國之重器，大額支付系統(含新特性)

各位小伙伴，大家好！

我們知道清算系統是一個國家的金融基礎設施，如果把他比作遍布全國的鐵路的話，那大額支付系統就是速度最快、效率最高的高速鐵路。下面我就用大白話給拆解這個重要的系統。并且也會介紹下大額支付的新特性與新功能。

01 大額支付系統

大額支付系統非常有名，很多人對大額支付系統的了解來自它“支付金額非常大”，“只有工作日運行”，“收款賬號錯了會退匯”，當然大額的作用遠不止于此。

1.1、大額系統的定位

大額支付系統屬于“實時全額清算系統”（RTGS），也就是提出銀行每筆資金不管金額多大，只要清算銀行賬戶上有錢都是實時、全額地給你清算到收款銀行的清算賬戶上。他就像把央行與銀行、金融機構連接在一起的大口徑金融管道，真正的實現瞬間轉移數十億、數萬億的資金的跨行轉移。

圖1：大額支付系統的位置

因此大額支付系統主要的定位就是解決三類客戶需求：

1）企業客戶：提供大額的貿易和大宗的資產交易；例如企業間的匯款、托收、銀行本票、匯票、支票等匯兌業務

2）金融機構：提供金融機構間資金賬務的清算，盤活其流動性。例如：匯款清算、貼現、再貼現、外匯清算、公益資金匯劃、國庫匯款等；

3）特許參與者：為其成員機構提供交易資金的大額清算。例如：銀行卡跨行交易清算、外匯交易人民幣清算、自動質押融資、債券發行繳存、本外幣清算業務等；

以上這些交易顯然用軋差凈額清算慢慢轉賬是不行的，必須快速全額的到賬，否則太耽誤事情了對市場流動性影響會很大。

1.2、大額支付特性 1.2.1、運行時間（5*21+12）

大額運行時間其實就是SAPS運行時間。原先大額是5*8小時運行的，2018年之后為了支持人民幣跨境支付CIPS進行跨境清算，因此把運行時間調整到5*21+12，由于出現了跨日的情況，并且不是自然日，因此讓很多人都產生了迷惑。那我們用一張圖來說明吧。

大額運行時間

1）5*21小時普通工作日

這里的5*21小時，是從上日的20:30到當天的17:30這就構成了21小時，21小時詳細的劃分如下；

• 上日20:30-8:30（營業準備）

  提供給需要夜間清算的機構使用，但不向普通商業客戶開放。

• 8:30-17:15（日間處理）

  這段時間在普通工作日大額、小額、超網等清算系統全部提供清算服務工作。

• 17:15-17:30（清算窗口）

  如果當天有排隊的業務會進行撮合處理，無法處理則退回，隨后清算窗口關閉。

• 17:30-20:30（人行日終）

  人行內部的ACS、SAPS完成日終處理。

2）加12小時CIPS清算

人民幣跨境支付系統（CIPS）需要跨時區清算，因此節假日最后一天20:30后（例如周五晚上）到次日早上8：30，會有一個特殊清算窗口給CIPS進行清算業務處理。

1.2.2、大額清算方式

1）實時全額清算

大額采用的實時全額清算（RTGS），就是按每筆實際發生的金額進行清算。

優點：就是到賬時效高，支持的金額大。

缺點：需要較高的資金頭寸，清算壓力大。

實時全額清算

2）早期：先清算后轉發

從大額的功能特點上來說，為了提高清算效率減少頭寸競爭。所以，早期的大額是“先清算，后轉發”機制，就是央行接到指令后先扣劃銀行清算賬戶上的資金，然后再轉發指令，這意味著接收行無條件執行銀行的清算指令。這樣貸記業務退票/退匯就出現了。

先清算后轉發

1.2.3、限額與優先級

1）大額貸記5萬以上

大額貸記起付額度是5萬元以上；如果業務比較緊急需要5萬以下走大額，可以通過優先級調整來付出這筆錢。

2）大額三個優先級

• 普通：適用于大額的所有交易，貸記額度5萬以上；

• 緊急：優先級高于普通，貸記可以不受5萬額度限制；

• 特急：優先級最高，用于救災、海外醫療緊急付款、商業應急付款等，無額度限制；

圖3：大額功能架構（來源人行接口）

這個大額對外提供了哪些清算功能呢？我們來大致介紹下。

1）匯兌業務：就是貸記匯款業務，也叫普通匯兌業務；是最常用的大額交易，他是負責大額匯款業務的。根據使用場景不同又細分為客戶發起和金融機構發起。

2）即時轉賬：這是提供給網聯/銀聯、城銀清、農信銀、代收付中心、CIPS等類特許參與者的，他可以實現兩家金融機構之間的資金跨行轉移。

3）軋差清算：這個業務是提供給特許參與者的，他是“即時轉賬”的豪華版，多邊清算文件提交給大額支付系統，由大額來完成資金的多邊清算。

4）PVP結算：是提供給外匯交易中心進行外幣業務詢價和交割結算的。

5）城商商業匯票：主要是支持城市商業銀行簽發匯票能在全國所有銀行做跨行兌付。

6）日終處理：大額日終與參與者對賬使用的交易。

看著是不是有點暈暈暈的，其實最常用的就三個“匯兌業務、即時轉賬、城商匯票”；

02 霸王鋼槍-匯兌業務

大額的匯兌業務俗稱“普通匯兌”，因為這個業務類型最常用也是最為我們所熟知，當然大額匯兌業務能做的類型遠不止這些，但是他們都是做貸記業務的（跨行付款），并且最大的特點就是“霸氣的先清算后轉發的方式”。

圖4：大額匯兌業務清算流程

從上圖我們可以看到SAPS是“先把資金清算給收款銀行賬戶上再通知收款銀行”，此時收款銀行會無條件入賬，如果收款人賬戶不符，那就只能先掛賬了，然后再向付款銀行發起退匯。

這也是做跨行付款經常會告訴你付款成功后，幾天后又出現退匯的原因。大多數情況下都是收款賬戶填寫不規范。因此大額支付主要適合企業級用戶使用，對于個人和小微企業其實“超網”更加合適。

03 圓月彎刀-即時轉賬

即時轉賬是服務于特許參與者，它可不是我們通常意義理解上的“付款人和收款人之間的轉賬”，而是“可以對銀行清算賬戶進行軋差清算用的”。可能文字描述還沒法讓你感受到它的魔性，來張圖吧。

圖5：即時轉賬跨行清算

我們以大家比較熟悉的“銀行卡軋差凈額清算”為例來介紹一下吧。銀網聯計算好兩家開戶銀行之間的清算頭寸后，向大額支付系統發起即時轉賬，SAPS直接劃轉兩家銀行清算賬戶上的資金，然后把清算結果通知到兩家銀行完成內部的賬務處理。

是不是一樣的配方和味道？與大額匯兌業務一樣，都是“單方面確認交易即可完成資金清算”。

不過即時轉賬實在太厲害了，容易造成銀行清算頭寸不足的情況發生，這種情況下只能撤銷交易了。對于參與銀行來說也是非常頭疼的業務，特別是斷直連后網銀聯的加入，線上交易量會比較大，很容易瞬間造成頭寸不足，遇到這種情況會使用排隊撤銷機制，但是被借記銀行還是要被關到“小黑屋”補足頭寸。

04 “即時轉賬”衍生版

由于即時轉賬非常生猛，并且清算機構也有復雜的場景需要支持，因此又衍生出多個版本。

4.1、即使轉賬"回執版"

先清算后轉發的方式讓特許參與者直接操作銀行清算賬戶，容易導致借記行資金不足引發事故。因此，推出了新的即時轉賬版本增加了被借記銀行的確認步驟，只有在得到同意后才進行清算，從而減少了糾紛和風險。（不過據我了解，新版本的使用銀行不多，可能是銀行普遍頭寸和流動性管理做的比較好吧）

圖6：即時轉賬跨行清算（新）

4.2、多邊軋差版本

這是即時轉賬之外的另一種選擇，主要服務于特許參與者（如銀聯、網聯和上海清算所等）。

即時轉賬只能處理雙邊軋差結算（一借一貸），而這些機構需要進行多邊軋差凈額結算（多借多貸）。因此，需要一個支持多邊凈額結算的產品來確保請求能夠完整執行，并在異常情況下可以撤銷。

下面我們就以大家熟悉的備付金清算業務來介紹下如何進行多邊軋差凈額的清算與結算的。

多邊軋差凈額結算場景

①多邊軋差明細提交：特參機構將凈額結算明細提交給大額支付系統。大額系統處理計算得到借記收差500萬，貸記付差500萬。

②借記收差處理：當從微信、B銀行、C銀行借記扣款時，如果C銀行額度不足，此時該業務進入清算排隊，其他業務正常進行；

③貸記付差處理：此時會出現貸記額度不足，特許參與者可以選擇墊資付款，如果不選擇就進行部分清算。

④多邊軋差清算回執：大額系統會將“已清算”的結果返回給特許參與者，如果排隊的業務被成功解救也會逐步返回。

⑤⑥多邊軋差撤銷申請：如果出現部分清算，特許參與者可以對排隊的業務進行撤銷。

⑦多邊軋差借貸通知：最終完成清算的結果會通知到借記、貸記銀行。

以上是大額支付系統在即時轉賬上提供的升級方案，這里涉及的業務有“銀行卡、外匯交易、證券交易”等。當然推廣也不是一蹴而就的，畢竟即時轉賬已經被廣大銀行所接受，接受新的模式也有推廣成本和時間。

06 最后總結

大額支付系統是中國金融的高速鐵路，除了面向廣大企業的“普通貸記”民用業務外，還有鏈接央行與各大金融機構的“即時轉賬”、外匯PVP、城商匯票等金融清算業務。

早期的大額支付方式較為直接，普遍采用“先清算后轉發”的機制。后期發展出了更多樣化的操作，包括“匯兌延遲結算”、“即時轉賬回執版”以及“多邊軋差凈額結算”，這些新方式能夠滿足更廣泛的應用場景。特別是在跨境人民幣結算上提供了重要支持。

了解了大額之后，下一篇我們給大家介紹業務屬性較強的小額支付系統。

本文參考資料

人民銀行：第二代支付系統互聯規范和報文標準(2021 57號)

Wallets：中國支付清算體系（通俗版）

人民銀行：銀辦發[2018]38號文

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