助貸平臺(tái)業(yè)務(wù)成“負(fù)資產(chǎn)”？資方：收取100%息費(fèi)，延長(zhǎng)結(jié)算周期

助貸新規(guī)4月發(fā)布至今幾個(gè)月的時(shí)間，助貸行業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)狀況已經(jīng)發(fā)生較大調(diào)整，多家平臺(tái)的助貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)開(kāi)始上升。（詳情見(jiàn)《8萬(wàn)億互聯(lián)網(wǎng)貸款迎來(lái)最痛整改期》）行業(yè)內(nèi)近期有傳言，一家助貸平臺(tái)的合作業(yè)務(wù)開(kāi)始違約，早期“利潤(rùn)回吐”在所難免；在此背景下，資金方加快風(fēng)控介入、應(yīng)急演練、壓力測(cè)試，以應(yīng)對(duì)不同情形下可能的信用損失；部分資金方開(kāi)始施行收取100%全額息費(fèi)，延長(zhǎng)對(duì)助貸機(jī)構(gòu)的費(fèi)用結(jié)算周期等多措并舉，控制風(fēng)險(xiǎn)。

01

費(fèi)用池子爆了？

近期行業(yè)交流發(fā)現(xiàn)，某助貸機(jī)構(gòu)大力發(fā)展的平臺(tái)戰(zhàn)略，在助貸新規(guī)與風(fēng)控失利的雙重壓力下，正在成為“負(fù)資產(chǎn)”。當(dāng)時(shí)，助貸與資方起初約定了分潤(rùn)“費(fèi)用池子”對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行兜底，并對(duì)資金方有利潤(rùn)承諾。然而，今年開(kāi)始陸陸續(xù)續(xù)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)上升幅度偏高、突破預(yù)警線的情形，引發(fā)了雙方擔(dān)憂。目前分潤(rùn)費(fèi)用池子的資金不足以全額100%補(bǔ)償信用風(fēng)險(xiǎn)損失。助貸機(jī)構(gòu)對(duì)于多個(gè)月份的放款資產(chǎn)后期需要補(bǔ)償。

因此，看似無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的分潤(rùn)/擔(dān)保增信助貸業(yè)務(wù)，現(xiàn)在已經(jīng)開(kāi)始出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)事件，違約潮或許剛剛開(kāi)始。

目前資方正在加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)研判與措施，主要有以下幾個(gè)方面：

一是加強(qiáng)自主風(fēng)控。不過(guò)助貸合作模式本來(lái)就是自身風(fēng)控能力不足才引入外部平臺(tái)做的，所以只能生硬的收緊風(fēng)控策略閾值、砍授信和用信通過(guò)率；

二是從資金方按照協(xié)議收取一定比例息費(fèi)，逐步變更為收取100%全部費(fèi)用，所有的息費(fèi)都作為資金方的“安全墊”；

三是加強(qiáng)合作模式變更，從之前定期進(jìn)行分潤(rùn)息費(fèi)的返還，到延長(zhǎng)息費(fèi)結(jié)算周期，拖著不結(jié)算或者等借據(jù)到期結(jié)清后風(fēng)險(xiǎn)100%全部釋放再結(jié)算。

四是多家機(jī)構(gòu)開(kāi)始了壓力測(cè)試和應(yīng)急演練，針對(duì)不同壓力情形下的風(fēng)險(xiǎn)暴露，采取不同措施，并積極演練合作項(xiàng)目和合作主體暴雷后的應(yīng)急演練。通過(guò)各種商務(wù)條件再談判。

02

費(fèi)用結(jié)算變慢變長(zhǎng)了

可以預(yù)見(jiàn)的是，在當(dāng)下調(diào)整期，全行業(yè)各種傭金、費(fèi)用、保證金的返還周期還將進(jìn)一步延長(zhǎng)。甚至有機(jī)構(gòu)在溝通這一條款——“資金方應(yīng)當(dāng)與合作機(jī)構(gòu)協(xié)商，合法合理確定傭金水平，不得將傭金費(fèi)率與貸款利率掛鉤，不以任何形式分享客戶逾期罰息”。如果全面實(shí)行，助貸分潤(rùn)模式將面臨極大壓力。

與此同時(shí)，在行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)上升的背景下，同一維度下“代償率”開(kāi)始上升。事實(shí)上，各家助貸平臺(tái)與資金方的約定的代償時(shí)間不同，所以不同機(jī)構(gòu)的代償率不能簡(jiǎn)單的對(duì)比，多進(jìn)行同機(jī)構(gòu)同期對(duì)比，或者同一代償時(shí)效約定下進(jìn)行對(duì)比或許才有參考意義。

比如某助貸平臺(tái)，以低齡客戶群為主，其擔(dān)保增信助貸資產(chǎn)的逾期代償率多高于行業(yè)平均水平，在12%-20%之間，其風(fēng)控能力有待提升。

當(dāng)然，最為重要的是，這一指標(biāo)影響了與資方的談判與合作。

2024年4月發(fā)布的“54號(hào)文”《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范股份制銀行等三類銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》，要求要將代償賠付前的逾期貸款形成率、客戶綜合融資成本等情況作為擔(dān)保增信類合作機(jī)構(gòu)的重要評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)代償賠付前逾期貸款形成率和客戶綜合融資成本明顯偏高的擔(dān)保增信合作機(jī)構(gòu)，及時(shí)采取壓降合作規(guī)模、終止業(yè)務(wù)合作等措施。

消金界此前探討過(guò)，到底誰(shuí)是互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的“管理方”？（詳情見(jiàn)《誰(shuí)是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的“管理方”？已經(jīng)明確》）結(jié)論已經(jīng)明確，那就是金融機(jī)構(gòu)是各類互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)對(duì)外合作機(jī)構(gòu)的管理方。現(xiàn)在不光助貸平臺(tái)的壓力很大，作為“管理方”金融機(jī)構(gòu)壓力也很大。因此，在行業(yè)整體規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)情況下，資金方也不得不壓降部分助貸合作機(jī)構(gòu)的規(guī)模、甚至終止業(yè)務(wù)合作。同時(shí)，加強(qiáng)自主風(fēng)控，實(shí)施壓力測(cè)試，加強(qiáng)應(yīng)急演練，收取100%息費(fèi)補(bǔ)充安全墊，延長(zhǎng)費(fèi)用結(jié)算周期等多措并舉，以期平穩(wěn)度過(guò)行業(yè)陣痛期。