利率、通知存款及定期存款產品年利率。

正如前文所述，“高息攬儲”對于銀行而言本身就是把雙刃劍。而且，眾邦銀行也曾為此付出了巨大的代價。

作為依靠高利率存款產品聞名遐邇的民營銀行，眾邦銀行的存款年利率與其他民營銀行看似相差無幾。但是該行采用的“利息+邦豆+成長值+新用戶獎勵”的組合模式，卻疊加了很多隱性福利，讓其存款產品的實際利率，比表面利率是要高出很多，甚至導致其債臺高筑。

據眾邦銀行歷年財報數據顯示，2021-2023年其客戶存款分別占負債總額的68.33%、71.13%、78.13%，占比逐年上升。

除了通過高利息驅動用戶主動購買相關產品外，眾邦銀行還通過多渠道引流推廣來，吸納“存款”。例如，眾邦銀行與很多公眾號進行了合作，推廣其高利息產品，獲取了大量客戶。

但是，在眾邦銀行擴大存款規模的同時，其負債成本也居高不下。公開數據顯示，眾邦銀行2021年的負債為824.48億元，同比增長21.31%。而到了2023年，眾邦銀行的手續費及傭金支出高達19.52億元，而收入僅有1.81億元，導致其錄得凈收入-17.72億元。而且近年以來，該行手續費及傭金凈虧損逐年擴大，其根本原因就是是支出端猛增。

由此也導致了，在營收、凈利潤規模方面，眾邦銀行甚至比不過一些不知名、規模更小的民營銀行。但是，其資產負債規模，卻位列民營銀行第四名。

不良率逐年提升

資產質量備受挑戰

公開資料顯示，眾邦銀行由卓爾控股、武漢當代科技、壹網通科技、武漢法斯克能源科技、玉龍集團、奧山投資6家民營企業共同發起設立的一家民營銀行。這六家公司的注冊地均為武漢。隨著近年以來逐漸實施增資擴股，原六家股東按原比例增持，股本也隨之擴大至數十億。

但近年來，眾邦銀行股東經營狀況惡化現象愈發明顯，6家股東控股之中經營狀況出現問題的就有3家，甚至出現嚴重債務危機，這也在一定程度上給眾邦銀行帶來了資產質量風險。

其中，第一大股東卓爾控股占有眾邦銀行30%的股份，主要專注于企業的供應鏈物業服務，旗下擁有卓爾智聯、漢商集團、華中數控、中國通商集團、蘭亭集勢5家上市公司。

早前，卓爾控股的確能夠與眾邦銀行形成一定的業務協同帶動發展的效應，但目前考慮到目前卓爾系營業能力差，旗下多家上市公司股價“腰斬”，因此帶動效應明顯被削弱，且在過去的一段時間內，該企業也仍未展現出全面向好的態勢。

另外一個大股東“當代系”，是由艾路明領導的私營企業集團，主要涉及醫藥、房地產、旅游等多個領域。雖然手握上市公司人福醫藥等優質資源，但由于疫情影響和擴張加快，也沒能避免債務危機。

根據企業預警通顯示，早在2022年“當代系”已有13只證券違約，合計違約金額高達60億元。此外，該公司近一年內還有13條限高和31條被執行人記錄，并存在7只債券展期。

股東財務“暴雷”，給眾邦銀行帶來的風險和挑戰也不言而喻。近年來，眾邦銀行資產質量下行壓力加大，不良貸款規模和逾期貸款和占比均有所上升。

財報顯示，2021-2023眾邦銀行貸款不良率分別為1.11%、1.47%、1.73%，不僅逐年增長，而且持續高于蘇寧銀行。對比來看，同期內蘇寧銀行的貸款不良率分別為1.05%、0.99%、1.17%。

而更加令眾邦銀行頭痛的，還有居高不下的客戶投訴量，以及監管壓力之下暴露無疑的經營合規問題。

早在2021年，眾邦銀行因未按規定履行客戶身份識別義務、未按規定送報可疑交易報告、與身份不明客戶進行交易，被中國人民銀行武漢分行罰款150萬元；在2022年再因未完整、準確、及時報送個人信用信息，而被中國人民銀行武漢分行營業管理部予以行政處罰3萬元。

無獨有偶，2023年的3月，中國銀保監會湖北監管局發布罰單，因對股東股權管理不到位，眾邦銀行和其股東共計被罰款110萬元。罰單顯示，眾邦銀行因存在對股東股權管理不到位的違法違規事實，對奧山投資裕隆集團有限公司累計增持商業銀行股份總額5%以上，未報監管部門核準。

今年下半年以來，隨著行業風向的變化，凈息差進一步收窄已成定局。國家金融監管總局數據顯示，截止2024年二季度末，我國民營銀行的凈息差為4.21%，較今年一季度末下降了0.11個百分點，較今年年初下降了0.18個百分點。

這也在倒逼以眾邦銀行為代表的民營銀行做出進一步的調整和改革。而眾邦銀行也在多年的實踐中證明了一點，靠“存款高息”的模式謀求發展，是一條看不到未來的“死胡同”。

業內專家指出，在行業凈息差整體下行背景下，民營銀行跟隨下調存款利率具備一點的合理性。星圖金融研究院研究員武澤偉認為，凈息差收窄是整個銀行業都面臨的嚴峻問題。在這種情況，民營銀行有很大的動力調減存款利率，進而降低負債成本，保障合理的盈利空間。