中原銀行：貸款集中度高、超5%貸款出問題，分紅比例違反公司章程

來源 | 財經九號&九號觀察
作者 | 胖虎

日前，在港股上市的中原銀行發布了2024年度業績及年度報告，這份報告中透露的信息可實在是太有看點了。

拋開業績不說，先說分紅，中原銀行終于迎來了年度分紅，此前已經連續4年沒有進行現金分紅了，不過擬分紅的金額實在有點低，甚至不到該行公司章程規定分紅比例的一半；再一個看點，是中原銀行的貸款集中度比較高，且貸款質量可以說很一般，貸款五級分類中超過5%的貸款都是非正常類貸款。

最有意思的是，該行不僅沒有在年報中公布行長副行長等高級管理人員的薪酬情況，甚至在披露董事、監事薪酬情況時，董事長郭浩、監事長張克的社保公積金繳存金額、實際已支付薪酬都沒披露，難不成兩位領導2024年不僅沒領著工資，連社保公積金都沒交上？即便兩位領導的薪酬“尚待相關主管部門最終核定”，但也不至于一分錢沒發，連社保公積金都沒交吧！

由此可見，中原銀行的信息披露和合規治理方面還是存在很大的短板。

1

貸款集中度高且不斷攀升，

超5%的貸款都有問題

中原銀行的貸款質量，有兩個特征比較明顯，一個是貸款集中度高，另一個是出問題的貸款比例高。

這“兩高”的結論，同樣來自于中原銀行的年報數據。

據年報披露，截至2024年底，中原銀行的十大單一借款人借款余額共計358.15億元，占資本凈額的37.6%，這一借款集中度在城商行中處于較高水平。其中，單一最大借款人的借款余額高達73.35億元，占資本凈額的7.7%，距離10%的監管紅線已經很近了。

而在2023年底，中原銀行的貸款集中度還沒這么高，十大單一借款人的借款余額占同期資本凈額的33.4%，單一最大借款人的占比也只有7.5%。

短短一年時間，中原銀行的貸款集中度進一步攀升，對于區域性城商行來說，這并不是一個好的信號，相反背后的風險也在攀升。

另一方面，中原銀行的貸款質量在全國城商行中也并不算好。據其年報數據顯示，截至2024年底，中原銀行的貸款五級分類，累計發放的7144.55億元中正常貸款僅占94.76%約6770億元，換言之近400億的貸款是有問題的，此類問題貸款占比超過了5%。

特別是問題貸款中的相關指標并未見好轉，如關注類貸款共計230億元，和上年同期持平，不良貸款144.6億元，比上年同期還略有增加，不良貸款率2.02%，和上年同期的2.04%也基本上持平，而且超過2%的不良貸款率在城商行中已經是非常高了。

由此可見，中原銀行的貸款質量實在不咋地。

2

時隔4年重啟分紅，

分紅比例遠低于公司章程要求

中原銀行2024財年中，為數不多的亮點，恐怕就是現金分紅了。

據其年報披露，2024財年中原銀行擬每股派發0.012元人民幣，累計現金分紅4.386億元，占當期歸母凈利潤34.46億元的12.7%。

值得一提的是，這是自2019年5年以來的再度分紅，時隔4年重啟現金分紅的比例雖然不高，但好歹聊勝于無。

作者發現，2020年至2024年，中原銀行的歸母凈利潤分別為33億、35.65億、36.5億、32.21億和34.46億元，期間資本充足率、撥備覆蓋率等各項監管指標均符合監管要求，但中原銀行硬是挺著沒進行現金分紅。

不過作者發現，根據中原銀行2023年8月份公告的《公司章程》第二百五十八條規定：“本行可以采取現金或股份方式分配股利。本行利潤分配重視對投資者的合理投資回報。本行利潤分配政策應保持一定的連續性和穩定性，公司在盈利年度應當分配股利。”且“本行年度利潤分配時，最近三年現金分紅累計分配的利潤應不少于本行最近三年實現的年均可分配利潤的百分之三十。”

不說中原銀行在此前盈利年度沒有按照公司章程的相關規定“應當分配股利”，畢竟此前已經連續4年不分紅了，就說2024財年的這次現金分紅來說，按照目前已公布的分紅方案是分配約4.39億元現金分紅。

而按照上述公司章程的規定，按中原銀行最近三年（2022年、2023年、2024年）實現的累計歸母凈利潤為103.2億元計算，近三年的年均歸母凈利潤是34.39億元，年均可分配利潤的30%就是10.32億元。

那么上述2024年4.39億元的現金分紅僅有《公司章程》規定比例的42.6%！

中原銀行如此無視股東大會審議和國家金融監管部門審核通過的《公司章程》的嚴肅性，在分紅比例問題上連續多年都不遵循公司章程的相關規定，實在是業內罕見！

3

業績質量差高管薪酬未公布

董事長監事長沒領工資？

最后來說一下中原銀行的業績表現和高管薪酬。

年報數據顯示，2024年中原銀行實現營收259.55億元，同比略降0.9%，從營收構成上看，利息凈收入占了營收的83%，為215.42億元，因此中原銀行對于傳統的利息業務依賴度很高，隨著凈息差持續下行，業績必然也面臨更大壓力。

手續費及傭金收入僅14.18億元，業績增速的貢獻度最大的當屬投資證券所得收益凈額，同比增長了32.3%至25.04億元，但投資收益的不穩定性也為業績波動埋下隱患。

歸母凈利潤34.46億元，同比增長了7%，不過較高的利潤增速來源并不是因為中原銀行的經營業務，而是來自于所得稅的遞延收益，遞延所得稅高達10.66億元。從稅前利潤來看，2024年實現的僅有27.5億元，較2023年的29.6億元要少了2億多元。

從這個意義上來說，中原銀行的利潤正增長，很大程度上來自于財務的稅收調節。因此業績質量并不像數據呈現的那么好，畢竟沒有那么多真金白銀的利潤在賬上。

至于中原銀行財報另一個有趣的地方在于董監高的薪酬。

2024年的年報中，中原銀行并沒有披露行長、副行長等一眾高級管理層的薪酬情況，只披露了在本行取酬的董事和監事薪酬情況，最詭異的是董事長和監事長2024年度的已付薪酬實際金額、社保公積金繳存份額等都沒有披露，難不成董事長和監事長在2024年度就沒有發給工資，也沒有給交社保公積金？

中原銀行在年報中的解釋是董事長郭浩、監事長張克的薪酬尚待相關主管部門最終核定，但也不至于已經發放了多少、社保公積金交了多少這些既成事實都沒法公布吧，就等著主管部門最后核定一次性發放？這樣的年報信披質量明顯不符合常識和邏輯。

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