上市金融科技公司三季報：分化、回購、AI、出海下的新生態

在發展新質生產力的大背景之下，金融作為國民經濟的命脈，意義正在進一步深化。

科技創新能夠催生新產業、新模式、新動能，是發展新質生產力的核心要素。而科技金融作為科技與金融的耦合體，不僅是科技創新和產業發展的重要鏈接，也是構建“科技—產業—金融”良性循環、實現高水平科技自立自強的重要支撐。

各金融科技公司，在其中自然也扮演了重要的角色。

據不完全統計，截至11月28日，包括奇富科技、信也科技、樂信、嘉銀科技、小贏科技、陸金所控股、宜人智科在內的7家金融科技公司均已披露第三季度財報。

營收指標方面，多數金融科技公司實現盈利，業績穩步增長；發展方向上，三季度各公司仍持續加碼AI大模型，同時發力小微、探索海外以尋求更多增長空間。

以科技為擎，金融科技公司的向上發展，也為新質生產力的釋放增添了更多的可能。

01 業績分化明顯，資產質量改善

分化與改善，是各金融科技公司三季報的關鍵詞。

根據三季度財報，部分公司實現了營收和凈利的增長，但依舊有部分機構業績承壓。

財報顯示，2024年第三季度，奇富科技凈收入總額為人民幣43.7億元，而2023年同期則為人民幣42.81億元；凈利潤為人民幣17.99億元，而2023年同期則為人民幣11.38億元，營收與凈利均實現了增長。

小贏科技三季度凈收入總額為15.82億元，同比增長13.3%，實現凈利潤3.76億元，同比增長8.3%，調整后凈利潤4.33億元，創下歷史新高；信也科技三季度則錄得營收32.76億元，同比增長2.5%；凈利潤6.24億元，同比增長8.6%，同樣實現了雙增。

相比之下，其余幾家在營收與凈利方面表現出了顯著的分化態勢。

其中，陸金所控股三季度錄得營收55.43億元，在七家上市公司中位列第一，但對比去年同時期，依舊表現出了明顯的下滑態勢；樂信方面三季度營收36.6億元，同比實現增長4.3%，凈利3.1億元，出現了增收降利的情形；嘉銀科技三季度實現營業收入約14.4億元，凈利潤2.69億元，對比去年均有所下降。

盡管業績上出現了分化，但從資產質量來看，三季度各公司的逾期率均有改善。

截至2024年9月30日，奇富科技三季度90天以上逾期率大幅降低至2.72%；嘉銀科技61至90天逾期率為0.55%，連續兩個季度呈下降趨勢；小贏科技31至60天逾期率為1.02%，環比和同比均有所改善；陸金所控股小微融資業務方面，30天及90天逾期率均有所改善，其中，消費金融業務的不良率較二季度下降0.2%。

對于逾期率大幅下降，奇富科技方面表示：公司繼續執行嚴謹的風控策略，注重用戶的差異化經營，同時通過引入和奇富科技風控能力或者風險偏好上形成互補的金融機構，讓整體資產質量更加穩健。

從促成交易和在貸余額來看，小贏科技三季度撮合和提供貸款總額為283.38億元；在貸余額為457.66億元；嘉銀科技促成交易金額約267億元，同比增長10.3%，創下歷史新高；宜人智科促成交易金額134億元，同比增長36%，在貸余額228億元，同比增長51%；

02 加大回購分紅力度，展現資本市場信心

從宏觀角度來看，三季度金融科技公司的資產質量之所以趨向改善，主要得益于宏觀經濟基本面企穩向好、企業持續落實審慎經營、底層風險管控增強、推進精細化運營等原因。

內外多重因素的影響，使得部分金融科技公司加大了股票回購或分紅力度，以期吸引資本市場的關注。

事實上，早在今年3月12日，奇富科技就通過一項回購計劃，可自4月1日起12個月期間回購總價值不超過3.5億美元的美國存托股或A類普通股。

截至11月19日，奇富科技已經根據股份回購計劃在公開市場累計購買約1370萬股美國存托股，總金額約為2.98億美元（包括傭金），平均價格為每股美國存托股21.7美元。

同時，在三季報中奇富科技宣布，通過一項新股份回購計劃，將在明年1月1日起未來12個月內回購其價值不超過4.5億美元的美國存托股或A類普通股。

另一方面，樂信在三季報中表示，為更好踐行股東回報承諾、展現公司長期發展信心，在延續一年兩次分紅（上半年分紅已于10月發放）基礎上，決定加大分紅力度。經董事會批準，從2025年開始，樂信分紅比例將從目前凈利潤的20%提升到25%。

從過往來看，作為提振投資者信心、減少市場流通股本、回購成本回應市場期待的常見手段，回購往往出現在業績承壓之際。

而近期隨著市場環境的改善及公司股價的回升，金融科技公司依然選擇回購，一方面展現了公司對未來市場的信心和踐行賦予股東價值的長期承諾，另一方面也為自己在資本市場贏得了更多的關注度。

03 押注AI忙出海，開辟金融科技新戰場

從業務發展方向來看，金融科技整體營收的增長，還有賴于各機構在傳統業務之外，所開辟的多元化金融新戰場。

大模型領域，奇富科技憑借其自研大模型在小微金融領域的創新應用，成功入選中國人工智能產業發展聯盟（AIIA）發布的《2024年人工智能先鋒案例集》，成為業內首家將大模型技術應用于小微金融領域的先鋒企業。

小贏科技通過自主核心技術積累和專項研發，構建起了具有防詐騙防黑產、筑牢數據安全、高效服務客戶、創新科技賦能、踐行用戶消保教育等重要功能“五位一體”式的消費者權益保護體系——WinPROT贏護體系，針對平臺上潛在的詐騙行為進行全流程、多節點用戶提醒勸阻和智能攔截，大幅提高了事前欺詐識別率、欺詐應對效率以及事后欺詐案件挖掘效率。

海外市場拓展方面，今年以來，信也科技在菲律賓、印尼、巴基斯坦等海外市場接連獲得了“多元金融牌照”、“非銀行金融公司”等多個重要金融牌照。

在菲律賓市場，信也科技披露，今年第三季度，信貸業務交易量保持137%的高速增長，達8.38億元，對國際交易量的貢獻提升至32%。目前已經與當地多家頭部金融機構達成了資金合作，當地金融機構資金占比已經超過了60%，預計到今年年底，菲律賓的現金貸的業務將實現盈利。

此外，隨著助貸業務規模的持續上升，嘉銀科技海外業務的新增用戶數增長迅速。印尼市場，嘉銀科技當地業務合作伙伴的季度放款規模及新增注冊用戶數相較二季度進一步增加。

小微市場上，小贏科技發起“拾光同行·小店助力計劃”，聚焦個體工商戶、小微企業主、鄉村創業者等群體，通過不同視角，從小店的實際需求和難題出發，為小店提供力所能及的幫助，予其前行的力量；另一方面參加“金融為民·金融消保知識進商圈”教育宣傳活動，提升大眾金融素養，防范化解金融風險、保護金融消費者合法權益。

將科技融入金融，將金融科技融進社會的高質量發展，是一個持續優化迭代的過程。

對于金融科技公司來說，無論是季報還是年報，都只是短期業績的直觀呈現，并不是衡量公司好壞的絕對標準。業績與經營的確定性，疊加“金融為民”初心下的成長性，才能探索出更多的機遇，發揮數字金融現代產業發展、社會民生保障等方面的撬動、引領和放大作用。