坐等收錢(qián)！

端午節(jié)三天假，利用休息時(shí)間，梳理賬戶持倉(cāng)，跟蹤公告信息，為下一步思路提供支撐。

一.涪陵榨菜

近日公布了分紅方案：

金額，每10股4.2元，小狼一號(hào)賬戶持有720股，可分得302.4元；

派發(fā)現(xiàn)金約4.85億元。

分紅比例，占2024年凈利潤(rùn)61%，較2023年42%和2022年37.5%，顯著且連續(xù)提高。

當(dāng)前股價(jià)13.60元，股息率約為（4.2/10）/13.6=3.1%，或者4.85（派現(xiàn)金額）/156.9（市值）=3.1%。

分紅合理性，可從三方面看，都能夠支撐現(xiàn)在分紅。

一是2024年凈利潤(rùn)8億，分紅占比61%；

二是現(xiàn)金流8.17億元，同比增87.6%；

三是2024年末貨幣資金合計(jì)約65億元。

節(jié)后一開(kāi)盤(pán)6月3日股權(quán)登記，次日6月4日除權(quán)除息。

順便這里再普及一下“除權(quán)除息”這個(gè)數(shù)字游戲。

即總資產(chǎn)不變，不過(guò)是分成了兩部分：一部分是市值，另一部分是派發(fā)的現(xiàn)金。

具體分析，可從四個(gè)維度來(lái)理解。

一是維持市場(chǎng)公平的機(jī)制，為分紅后新買(mǎi)入者提供合理的價(jià)格。

二是復(fù)利效應(yīng)+估值修復(fù)產(chǎn)生的長(zhǎng)期投資價(jià)值。

分紅可以再買(mǎi)入，以實(shí)現(xiàn)復(fù)利效應(yīng)。只不過(guò)持有不多的話，買(mǎi)不了一手。

除權(quán)后市盈率降低，公司基本面無(wú)變化的話，一般會(huì)有填權(quán)行情。

這個(gè)填權(quán)行情，可能正是分紅再買(mǎi)入帶來(lái)的效果。

三是政策導(dǎo)向。主要是稅收政策，鼓勵(lì)長(zhǎng)期持有。

落實(shí)到稅收比例這個(gè)數(shù)字上，持股超1年免，1月以上賣(mài)出交10%，一月以內(nèi)20%。

四是釋放基本面信號(hào)。

持續(xù)穩(wěn)定的高分紅，遲早會(huì)被市場(chǎng)認(rèn)可。因?yàn)槠涓驹谟诠窘?jīng)營(yíng)得好，才能有錢(qián)持續(xù)穩(wěn)定地分紅。

如果時(shí)間能夠做到以十年為單位，逐步可形成公司注重股東回報(bào)的文化。要知道，在資本市場(chǎng)，商譽(yù)也是一種價(jià)值，可以折算到市值里面。

二、伊利股份。

也發(fā)布了分紅方案：每股派1.22元，定投賬戶1持有300股，能收到366元。

合計(jì)派發(fā)77億元，占2024年歸母凈利91%，當(dāng)前股息率約4%，創(chuàng)歷史新高。

6月5日登記，6月6日發(fā)放。

公司承諾分紅率不低于70%，預(yù)測(cè)2025年凈利潤(rùn)135億元，分股分紅約1.4元，股息率約4.62%。繼續(xù)創(chuàng)歷史新高，值得期待。

三、洋河股份。

這周最低下探65元，周跌超2個(gè)點(diǎn)，五月跌超4個(gè)點(diǎn)，上個(gè)月4月跌超10個(gè)點(diǎn)。

一路向北的架勢(shì)，一時(shí)半會(huì)估計(jì)止不住。

但定投賬戶2，一旦現(xiàn)金湊夠了，依舊考慮加一手。就是需更加關(guān)注Q2數(shù)據(jù)。

資金來(lái)源方面，既有每月的定投金額，又有分紅季的紅利收入。這一計(jì)劃的實(shí)現(xiàn)，近在眼前。

四、國(guó)瓷材料。

每10股派現(xiàn)1.5元，定投賬戶1持有700股，可收105元，蚊子肉也是肉，哈哈。

合計(jì)分紅1.49億元，同比增50%。股息率約0.9%。

三年累計(jì)分紅+回購(gòu)6億元，占同期凈利潤(rùn)107%。

6月6日登記，6月9日除權(quán)除息。

電子陶瓷龍頭，涉及半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)替代，彈性很足，耐心等待。

五、醫(yī)療ETF。

行業(yè)長(zhǎng)期需求不用擔(dān)心，因集采等原因，已經(jīng)低迷四年。

近來(lái)內(nèi)部出現(xiàn)不少積極信號(hào)，需要重新檢視。

一是恒生醫(yī)療保健指數(shù)，率先走強(qiáng)，遠(yuǎn)超恒生科技指數(shù)等。

二是A股的創(chuàng)新藥指數(shù)，今年也大幅反彈，最高漲近30%。

三是龍頭恒瑞在港股上市，且股價(jià)超過(guò)A股，這種情況僅三家公司有，說(shuō)明更加國(guó)際化的市場(chǎng)對(duì)恒瑞的認(rèn)可。

總結(jié)起來(lái)，可能最難過(guò)的時(shí)間已經(jīng)過(guò)去。

具體看醫(yī)療ETF，規(guī)模近260億，流動(dòng)性良好，費(fèi)率約0.6%/年。

老齡化+消費(fèi)升級(jí)+政策支持+技術(shù)壁壘，行業(yè)前景沒(méi)問(wèn)題。

當(dāng)前估值約20.5倍，近10年9%歷史低位。

內(nèi)外資，逢低不斷布局。

技術(shù)上，0.36是一個(gè)關(guān)鍵位，一旦突破可做右側(cè)。

不過(guò)，左側(cè)布局的核心是需要耐心。

六、五月小結(jié)，四賬戶情況。

小狼一號(hào)，漲2.39%。同期滬深300，漲1.85%。略微跑贏。

定投賬戶1，漲1.58%，略微跑輸。

定投賬戶2，跌3.75%。不用說(shuō)都知道，洋河做出了最大“貢獻(xiàn)”。

女兒定投賬戶，資金量最小，沒(méi)有任何操作，反而收益最高，4.44%，牛！

ps1：明天6月3日，滬主板打新，海陽(yáng)科技。

ps2：端午安康！

小長(zhǎng)假，哥幾個(gè)，在河北懷來(lái)，幽州村，租了個(gè)民宿院子，喝酒、打麻將、吹牛皮……

小村子150戶的規(guī)模，在永定河邊、山溝里、鐵道旁，美麗幽靜。

民宿讓老板收拾得相當(dāng)精致，細(xì)節(jié)處十分用心，110平米的小院子，生生做出了16個(gè)床位，可以讓四戶人家同時(shí)入住。

燉了羊蝎子、烹調(diào)了魚(yú)等飯菜也是甚為可口。

最讓人印象深刻的，當(dāng)屬哥們拼酒，六個(gè)爺們，喝了至少得六件，平均每人五六瓶的樣子。

次日一早，沿著河邊來(lái)了個(gè)18公里晨跑，舒服~

對(duì)了，五月跑了197.3公里，今年前五個(gè)月，差不多每月200km的量。