晉商銀行：營收利潤雙降業務線全面滑坡，超6%的貸款都有問題

來源 | 財經九號&九號觀察
作者 | 胖虎

日前，作為山西省內唯一一家上市的城商行——晉商銀行發布了2024年度業績報告，晉商銀行的財報，在一眾上市城商行中格外顯眼，主要是該行是為數不多的營收、利潤雙雙下滑的省級城商行，且歸母凈利潤出現了兩位數下滑。

業績下滑之下，晉商銀行的分紅也下來了，不僅現金分紅數額少了，分紅比例也下調至26.61%，現金分紅比例降至5年來新低。

此外，從監管指標來看，晉商銀行的多項數據出現惡化。比如資本充足率方面，核心一級、一級和資本充足率均出現較大幅度下滑；凈息差出現同比兩位數下滑，不良貸款規模抬頭，非正常類貸款占比攀升，甚至高達6.4%，該數據給晉商銀行的貸款質量敲響了警鐘。

1

營收利潤雙降業務線全面滑坡，

現金分紅比例創5年新低

從晉商銀行2024年年報數據顯示，去年全年實現營業收入57.91億元，同比稍微下滑0.2%，歸母凈利潤則出現了較大幅度的下滑，同比減少12.37%，僅有17.55億元，錄得近三年利潤最低額，較上一年凈減少了2.48億元。

與此同時，晉商銀行的盈利能力也出現了兩連降，2022年至2024年的凈利潤率分別為42.26%、40.7%、35.16%，降幅明顯。

如果將晉商銀行的各項業務拆開來看，我們會發現該行在2024年的主營業務幾乎是全面下滑態勢。

比如利息凈收入同比下滑了1.1%至41.89億元，該項收入占總營收的72%；手續費及傭金凈收入同比下滑了10.8%，至于投資證券所得收益凈額、交易收益凈額、其他營收等項，業績分別下滑了246.8%、8.1%、17.8%。

晉商銀行的業務可以說是出現了全面的業績滑坡。

與此同時，晉商銀行的分紅情況也在變得不樂觀。

數據顯示，2024財年，晉商銀行擬現金分紅4.671億元，占同期歸母凈利潤的26.61%，這一現金分紅額度，較2023年的5.839億元要少了不少，且現金分紅比例是近5年來最低。

據同花順財經的數據顯示，2020年至2024年，晉商銀行現金分紅比例分別為37.27%、34.64%、31.76%、29.15%、26.61%。

從分紅比例的數據上看，晉商銀行的現金分紅比例已經連續下滑了4年。

2

超6%的貸款出問題，多項監管指標惡化

如果說，業績下滑、盈利能力下降、業務線全面滑坡等是財報數據呈現的表象的話，那么晉商銀行在銀行專項監管數據中的表現，可以說是該行的質量考核了。

先來說一下晉商銀行的貸款質量。

據年報顯示，2024年晉商銀行的貸款和墊款總額共計2014.14億元，且不說這一貸款規模在省級城商行中并不算高，且該行在2024年的貸款五級分類中，正常類貸款僅為1886.67億元，正常類貸款占貸款總額的93.6%。

換言之，晉商銀行有高達6.4%的貸款出現了問題。

其中，關注和次級類貸款較2023年增加不少，關注類貸款增加了約21億、次級類貸款增加了近10億，“問題貸款”的增加，也導致了晉商銀行不良貸款率的居高不下。

2024年晉商銀行不良率高達1.77%，較上年同期基本持平，且在省級城商行中也屬高位。

值得注意的是，雖然晉商銀行的平均不良率是2%以下，但是其主營業務的貸款不良率卻要高很多。

比如晉商銀行的公司貸款不良率高達2.19%，較上年同期有所上升；個人貸款的不良率更是高達2.28%。

貸款質量不高的同時，晉商銀行的多項監管指標也不好看。

作者發現，截至2024年底，晉商銀行的資本充足率和一級資本充足率、核心一級資本充足率三項均出現了同比下滑的情況。

此外，晉商銀行的貸款集中度也是比較高的，最大的單一借款人借款余額占同期資本凈額的6%，雖然沒有過監管紅線，但比例在業內也是較高的；前十大借款人的借款余額達165.75億元，占資本凈額的比值高達51.2%，在業內也屬于較高水平。

貸款集中度過高，容易推高客戶的信用風險。

晉商銀行在行業下行的大趨勢下，能否挽住業績下滑的頹勢，進一步改善貸款質量、充實資本充足率，恐怕還有很長的路要走。

（免責聲明：本文數據及信息均來自上市公司年報、同花順財經等公開信息，數據或信息如有遺漏，歡迎更正，并以公司最終披露為準。未經授權，本文禁止轉載、抄襲或洗稿。）