瘋狂的一周

高頻的資訊和分析想必各位已經(jīng)看膩了，記錄一些本周的軼事。

1.從忙碌程度上來(lái)說(shuō)，我并沒(méi)有22年聯(lián)儲(chǔ)超預(yù)期加息和20年疫情危機(jī)時(shí)期來(lái)的繁忙。

2.市場(chǎng)關(guān)注程度上，美債>美元>美股>其他，這令我感到有些詫異，因?yàn)槊涝笖?shù)的下跌幅度在我記憶中已經(jīng)是非常驚人的了。此外，市場(chǎng)在經(jīng)過(guò)多年的熊市后依然沒(méi)有對(duì)美債收益率的大幅上行脫敏。

3.整一周讓我感受到“這方面的知識(shí)似乎是我的盲區(qū)”而產(chǎn)生惰性的次數(shù)是零，我想AI某種程度上因?yàn)槠湫畔⑿矢淖兞宋业膶W(xué)習(xí)意愿。

4.有三位我認(rèn)為比我更加資深的同業(yè)對(duì)美債有更加悲觀（甚至有些夸張）的觀點(diǎn)，他們都認(rèn)為收益率會(huì)突破5%，哪怕考慮到聯(lián)儲(chǔ)的無(wú)限開火權(quán)。

5.尋求與我單獨(dú)交流的 一級(jí)市場(chǎng)同僚多于二級(jí)市場(chǎng)同僚，這同樣引起了我的思考。

6.對(duì)于境內(nèi)政策寬松的預(yù)期處于極端低迷的狀態(tài)，似乎大家已經(jīng)對(duì)于“有想法無(wú)行動(dòng)”的擇機(jī)狀態(tài)已經(jīng)習(xí)以為常了。

7.有幾位好友和我想到一塊去了，Guan稅是不是手段根本不重要，信用貨幣體系的單一尺度就是貨幣（錢），不管怎么搞，最終目標(biāo)都是給美國(guó)搞到錢消赤字。拿到了談判籌碼最終還是搞錢。

8.本周有FTC和META的官司，個(gè)人認(rèn)為這是一個(gè)非常重要的時(shí)刻，我會(huì)根據(jù)此來(lái)判斷Trump是否有刀刃向內(nèi)的意愿。如果他能通過(guò)錯(cuò)誤的Guan稅定位到正確的問(wèn)題（跨國(guó)巨頭），那么結(jié)果也不算太糟糕。

9.財(cái)報(bào)季來(lái)臨，Jimmy和許多策略師都提醒很多上市公司可能無(wú)法給出指引，因?yàn)門rump不確定性實(shí)在太高。需要防一下殺估值階段轉(zhuǎn)向殺收入預(yù)期。

10.對(duì)于Powell和聯(lián)儲(chǔ)的關(guān)注程度也非常低，或許臨近退休的鮑威爾置身事外的樣子讓人感到“他指不上”。但全球央行畢竟是全球央行，F(xiàn)ed不容忽視。

11.豁免與否可能不會(huì)直接決定我們市場(chǎng)的趨勢(shì)，但豁免與否背后潛在的應(yīng)對(duì)政策路徑會(huì)決定，能履行政策承諾已經(jīng)不錯(cuò)了……周末發(fā)社融，why?

12.上周私信收到一條在長(zhǎng)文章下面抱怨看不懂的，還有一條則是資訊下面陰陽(yáng)內(nèi)容注水的，在此筆者想重申下未來(lái)一堆時(shí)間我都會(huì)保持這種風(fēng)格上的多空對(duì)沖，如果你看不慣任何一種那可真是吃飽了撐的。

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