從微觀案例看實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金流動(dòng)規(guī)律特征及潛在風(fēng)險(xiǎn)

（學(xué)之智經(jīng)濟(jì)原創(chuàng)）

會(huì)計(jì)學(xué)作為一門國(guó)際通用的商業(yè)語(yǔ)言，研究對(duì)象是資金的流動(dòng)，可以全面、清晰地反映出經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的來(lái)龍去脈。在研究經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的流量和存量關(guān)系的時(shí)候，需要將會(huì)計(jì)分析方法作為重要的基礎(chǔ)性工具。然而，很多經(jīng)濟(jì)研究工作者并不重視會(huì)計(jì)學(xué)的應(yīng)用，甚至不明白會(huì)計(jì)學(xué)最基礎(chǔ)的原理，難以理解資金流動(dòng)規(guī)律，其結(jié)果往往不能掌握經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的過(guò)程和結(jié)果。如果將會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)原理用于宏觀經(jīng)濟(jì)研究，能夠更真實(shí)地理解各種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，也能夠發(fā)現(xiàn)各種潛在流動(dòng)性問(wèn)題和債務(wù)問(wèn)題。

復(fù)式記賬是會(huì)計(jì)學(xué)的客觀基礎(chǔ)，通常用“借”和“貸”作為最基本的記賬符號(hào)，“借”就是增加，“貸”就是減少。會(huì)計(jì)專業(yè)學(xué)生的第一節(jié)專業(yè)課，往往從一個(gè)簡(jiǎn)單的口訣開始，那就是牢牢記住“有借必有貸，借貸必相等”；即“借”和“貸”必須同時(shí)發(fā)生，并且“借方=貸方”。這是一條不變的定律，反映了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中資金流動(dòng)的特點(diǎn)，因而成為復(fù)式記賬的通用規(guī)則。

簡(jiǎn)單的會(huì)計(jì)記賬反映出資金流動(dòng)規(guī)律

以“借”和“貸”標(biāo)記的復(fù)試記賬法的規(guī)則非常簡(jiǎn)單，也很好理解，不需要太多篇幅去闡述解釋，只需要看一個(gè)微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的簡(jiǎn)單例子就能夠明白，并總結(jié)出經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中資金流動(dòng)的規(guī)律。

例1：A公司和B公司是制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)，B公司向A公司采購(gòu)價(jià)值1000元的工業(yè)產(chǎn)品，采用銀行轉(zhuǎn)賬的方式支付貨款。為了簡(jiǎn)便起見，不考慮采購(gòu)行為引起的稅費(fèi)、物流運(yùn)輸費(fèi)用、用工成本、材料損耗等。

對(duì)于A公司，記賬如下：

借：銀行存款 1000元

貸：工業(yè)產(chǎn)品 1000元

對(duì)于B公司，記賬如下：

借：工業(yè)產(chǎn)品 1000元

貸：銀行存款 1000元

在兩個(gè)公司各自內(nèi)部，都保持“有借必有貸，借貸必相等”。A公司增加了1000元銀行存款，減少了相應(yīng)金額的工業(yè)產(chǎn)品；B公司增加了價(jià)值1000元的工業(yè)產(chǎn)品，減少了1000元銀行存款。在兩個(gè)公司之間，同樣保持“有借必有貸，借貸必相等”。A公司增加了1000元銀行存款，B公司必定減少相應(yīng)金額的銀行存款；B公司增加了價(jià)值1000元的工業(yè)產(chǎn)品，A公司減少相應(yīng)的工業(yè)產(chǎn)品。

如此簡(jiǎn)單的記賬規(guī)則，揭示了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中各主體之間資金流動(dòng)的四個(gè)重要規(guī)律，即三個(gè)“對(duì)等”一個(gè)“效應(yīng)”。

第一，借貸對(duì)等。任何一筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)都必須同時(shí)分別記錄到借方和貸方，不能只記入借方，也不能只記入貸方。也就是，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，有資金流入就會(huì)有資金流出，不可能只有資金流入而沒(méi)有資金流出，也不可能只有資金流出而沒(méi)有資金流入。

第二，金額對(duì)等。經(jīng)濟(jì)活動(dòng)各參與方的借方和貸方的金額能夠正好匹配，記入借方的金額必須等于記入貸方的金額，不可能憑空增加或者減少。也就是，流入和總流出額是相等的，資金流量不可能平白無(wú)故地增減。

第三，價(jià)值對(duì)等。A公司獲得了1000元的資金，同時(shí)減少了對(duì)等價(jià)值的工業(yè)產(chǎn)品；B公司獲得了價(jià)值1000元的工業(yè)產(chǎn)品，同時(shí)支付了對(duì)等價(jià)值的資金。市場(chǎng)交易過(guò)程中始終遵循等價(jià)交換，這是客觀事實(shí)，不隨著貨幣升貶值或者商品升貶值而改變。

第四，利潤(rùn)效應(yīng)。通常而言，當(dāng)A公司賣出1000元工業(yè)產(chǎn)品能夠獲得一定的利潤(rùn)，這是維持市場(chǎng)交易能夠廣泛開展的前提，也是宏觀經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的微觀基礎(chǔ)。假定A公司生產(chǎn)1000元產(chǎn)品的各項(xiàng)投入成本（原材料、人工、水電費(fèi)、物流費(fèi)等）合計(jì)800元，那么就能夠獲得200元的利潤(rùn)，即形成了200元的價(jià)值增值，A企業(yè)創(chuàng)造了200元的GDP，A企業(yè)及其上游所有產(chǎn)業(yè)共同創(chuàng)造了1000元的GDP。

對(duì)資金流動(dòng)規(guī)律的進(jìn)一步闡述

以上四個(gè)規(guī)律揭露了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中資金流動(dòng)的基本原則，是確保宏觀經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)保持客觀有效的微觀基礎(chǔ)。根據(jù)這些規(guī)律，可以分析出經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)是如何出現(xiàn)失真，為什么難以察覺(jué)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中存在的問(wèn)題，也能夠看到監(jiān)測(cè)資金流動(dòng)狀況的重要性。

在此，需要對(duì)價(jià)值對(duì)等、利潤(rùn)效應(yīng)這兩個(gè)規(guī)律進(jìn)一步的闡述。

一是價(jià)值對(duì)等是指客觀價(jià)值的等價(jià)，不是市場(chǎng)主體認(rèn)為的心理價(jià)值需要對(duì)等。對(duì)于每一件商品，不同市場(chǎng)主體認(rèn)為的價(jià)值有千差萬(wàn)別，有可能A公司認(rèn)為售出的產(chǎn)品值900元，B公司認(rèn)為花費(fèi)1100元購(gòu)買也是值得的，這兩家公司存在明顯的心理價(jià)值差異，難以對(duì)等。成交價(jià)格是客觀存在的，最終成交價(jià)格為1000元，體現(xiàn)了交易活動(dòng)中的客觀價(jià)值，A公司和B公司都必須以1000元的客觀價(jià)值記錄入賬，不能以各自的心理價(jià)值記賬。由于市場(chǎng)成交價(jià)格隨著供需結(jié)構(gòu)、政策調(diào)控、市場(chǎng)預(yù)期等多方面影響，因而客觀價(jià)格并非一成不變，這就會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)結(jié)果在不同時(shí)間可能出現(xiàn)失真。

二是利潤(rùn)效應(yīng)有正效應(yīng)，也有負(fù)效應(yīng)。假定A公司生產(chǎn)1000元產(chǎn)品的各項(xiàng)投入成本合計(jì)為1100元，那么銷售這批產(chǎn)品就會(huì)虧損100元，形成了利潤(rùn)負(fù)效應(yīng)。利潤(rùn)負(fù)效應(yīng)的形成與市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)、心理價(jià)值落差、政策環(huán)境變化等都有緊密關(guān)系，也許在A公司購(gòu)買原材料、投入資金和人力生產(chǎn)的時(shí)候，這批工業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格能夠達(dá)到1300元，但是當(dāng)生產(chǎn)出來(lái)銷售的時(shí)候就跌到了1000元，導(dǎo)致虧損100元。

價(jià)值波動(dòng)與利潤(rùn)負(fù)效應(yīng)的潛在風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致記賬價(jià)值下降，并且出現(xiàn)利潤(rùn)負(fù)效應(yīng)，將是非常危險(xiǎn)的事情，不但意味著市場(chǎng)需求可能萎縮，還將引起GDP統(tǒng)計(jì)失真而難以察覺(jué)。

一方面，利潤(rùn)效應(yīng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生著決定性作用，影響著企業(yè)的生產(chǎn)和銷售決策，同時(shí)也影響了企業(yè)投資、融資等決定。如果產(chǎn)生了利潤(rùn)負(fù)效應(yīng)，那么A公司將縮小生產(chǎn)規(guī)模，削減投資、減少原材料采購(gòu)和員工崗位，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的微觀基礎(chǔ)就將打破。宏觀經(jīng)濟(jì)是由許多個(gè)類似于A公司和B公司的微觀主體組合而成，當(dāng)利潤(rùn)負(fù)效應(yīng)引發(fā)連鎖反應(yīng)，那么市場(chǎng)需求就會(huì)萎縮，經(jīng)濟(jì)陷入衰退甚至危機(jī)。

另一方面，根據(jù)GDP統(tǒng)計(jì)原則，A公司虧損的這100元不會(huì)影響宏觀GDP減少。A企業(yè)虧損意味著創(chuàng)造的GDP為0元，但是A企業(yè)及其上游所有產(chǎn)業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中已經(jīng)形成了1100元的等價(jià)交換，即共同創(chuàng)造了1100元的GDP，表明GDP統(tǒng)計(jì)了超額價(jià)值。有時(shí)候，A公司生產(chǎn)的產(chǎn)品根本銷售不出去，在庫(kù)存中形成了存貨，不但統(tǒng)計(jì)了1100元的GDP，而且在A公司的財(cái)務(wù)報(bào)表上也不會(huì)計(jì)入虧損，看不到真實(shí)的利潤(rùn)負(fù)效應(yīng)。

因此，即便GDP處于增長(zhǎng)狀態(tài)，財(cái)務(wù)報(bào)表上顯示企業(yè)利潤(rùn)沒(méi)有萎縮，也難以證明經(jīng)濟(jì)運(yùn)行不存在風(fēng)險(xiǎn)。在歷史上多次經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)之前，GDP持續(xù)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，市場(chǎng)主體利潤(rùn)看上去非常豐厚，似乎市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)興興向榮，對(duì)即將到來(lái)的危機(jī)渾然不知。通過(guò)以上微觀案例的分析，我們可以發(fā)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)是如何出現(xiàn)失真，難以察覺(jué)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的潛在問(wèn)題。

實(shí)際上，要發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)繁榮下的市場(chǎng)萎縮風(fēng)險(xiǎn)并不難，只需要把目光回到資金流動(dòng)四個(gè)重要規(guī)律的前兩個(gè)規(guī)律，即借貸對(duì)等、金額對(duì)等。當(dāng)A公司以1000元的價(jià)格銷售生產(chǎn)成本為1100元的產(chǎn)品，GDP統(tǒng)計(jì)難以反應(yīng)虧損情況，但是根據(jù)借貸對(duì)和金額對(duì)等規(guī)律，A公司必定存在100元的資金凈流出，這能夠體現(xiàn)在現(xiàn)金流量表上；當(dāng)A公司生產(chǎn)的產(chǎn)品根本銷售不出去，雖然統(tǒng)計(jì)了1100元的GDP且A公司財(cái)務(wù)報(bào)表上看不到虧損，但是A公司必定存在成本端形成了1100元的資金凈流出，也應(yīng)該體現(xiàn)在現(xiàn)金流量表上。

將A公司的微觀狀況推廣到宏觀經(jīng)濟(jì)層面，也能夠發(fā)現(xiàn)隱藏在繁榮下的問(wèn)題，那就是觀察企業(yè)部門資金流動(dòng)情況。即便經(jīng)濟(jì)看上去快速增長(zhǎng)，如果企業(yè)部門產(chǎn)生了資金凈流出，那就需要注意了。

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