中美供應(yīng)鏈牌桌上，中國(guó)才是握有王牌的一方｜IPP編譯

IPP評(píng)論是國(guó)家高端智庫華南理工大學(xué)公共政策研究院（IPP）官方微信平臺(tái)。

編者按：

近日，中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系再度緊張，雙方密集“亮牌”，為新一輪貿(mào)易談判積蓄籌碼。美國(guó)商務(wù)部于9月底發(fā)布了嚴(yán)格的出口管制穿透性規(guī)則；中國(guó)則宣布對(duì)超硬材料、部分稀土設(shè)備與原輔料、特定中重稀土、鋰電池及人造石墨負(fù)極材料等相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制。隨后，特朗普政府再度威脅對(duì)中國(guó)商品全面加征100%關(guān)稅，并揚(yáng)言將進(jìn)一步對(duì)關(guān)鍵軟件以及波音飛機(jī)零部件實(shí)施出口限制。

多位分析人士指出，中國(guó)正逐漸證明其才是真正“握有王牌”的一方。中國(guó)在稀土及相關(guān)材料供應(yīng)鏈中掌握著強(qiáng)大的控制力，而稀土及稀土磁鐵在美國(guó)國(guó)防工業(yè)和高科技電子產(chǎn)品等關(guān)鍵領(lǐng)域具有不可替代的作用。即便特朗普政府已采取包括加快本土生產(chǎn)布局、推動(dòng)上下游一體化等多重措施，但形成具有競(jìng)爭(zhēng)力的完整供應(yīng)鏈仍需至少5–10年，在短期內(nèi)并沒有對(duì)華稀土管制的對(duì)沖手段，中國(guó)實(shí)際上具備了在“卡脖子技術(shù)”領(lǐng)域靈活出牌的戰(zhàn)略空間。

近日，曾任美國(guó)國(guó)防部助理部長(zhǎng)、哈佛大學(xué)肯尼迪政府學(xué)院首任院長(zhǎng)、“修昔底德陷阱”概念的提出者的格雷厄姆·艾利森（GrahamAllison）撰文指出，特朗普政府在與中國(guó)的供應(yīng)鏈與關(guān)稅對(duì)抗中連續(xù)受挫，根本原因正是因?yàn)橹袊?guó)掌握了全球稀土永磁等關(guān)鍵材料的壟斷性供應(yīng)能力。

作者以“撲克博弈”隱喻中美間的談判動(dòng)態(tài)：中國(guó)以稀土出口管制為籌碼，美國(guó)以半導(dǎo)體與AI技術(shù)出口為反制，最終形成了互相制約的格局。特朗普雖在多次談判中選擇“棄牌”，但也存在其合理的決策因素，因?yàn)樵诩热狈I碼，又無法虛張聲勢(shì)的情況下，退讓實(shí)際上是維持局勢(shì)穩(wěn)定的務(wù)實(shí)之舉。

在他看來，中美經(jīng)濟(jì)已形成“相互確保依存”的局面，難以完全“脫鉤”，因而有可能走向“相互威懾與共存”的競(jìng)爭(zhēng)共生關(guān)系。這種情況下，美國(guó)若要在長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)中保持優(yōu)勢(shì)，必須依靠?jī)蓮垺暗着啤保何蜃顑?yōu)秀人才的能力，以及穩(wěn)固的盟友網(wǎng)絡(luò)。這兩項(xiàng)構(gòu)成美國(guó)維系自由秩序與全球影響力的根本戰(zhàn)略資源。

格雷厄姆·艾利森（Graham Allison）

哈佛大學(xué)肯尼迪政府學(xué)院政府學(xué)教授、創(chuàng)院院長(zhǎng)，曾任美國(guó)國(guó)防部助理部長(zhǎng)

為何說中國(guó)手握王牌

美國(guó)總統(tǒng)特朗普和他的首席經(jīng)濟(jì)談判代表、財(cái)政部長(zhǎng)斯科特·貝森特都喜歡用撲克牌作隱喻：

“你手里沒有牌。”

——特朗普二月份在白宮與烏克蘭總統(tǒng)弗拉基米爾·澤連斯基的會(huì)晤中這樣說道。他試圖讓后者明白，烏克蘭無法在談判桌上贏回它在戰(zhàn)場(chǎng)上失去的東西。

“他們手里只有一對(duì)二。”

——貝森特在與中國(guó)副總理何立峰第一次面對(duì)面談判前，對(duì)媒體這樣說。

十月底，特朗普和貝森特計(jì)劃在韓國(guó)亞太經(jīng)合組織（APEC）峰會(huì)期間與中國(guó)國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人舉行會(huì)晤。但在關(guān)稅與供應(yīng)鏈的牌桌上連輸五局之后，特朗普深知自己手里沒好牌。

今年5月，盡管據(jù)報(bào)道雙方曾達(dá)成協(xié)議，中國(guó)會(huì)恢復(fù)向美國(guó)客戶出口稀土產(chǎn)品，但卻仍繼續(xù)掐斷稀土永磁對(duì)美的出口。美國(guó)則以收緊半導(dǎo)體和飛機(jī)零部件的出口管制進(jìn)行回應(yīng)。一周之內(nèi)，美國(guó)從F-35隱形戰(zhàn)機(jī)、愛國(guó)者導(dǎo)彈到福特F-150和福特汽車探險(xiǎn)者（Explorer）車型的生產(chǎn)線紛紛停擺。隨著來自企業(yè)CEO、國(guó)防部等各方的緊急電話的不斷涌入，特朗普、貝森特和商務(wù)部長(zhǎng)霍華德·盧特尼克陷入困惑。

美國(guó)在過去20年里對(duì)關(guān)鍵礦產(chǎn)的進(jìn)口依賴趨勢(shì)。圖源：美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局

在其全球關(guān)稅戰(zhàn)中，特朗普成功地逼迫美國(guó)的歐洲與亞洲盟友接受近一個(gè)世紀(jì)以來未曾見過的稅率，這幾乎可與斯穆特–霍利關(guān)稅法案（Smoot–Hawley Tariff Act）相提并論。但在與中國(guó)的對(duì)抗中，特朗普?qǐng)F(tuán)隊(duì)卻屢屢退讓，以至全球媒體干脆用“TACO”（Trump Always Chickens Out，“特朗普總是臨陣退縮”）這個(gè)縮寫來形容。

特朗普和其團(tuán)隊(duì)已經(jīng)接受了兩個(gè)赤裸裸的現(xiàn)實(shí)：在關(guān)稅牌桌上，中國(guó)的牌面與美國(guó)不相上下；而在供應(yīng)鏈撲克這場(chǎng)游戲中，中國(guó)才是握有王牌的一方。在與中國(guó)正面交鋒之前，特朗普從未問過這樣一個(gè)問題：誰是幾乎所有稀土永磁的唯一供應(yīng)者？——這些磁體幾乎為所有電動(dòng)馬達(dá)提供動(dòng)力，還支撐著數(shù)以千計(jì)的關(guān)鍵部件，沒有它們，美國(guó)經(jīng)濟(jì)與軍隊(duì)甚至都無法正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

美國(guó)在精煉稀土化合物和金屬方面對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的依賴度高達(dá)75%以上。 圖源：路透社

目前，這位美國(guó)總統(tǒng)正奔赴與中國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人的會(huì)晤。特朗普對(duì)近期TikTok交易的處理方式，為他接下來的走向提供了預(yù)演——那就是趨向相互依存。幸運(yùn)的是，從半導(dǎo)體到美元的強(qiáng)勢(shì)地位，華盛頓仍然握有幾張王牌，也仍有獲勝的機(jī)會(huì)。

9月25日，特朗普簽署行政命令，推進(jìn)美國(guó)和全球投資者向TikTok中國(guó)母公司字節(jié)跳動(dòng)收購(gòu)TikTok美國(guó)業(yè)務(wù)的計(jì)劃。圖源：路透社

中美前五次的對(duì)局

要理解美國(guó)是如何走到這一步的，就必須回顧這場(chǎng)中美“撲克對(duì)局”的前五局。

第一局發(fā)生在4月2日。當(dāng)天，特朗普宣布對(duì)57個(gè)國(guó)家加征關(guān)稅。其中的56個(gè)國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人雖然踉蹌應(yīng)對(duì)，卻最終都不敢反擊——唯獨(dú)中國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人例外。他不僅立刻對(duì)美國(guó)34%的對(duì)華關(guān)稅進(jìn)行了對(duì)等反制，還亮出手中一張“王牌”——對(duì)七種稀土礦物實(shí)施出口管制。特朗普隨即回應(yīng)，將對(duì)華關(guān)稅再提高50個(gè)百分點(diǎn)，總計(jì)達(dá)到104%。中國(guó)再次“跟注”，特朗普又加碼41個(gè)百分點(diǎn)，使關(guān)稅史無前例地升至145%。中國(guó)再度平靜應(yīng)對(duì)，將對(duì)美出口關(guān)稅定為125%，并未多言。貝森特對(duì)此的總結(jié)十分到位：中美關(guān)稅大戰(zhàn)已造成事實(shí)上的“禁運(yùn)（embargo）”。在隨后一個(gè)月里，美國(guó)企業(yè)艱難摸索新的規(guī)則，而美國(guó)市場(chǎng)也一度經(jīng)歷動(dòng)蕩。

五月，中美在日內(nèi)瓦進(jìn)行了下一局較量。雙方的嚴(yán)肅談判最終達(dá)成協(xié)議：對(duì)華關(guān)稅降至30%，對(duì)美關(guān)稅降至10%。他們還討論了出口管制問題，但除了一項(xiàng)籠統(tǒng)的共識(shí)——美國(guó)客戶將更容易獲得稀土出口許可——之外，未能形成明確規(guī)則。因此，當(dāng)中國(guó)繼續(xù)通過拖延出口許可證審批來“卡稀土”時(shí)，焦急的CEO們紛紛打電話進(jìn)白宮。特朗普?qǐng)F(tuán)隊(duì)這才真正意識(shí)到——中國(guó)手中的牌極其強(qiáng)勁。

到了五月下旬至六月初，特朗普?qǐng)F(tuán)隊(duì)試圖建立自己的反制杠桿。美國(guó)商務(wù)部新增了一系列限制措施：限制華為Ascend系列人工智能芯片的使用，并禁止向中國(guó)出口半導(dǎo)體設(shè)計(jì)軟件、飛機(jī)與核電站零部件，以及乙烷等材料。

在今年年初中美爆發(fā)貿(mào)易爭(zhēng)端后，中方曾于4月暫停接收新的波音飛機(jī)。圖源：路透社

美國(guó)企業(yè)與軍工供應(yīng)商對(duì)此反應(yīng)震驚。由于中國(guó)生產(chǎn)了全球超過90%的稀土永磁，美國(guó)工業(yè)巨頭們紛紛警告特朗普：他們沒有替代來源，也沒有足夠的庫存來維持生產(chǎn)線。其中最具說服力的聲音來自美國(guó)汽車制造商。福特首席執(zhí)行官吉姆·法利（Jim Farley）解釋說：

“我們過去三周不得不停工，因?yàn)槲覀兡貌坏礁咝阅艽朋w。”

美國(guó)國(guó)防承包商同樣發(fā)出警報(bào)，指出軍工制造面臨災(zāi)難性風(fēng)險(xiǎn)。正如《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道的那樣：

“美國(guó)國(guó)防部武器系統(tǒng)所使用的8萬多個(gè)零部件，都依賴于如今被中國(guó)出口管制的關(guān)鍵礦物。”

認(rèn)識(shí)到事態(tài)的嚴(yán)重性，特朗普在六月致電中國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人。通話結(jié)束后，特朗普立即在社交媒體上發(fā)帖稱：

“現(xiàn)在不應(yīng)再有人質(zhì)疑稀土產(chǎn)品的復(fù)雜性。”

他同時(shí)宣布，將派貝森特前往與中國(guó)談判代表進(jìn)行談判。

第三場(chǎng)較量在一周后的倫敦展開。中美都更清楚地認(rèn)清了各自國(guó)家的處境。雙方很快達(dá)成共識(shí)，放松各自認(rèn)為最具破壞性的約束。貝森特的重點(diǎn)是稀土永磁，而中國(guó)的“要價(jià)”則是美國(guó)解除對(duì)英偉達(dá)（Nvidia）H20人工智能芯片及若干相關(guān)產(chǎn)品的銷售禁令。當(dāng)特朗普前國(guó)家安全官員馬修·波廷格（Matt Pottinger）等安全強(qiáng)硬派提出異議，稱“特朗普?qǐng)F(tuán)隊(duì)剛剛把中國(guó)人打敗我們所需的人工智能技術(shù)拱手讓出”時(shí)，拉特尼克回應(yīng)說，這屬于協(xié)議內(nèi)容的一部分——是“和磁體綁在一起的交易。”

第四局在八月于斯德哥爾摩快速進(jìn)行。中美談判代表同意將關(guān)稅休戰(zhàn)期延長(zhǎng)至十一月，并開始籌備兩國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人面對(duì)面的會(huì)晤，以期建立一個(gè)更具合作性的經(jīng)濟(jì)關(guān)系框架。

第五局則在九月于馬德里進(jìn)行。雙方談判代表就TikTok交易達(dá)成一致，特朗普隨后在與中國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人的通話中確認(rèn)了這一結(jié)果。仔細(xì)研讀協(xié)議細(xì)節(jié)后不難發(fā)現(xiàn)，中美代表們都很清楚TikTok對(duì)特朗普的重要性，遠(yuǎn)超過其對(duì)中國(guó)的重要性。根據(jù)協(xié)議，美國(guó)股東將持有公司80%的股份，但TikTok母公司字節(jié)跳動(dòng)將繼續(xù)掌控并向TikTok授權(quán)核心算法。何立峰暗示，這種框架或可作為未來涉及中國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)和專有技術(shù)交易的樣板。

9月14日，中美兩國(guó)代表團(tuán)在西班牙馬德里舉行經(jīng)貿(mào)會(huì)談。圖源：新華社

簡(jiǎn)而言之，特朗普展現(xiàn)了自己愿意深化中美經(jīng)濟(jì)與技術(shù)相互依存關(guān)系的意愿，以換取一項(xiàng)他認(rèn)為在財(cái)務(wù)與象征意義上雙贏的成果——一個(gè)對(duì)他在2024年總統(tǒng)選舉勝利具有重要影響的應(yīng)用程序TikTok。而中國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人也展現(xiàn)了樂于配合的姿態(tài)，從而贏得了特朗普的好感，為更具建設(shè)性的經(jīng)濟(jì)關(guān)系奠定了基礎(chǔ)。

有關(guān)關(guān)稅與貿(mào)易的進(jìn)一步進(jìn)展尚未公布，但據(jù)報(bào)道，雙方工作人員仍在繼續(xù)敲定馬德里會(huì)談中達(dá)成的更廣泛協(xié)議細(xì)節(jié)。貝森特與何立峰計(jì)劃在11月10日關(guān)稅休戰(zhàn)期到期之前再次會(huì)面，進(jìn)行第六局博弈。

特朗普為何多次“棄牌”

在這幾次對(duì)局中，特朗普多次“棄牌”，促使《金融時(shí)報(bào)》（Financial Times）的羅伯特·阿姆斯特朗（Robert Armstrong）創(chuàng)造了“TACO”這一縮寫。不過，阿姆斯特朗后來解釋稱，這個(gè)詞其實(shí)具有誤導(dǎo)性，因?yàn)樗凳緱壟剖清e(cuò)誤的選擇。事實(shí)上，正如他在后續(xù)專欄中所寫的那樣，他認(rèn)為特朗普在每一次對(duì)局中的決定都是正確的——因?yàn)楫?dāng)一個(gè)人既沒有好牌，也無法虛張聲勢(shì)時(shí)，唯一明智的做法就是棄牌。

公平地說，特朗普拿到的底牌本就不強(qiáng)。

早在十年前，中國(guó)就宣稱他要讓其他國(guó)家在各自的供應(yīng)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)上依賴中國(guó)。而美國(guó)政府及其企業(yè)在應(yīng)對(duì)這一威脅時(shí)做得遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。2010年，中國(guó)就曾展示過將其稀土主導(dǎo)地位用作權(quán)力工具的能力——當(dāng)時(shí)北京禁止向日本出口稀土，以迫使東京釋放一名中國(guó)漁船船長(zhǎng)。2014年，中國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人公開闡述了中國(guó)發(fā)展“非對(duì)稱能力”的戰(zhàn)略，一年后又推出“中國(guó)制造2025（Made in China 2025）”計(jì)劃，意在使中國(guó)成為前沿制造領(lǐng)域的全球領(lǐng)軍者。

到了2020年，中國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人更明確地表達(dá)了這一戰(zhàn)略。在一次與主要經(jīng)濟(jì)決策官員的會(huì)議上，中國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人宣稱要“收緊國(guó)際生產(chǎn)鏈對(duì)中國(guó)的依賴”。這一戰(zhàn)略將通過建立“強(qiáng)有力的反制與威懾能力”來保護(hù)中國(guó)，防止外國(guó)“人為切斷對(duì)華供應(yīng)”。

然而，未被明說的是：這一戰(zhàn)略其實(shí)是一把雙刃劍。通過消除自身對(duì)他國(guó)的依賴，同時(shí)加深他國(guó)對(duì)中國(guó)的依賴，中國(guó)正在鍛造一種能夠通過“掐斷關(guān)鍵供應(yīng)鏈”來脅迫他國(guó)的工具。用特朗普簡(jiǎn)潔的總結(jié)來說：

“中國(guó)采取了聰明的行動(dòng)，他們幾乎壟斷了全球的磁體市場(chǎng)。”

特朗普或許想打破中國(guó)的壟斷，但似乎已經(jīng)太晚了。沒有什么簡(jiǎn)單的辦法可以消除美國(guó)對(duì)中國(guó)在關(guān)鍵物資上依賴所造成的脆弱性。事實(shí)上，據(jù)報(bào)道，這正是特朗普在經(jīng)歷中國(guó)暫停出口稀土永磁所引發(fā)的美國(guó)經(jīng)濟(jì)震蕩后得到的最大教訓(xùn)。

稀土永磁塊，稀土磁鐵在最終成形前的關(guān)鍵中間產(chǎn)品。圖源：紐約時(shí)報(bào)

因此，特朗普及其團(tuán)隊(duì)如今已清楚地認(rèn)識(shí)到——在供應(yīng)鏈的牌桌上，誰才真正握有王牌。此外，特朗普也得出了這樣的結(jié)論：在他剩下的三年零四個(gè)月任期內(nèi)——甚至在可預(yù)見的更長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)——都無法擺脫這種依賴。

實(shí)際上，這種看法也為美國(guó)商界許多深思熟慮的領(lǐng)袖所認(rèn)同，其中包括蘋果公司的蒂姆·庫克、英偉達(dá)的黃仁勛以及摩根大通（J.P. Morgan）的杰米·戴蒙（Jamie Dimon）。

特朗普的兩張底牌

值得慶幸的是，華盛頓仍然擁有一定的籌碼。對(duì)特朗普及其談判團(tuán)隊(duì)而言，中國(guó)在若干關(guān)鍵物項(xiàng)上仍然依賴美國(guó)——而這些物項(xiàng)使中國(guó)難以在沒有美國(guó)的情況下運(yùn)作。

其中包括：先進(jìn)半導(dǎo)體、制造這些芯片所需的設(shè)備與軟件、飛機(jī)、發(fā)動(dòng)機(jī)以及核電站零部件。中國(guó)也深知，中國(guó)生活在一個(gè)美元為全球儲(chǔ)備貨幣、而美國(guó)掌管國(guó)際金融運(yùn)行體系的世界之中。因此，在兩國(guó)首都中，越來越多頭腦清醒的現(xiàn)實(shí)主義者，其中就包括兩國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人本人，開始認(rèn)識(shí)到：兩國(guó)的經(jīng)濟(jì)如今已經(jīng)緊密糾纏在一起，根本無法拆分。

這種對(duì)“無法逃避的相互依存”的共同認(rèn)知，是否可能成為中美競(jìng)爭(zhēng)開啟新篇章的基礎(chǔ)？如果在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，兩國(guó)都面臨類似核戰(zhàn)略家所謂的“相互確保毀滅（mutual assured destruction）”的狀況，那么或許他們也能找到一條道路，通向一種“相互威懾與共存”的版本，就像當(dāng)年的美國(guó)與蘇聯(lián)那樣。

特朗普已釋放出他希望與中國(guó)建立更具雄心、更加積極的伙伴關(guān)系的信號(hào)。但要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，美國(guó)必須保持競(jìng)爭(zhēng)力，因?yàn)槲磥淼闹忻狸P(guān)系仍將是一場(chǎng)激烈且結(jié)構(gòu)性的長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)。在這場(chǎng)持續(xù)進(jìn)行的“供應(yīng)鏈撲克”游戲中，美國(guó)仍然握有兩張無人能敵的底牌。

第一張，是它吸引地球上80億人口中最具天賦者的能力，并讓他們能在一個(gè)“自由社會(huì)”中實(shí)現(xiàn)夢(mèng)想；

第二張，是它所擁有的強(qiáng)大盟友網(wǎng)絡(luò)，這一網(wǎng)絡(luò)維持著有利于“自由力量”的平衡。這兩張，就是美國(guó)口袋里的王牌。華盛頓絕不應(yīng)將它們棄掉。

編譯｜張樂詞 IPP特約編譯

IPP公共關(guān)系與傳播中心

審校｜劉 深

排版｜周浩鍇

終審｜劉金程

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