機構交流熱度最高的居然是它？ | 交易

最近干了件大事，我發現很多普通投資者和機構之間的信息差很大，作為一個公平的市場，不應該很多事情機構先知道然后很多股價已經漲上天了普通投資者才搞明白。

所以我把機構間的交流信息，以比較及時和簡潔的方式匯總出來，分享給大家。提前說明一下，這些內容完全基于從昨天收盤到今天中午的機構交流信息匯總。

一起來看看機構最新的話題，有沒有你關心的方向。

1、OpenAI發布ChatGPTAgent可代你打工

話題強度：10

7月18日凌晨，OpenAI正式發布ChatGPT Agent，該產品整合了Operator（網頁操作）與DeepResearch（深度研究）能力，可在虛擬環境中自主完成網頁瀏覽、數據分析及文檔生成等復雜多步驟任務。此舉驗證了AI Agent從底層模型向商業化應用落地的可行性，將用戶交互從簡單問答升級為復雜工作流的自動化執行，其長時間、多步驟的運行模式將大幅提升推理算力需求。

相關公司：

AI Agent在企業服務軟件場景落地：金蝶國際/用友網絡/鼎捷數智/泛微網絡/致遠互聯

AI應用商業化加速：豆神教育/美圖/昆侖萬維

推理算力需求爆發利好光模塊產業鏈：中際旭創/新易盛

AI編程應用有望普及：卓易信息/金現代/普元信息

2、臺積電上調全年收入增速指引至30%

話題強度：9

7月17日臺積電在業績會上，基于AI驅動的高性能計算（HPC）需求持續爆發（占收比已達60%）和N3/N5先進制程產能供不應求的背景，將全年美元收入增速指引由25%上調至30%。此次上修超出了市場預期，且管理層暗示該指引仍屬保守（未完全計入H100解禁等潛在增量），進一步確立了AI需求是驅動半導體結構性增長的核心引擎，其在先進制程和先進封裝（CoWoS）上的壟斷地位將帶來持續的量價齊升。

相關公司：

AI芯片設計巨頭：英偉達/AMD/博通

國產先進制程稀缺標的，受益于AI需求外溢和自主可控趨勢：中芯國際

AI服務器需求拉動上游高階PCB及CCL材料升級：滬電股份/勝宏科技

3、國內固態電池產業化裝車測試在即

話題強度：9

7月17日，長安汽車在互動平臺將其全固態電池裝車驗證時間從2027年提前至2026年，進一步明確了主流車企對產業化落地的強預期。整車廠的節點前移催化了產業鏈從主題炒作向量產訂單落地的邏輯切換，市場目光將聚焦于已進入頭部供應鏈送樣驗證、并具備核心增量環節卡位優勢的設備與材料廠商。

相關公司：

硫化物全固態電池即將交付：孚能科技

設備端訂單先行，整線或核心環節已交付驗證：利元亨/先導智能

硫化物等核心電解質材料送樣：三祥新材/道氏技術

骨架膜、特種銅箔等增量材料卡位：聚杰微纖/德福科技

4、國產大模型KimiK2引發海外關注

話題強度：8

月之暗面于7月17日順勢推出Kimi Playground平臺，推動K2模型在海外開發者社區迅速從技術熱點轉化為超百億日調用量的實際應用。這標志著國產模型已不再是單純追趕性能，而是具備了構建生態、通過開源模式直接捕獲全球開發者并拉動商業化落地的能力，其在Agent和代碼方向的突破將加速應用層創新。

相關公司：

Kimi高調用量直接拉動云及算力基礎設施需求：金山云/深信服/阿里巴巴

受益于K2開源Agent能力，加速企業服務應用落地：鼎捷數智/漢得信息/用友網絡

受益于其強大的代碼能力和IDE集成：卓易信息/金山辦公

與Kimi存在直接戰略合作：華策影視/值得買

5、美國眾議院通過穩定幣監管法案

話題強度：8

當地時間7月17日，美國眾議院在總統特朗普力推下通過穩定幣監管法案（《GENIUS法案》），標志著該法案在國會層面已無障礙，即將簽署成法。此舉為美國穩定幣從監管“灰色地帶”邁向合規化運營清除了最大障礙，為傳統金融機構入局及跨境支付、RWA等大規模商業應用鋪平了道路，利好擁有合規先發優勢的發行商。

相關公司：

為穩定幣應用提供支付與金融IT技術支持：四方精創/恒生電子

受益于穩定幣在RWA等下游應用場景的拓展：朗新集團/協鑫能科

受益于香港及內地政策共振下的牌照預期和業務拓展：國泰君安國際/中油資本

6、稀土價格上漲預期強化

話題強度：7

截至7月17日，磁材企業陸續披露的超預期中報業績驗證了中游價格戰趨緩，這一變化被視為打通了稀土價格向下的傳導機制。此前市場擔心的中游盈利瓶頸出現緩解，為上游資源品在美國設定價格“錨”的背景下持續漲價提供了更堅實的基本面支撐，產業鏈價值重估的邏輯正在從政策博弈切換至業績兌現。

相關公司：

輕稀土龍頭，受益于鐠釹價格上漲彈性最大：北方稀土/包鋼股份

中重稀土核心標的，受益于供給收縮與資產整合預期：中國稀土/廣晟有色

間接持有美國MP公司股權，受益于海外稀土價值重估：盛和資源

下游磁材龍頭，盈利修復超預期，有望實現量價齊升：金力永磁/寧波韻升

7、人形機器人產業進展密集催化

話題強度：7

7月16日，北京人形機器人創新中心發布國內首個一站式具身智能公共服務平臺，疊加此前中國移動的億元級采購訂單，產業驅動正從研發概念轉向由國家意志主導的基建和訂單落地。這一變化驗證了“政策-融資-訂單”的正向循環，市場焦點隨之轉向國產產業鏈商業化進程的確定性加速。

相關公司：

智元機器人入主，資本運作平臺預期：上緯新材

分別為智元和宇樹產業鏈核心，訂單落地驗證：恒工精密/華銳精密

執行器總成龍頭，深度綁定海內外客戶：三花智控/拓普集團

減速器、絲杠等核心零部件國產替代加速：綠的諧波/貝斯特

下游場景應用與代工模式開啟：德馬科技/均普智能

8、半導體設備龍頭中報業績超預期

話題強度：7

半導體設備龍頭中微公司、拓荊科技于7月14-15日披露的中報預告業績大超預期，驗證了國產替代加速下新一輪擴產周期的開啟。更重要的是，ALD等先進制程新產品快速放量并驅動盈利能力大幅改善，標志著龍頭公司正從“收入兌現”邁向“利潤釋放”的關鍵拐點。

相關公司：

中報業績超預期，先進制程產品放量驅動盈利能力提升：中微公司/拓荊科技

國產設備核心標的，受益于下游晶圓廠資本開支和國產化率提升：北方華創/華海清科/芯源微/屹唐股份

9、光伏產業鏈醞釀集體漲價

話題強度：6

7月16日，在“反內卷”政策背景下，光伏行業漲價信號出現關鍵邊際變化，主流硅片企業在行業會議后直接大幅上調報價超45%。產業鏈上游價格傳導的邏輯得到超預期驗證，市場焦點正轉向下游電池與組件的順價能力及終端接受度，行業盈利修復的路徑愈發清晰。

相關公司：

硅料龍頭，受益于供給側改革與價格修復：通威股份/協鑫科技/大全能源硅片環節，直接受益于報價大幅提升：弘元綠能/雙良節能/京運通

BC電池技術領先，享新技術溢價：愛旭股份/隆基綠能

一體化組件龍頭，盈利有望隨價格傳導修復：晶澳科技/天合光能

光伏玻璃龍頭，受益于行業減產及需求回暖：福萊特/信義光能

10、中東客戶來華考察高端軍貿

話題強度：6

7月13日市場傳出中東客戶將來京考察高端軍貿，背景是我國軍工體系已具備先進戰機（殲35）等高端裝備體系化出口能力，且中東地緣政治變化催生其戰略自主和軍備升級需求。此次考察被視為中國軍貿從裝備出口向體系輸出的標志性事件，高利潤的海外訂單將為核心主機廠打開遠超國內市場的增長天花板，并驅動其價值重估。

相關公司：

殲35主機廠，高端戰機出海核心標的：中航沈飛

運20平臺具備戰略稀缺性，存在預期差：中航西飛

體系化出口下的核心雷達供應商，訂單已有體現：國睿科技/航天南湖

教練機與戰斗機成體系配套出口：洪都航空

VT4主戰坦克已實現成功出海：內蒙一機

精確制導彈藥需求旺盛：高德紅外/中兵紅箭

其他討論度高的話題包括：

AIPCB產業鏈需求旺盛(話題強度:6)

理想i8開啟預售后訂單火爆(話題強度:6)

科思創TDI裝置停產引發全球價格上漲(話題強度:5)

創新藥板塊行情持續擴散(話題強度:5)

物理AI概念受市場關注(話題強度:4)

上海成功實現十例腦機接口意念說話(話題強度:3)

但由于篇幅過長這里就不一一展開了，感興趣的朋友可以加微信交流。大資金、大題材一定是有邏輯的，但是很多朋友要么不知道，要么跟不上節奏；很多朋友押對了板塊，但是押不對個股。我最近會跟大家分享大資金小圈子的最新動向，現開放小范圍深度交流，感興趣的朋友可添加微信。