重磅利好！

文丨水岸 ??

今天（6月16日），指數(shù)低開(kāi)高走，在預(yù)期之內(nèi)，熱點(diǎn)出現(xiàn)多點(diǎn)擴(kuò)散，眼下仍是“牛股集中地”的兩條主線——算力、創(chuàng)新藥盤中繼續(xù)沖高。

整體來(lái)講，在存量資金博弈的市場(chǎng)中，鎖定主流賽道才有更高勝算。今天的內(nèi)容里就跟大家重點(diǎn)聊一聊主流賽道中的算力與創(chuàng)新藥。自4月低位啟動(dòng)以來(lái)，算力板塊已有很多個(gè)股翻倍；對(duì)于創(chuàng)新藥，最新的一則重磅BD（對(duì)外授權(quán)）大單再度推升板塊熱度升溫，而板塊內(nèi)的這類標(biāo)的正在開(kāi)啟新一輪突破上漲。

算力開(kāi)啟龍頭翻倍行情

算力這條產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)聊了很多次了，之前業(yè)績(jī)兌現(xiàn)、多頭趨勢(shì)反轉(zhuǎn)等邏輯也多在后來(lái)獲得了印證，最近這個(gè)板塊典型的頭部公司開(kāi)始走加速突破行情，新一輪的機(jī)會(huì)又要來(lái)了嗎？

算力主題雖然今天沒(méi)有站到“C位”，但仍是市場(chǎng)“最靚的仔”之一，算力以及跟算力相關(guān)的細(xì)分板塊如銅纜高速連接、CPO（共封裝光學(xué)）、光通信等悉數(shù)大漲。多只個(gè)股漲超10%，如致尚科技，公司股價(jià)從低位啟動(dòng)，當(dāng)天一度大漲近17%。

拉長(zhǎng)周期來(lái)看，很多算力股已經(jīng)開(kāi)啟了中期級(jí)別的上漲行情，算力板塊這輪行情整體從4月8日的低位啟動(dòng)，自此以來(lái)，多只算力產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)的均累計(jì)斬獲了50%以上的上漲，仕佳光子、博創(chuàng)科技等漲幅均超過(guò)了100%（見(jiàn)表1）。

算力即數(shù)據(jù)處理能力，AI大模型等快速發(fā)展，帶動(dòng)算力需求急速增加。算力產(chǎn)業(yè)鏈最近的重磅利好很多，既有政策端，也有產(chǎn)業(yè)端，既有中長(zhǎng)期邏輯驅(qū)動(dòng)，也有短期因素催化。但在此之外，算力還有一個(gè)其自身的漲跌邏輯，即板塊的輪動(dòng)規(guī)律。板塊的輪動(dòng)規(guī)律需要結(jié)合市場(chǎng)、龍頭風(fēng)向標(biāo)、資金情緒等多重因素來(lái)考量，很多人難以準(zhǔn)確研判。

不過(guò)，對(duì)于算力及其板塊的輪動(dòng)節(jié)奏、壓力位與拐點(diǎn)，本欄目特邀嘉賓邊惠宗則有獨(dú)到、精準(zhǔn)的研判，其在《邊學(xué)邊做》中，可謂第一時(shí)間即捕捉到了算力產(chǎn)業(yè)鏈的低位反轉(zhuǎn)拐點(diǎn)，比如其在4月的《邊學(xué)邊做》中即多次提及要重視算力、CPO、光通信的拐點(diǎn)機(jī)會(huì)。

表1中，近期很多加速上漲的算力典型股均為邊惠宗此前重點(diǎn)提及標(biāo)的。如漲幅翻倍的仕佳光子、博創(chuàng)科技（見(jiàn)圖1、圖2），均為其早在4月重點(diǎn)提及標(biāo)的。

5月底、6月初，邊惠宗再度重點(diǎn)聚焦算力，提及的多家算力產(chǎn)業(yè)鏈細(xì)分龍頭如太辰光（《邊學(xué)邊做》6月4日案例）等均在低位開(kāi)啟了放量上漲模式，可以說(shuō)又一次捕捉到了起漲點(diǎn)。

那么，算力后市還有機(jī)會(huì)嗎？如何把握算力以及龍頭股的拐點(diǎn)機(jī)會(huì)？大家可以鎖定《邊學(xué)邊做》，第一時(shí)間跟蹤邊惠宗的觀點(diǎn)研判。重點(diǎn)來(lái)了！《邊學(xué)邊做》已經(jīng)開(kāi)啟了一段時(shí)間的限時(shí)優(yōu)惠通道即將關(guān)閉，大家欲購(gòu)從速。

創(chuàng)新藥新一輪牛股開(kāi)始啟動(dòng)

從賽道規(guī)模、成長(zhǎng)性、投資廣度（產(chǎn)業(yè)鏈細(xì)分方向）等多方面來(lái)看，算力與創(chuàng)新藥的板塊邏輯有不少相似性，二級(jí)市場(chǎng)來(lái)看，兩個(gè)板塊均走出了中期級(jí)別的多頭向上反轉(zhuǎn)行情。

從個(gè)股來(lái)看，很多低位的創(chuàng)新藥公司開(kāi)啟了強(qiáng)勢(shì)突破，如悅康藥業(yè)，今天大漲16%，廣生堂盤中一度斬獲“20cm”漲停。創(chuàng)新藥板塊整體也表現(xiàn)不俗，今天一度上漲超1%，背后與重磅創(chuàng)新藥品的密集對(duì)外授權(quán)刺激緊密相關(guān)。今年來(lái)，中國(guó)創(chuàng)新藥出海密集落地，此前三生國(guó)健及關(guān)聯(lián)方與輝瑞就PD-1/VEGF雙抗SSGJ-707達(dá)成數(shù)十億美元授權(quán)后，石藥集團(tuán)近日再與阿斯利康達(dá)成53億美元戰(zhàn)略合作，這一重磅利好帶動(dòng)創(chuàng)新藥板塊再度升溫。

筆者通過(guò)復(fù)盤近期的創(chuàng)新藥個(gè)股表現(xiàn)，發(fā)現(xiàn)很多領(lǐng)漲的創(chuàng)新藥標(biāo)的背后都有創(chuàng)新藥的研發(fā)推進(jìn)相關(guān)利好。在之前的內(nèi)容里，筆者重點(diǎn)復(fù)盤整理了創(chuàng)新藥公司藥品研發(fā)、商業(yè)化等公司名單，它們?cè)谶@之后，很多迎來(lái)強(qiáng)勢(shì)大漲，如6月2日的內(nèi)容里《開(kāi)盤在即！牛股“集中營(yíng)”創(chuàng)新藥，大級(jí)別行情仍在路上》提到的眾生藥業(yè)，其 5月26日表示，子公司獲得一類創(chuàng)新藥RAY1225注射液兩項(xiàng)降糖III期臨床試驗(yàn)倫理批件。公司股價(jià)在此后迎來(lái)強(qiáng)勢(shì)大漲，6月6日~6月11日累計(jì)上漲了超過(guò)30%。

另外，像上文提及的，股價(jià)低位大漲的廣生堂，其股價(jià)強(qiáng)勢(shì)啟動(dòng)即與一則創(chuàng)新藥研發(fā)利好刺激有關(guān)。其在6月15日公告表示，創(chuàng)新藥控股子公司獲得了乙肝治療創(chuàng)新藥奈瑞可韋GST-HG141的III期臨床試驗(yàn)倫理審查批件。

在此之前，公司已多次披露藥品研發(fā)、推進(jìn)相關(guān)利好，如5 月 21 日披露稱利托那韋片獲得藥品注冊(cè)證書；5月14日披露稱乙肝治療創(chuàng)新藥GST-HG131已完成慢性乙型肝炎II期臨床試驗(yàn)……

類似廣生堂、眾生藥業(yè)“劇透”在創(chuàng)新藥有最新研發(fā)布局且股價(jià)強(qiáng)勢(shì)上漲的公司還有很多，筆者最新再度結(jié)合創(chuàng)新藥公司公告、披露信息等，篩選了22只標(biāo)的。其中有一些公司表示，正在積極推進(jìn)創(chuàng)新藥出海，這類公司已有主力資金進(jìn)場(chǎng)布局。

（文中提及個(gè)股僅為舉例分析，不作買賣推薦。）