兩個莫名其秒的利空

　　還是華爾街更了解特朗普。

　　周三有新聞傳出來說，美國的貿易法院裁定了特朗普的關稅是非法的。

　　當時以高盛為代表的華爾街大投行就說了，即使關稅被推翻，特朗普也可以有其他方式繼續加征關稅。

　　所以我們看到美股在關稅風險大幅下降的前提下，隔夜就再一次出現暴漲。

　　沒想到不到一天的時間，又變了。今天早上開盤前，關稅又恢復了。

　　另外，還有一個利空，就是川普聽名字就非常不正經的大美麗法案，其中埋了個899條款，過了快一個星期了忽然有人反應過來……原來第899條款是個雷，其允許美國對其認為具有懲罰性稅收政策國家的企業和投資者征收額外稅款，簡單來說可能對外國買美債的收益收高額的懲罰性的稅。

　　例如，對外國投資者買美債的收益，可以征20%的稅。這等于是說，外國投資者買美債5%的收益率，一下就變成4%了，100個基點沒了。

　　這事很可能將貿易戰升級為資本戰，直接威脅外國投資者持有的數萬億美元美國資產。

　　這……怎么說呢，川普可能是覺得美債還不夠慘吧

　　兩個幺蛾子讓市場跌了跌，當然美股小跌，我們雖然大盤沒跌多少，但個股跌麻了，上漲1100家，下跌4100家，盤中險些炸出情緒冰點，昨天怎么上去，今天怎么下來。

　　而且大盤在尾盤集合競價階段還在跳水，說明資金對端午節期間的消息面不樂觀，對節后的行情也不樂觀，所以才會在尾盤搶跑撤退。

　　一頓分析猛如虎，漲跌還看特朗普，昨天還想著過端午節，今天只能過端午劫了。

　　其實盤中有利好，今天早上10:40分，有一個突發消息：

　　2025陸家嘴論壇將于6月18日至19日在上海舉辦，由上海市政府和中國人民銀行、國家金融監管總局、中國證監會共同主辦。

　　會是什么重大金融政策呢？按照以往慣例，結果并沒什么曖用，期待值不用太高。

　　咱們拭目以待，會出什么大招吧。

　　個人認為會議的一個核心議題有可能還是人民幣跨境支付，全球貿易越動蕩，跨境支付的迫切性就更高。除此之外，估計就是維穩資本市場，中長線資金入市這些話題了。

　　最后講講最近很火的創新藥板塊。

　　目前創新藥這塊明顯走上行趨勢了，指數已經是周線5連陽了。不管是A股的創新藥板塊還是恒生的創新藥板塊都已經突破了去年國慶之后的最高點，很明顯是強于市場的走勢，估計還能走強一段時間。邏輯是中國在創新藥領域陸續取得各種突破，且集采的利空已經出盡，國家近期的政策會向這些方向傾斜，科技加醫療概念也能給予市場各路資金足夠的想象空間。

　　創新藥走強有一個優勢，就是不容易證偽。創新藥這塊，前期雖然投入巨大，一旦成了收益就很可觀，所以沒辦法用短期的業績去衡量。

　　這就有點像半導體，為啥寒武紀長年虧損漲那么高，很多有業績的半導體個股反而不行？因為寒武紀有預期，大家認為寒武紀的AI芯片搞成了就很牛逼，眼前的虧損都是為了以后更加地牛逼做準備。