稀土的綜合戰(zhàn)略價(jià)值評(píng)估，是否可以制敵殺手锏？

中國近日逐漸收緊對(duì)稀土及精煉設(shè)備的限制，引起全球關(guān)注，美國總統(tǒng)特朗普更是宣傳要對(duì)中國產(chǎn)品征收100%關(guān)稅，以示報(bào)復(fù)。中美經(jīng)濟(jì)競爭最激烈的領(lǐng)域分別是“芯片戰(zhàn)”、“關(guān)稅戰(zhàn)”和“稀土戰(zhàn)”，那么稀土對(duì)于中美競爭到底意義如何？是否是與芯片對(duì)等威力的武器呢？本文做一些分析。

中國在稀土儲(chǔ)藏、生產(chǎn)、出口上都是龍頭老大地位，對(duì)比美國有明顯優(yōu)勢(shì)。二戰(zhàn)結(jié)束后美國一度壟斷了全球稀土的生產(chǎn)，不過后來中國奮起直追，中國稀土生產(chǎn)能力于1985年開始超越美國，截至目前，中國稀土儲(chǔ)藏量約為4400萬噸，占全球的35%，而美國約為180萬噸，不足1.5%；中國稀土礦產(chǎn)量約24萬噸，而美國為4.3萬噸；中國擁有冶煉分離能力約25噸/年，約占全球的90%，而美國幾乎為零。2015—2022年，中國凈出口分離產(chǎn)品與功能材料產(chǎn)品達(dá) 24.1 萬噸和 11.0 萬噸，占全球總供應(yīng)量的85%，扮演了全球稀土冶煉加工廠角色（湯林彬，2024）。

（中國產(chǎn)出了全世界多數(shù)稀土）

美國稀土嚴(yán)重依賴中國也是不爭事實(shí)。美國每年凈消費(fèi)約1萬噸稀土金屬或合成物，自身生產(chǎn)能力僅250噸，97%以上依賴進(jìn)口，中國、馬來西亞和日本是主要進(jìn)口來源國，其中占比為70%，言外之意，美國近70%的稀土金屬或合成物來自中國。稀土廣泛用于先進(jìn)制造領(lǐng)域，是不可或缺的微量元素或催化劑，可以說稀土斷供，對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈影響很大，受影響最大的是1.5萬億美元規(guī)模的汽車產(chǎn)業(yè)和1800億美元規(guī)模的國防采購工業(yè)，就像炒菜少了鹽一樣。雖說0.1克鹽只占一盤菜成本的千分之一，卻是讓這盤菜從原料變?yōu)樯唐返牟豢苫蛉币画h(huán)。

（美國對(duì)中國稀土的依賴度）

因此，現(xiàn)在很多人認(rèn)為中國稀土管制，是對(duì)美國的王炸級(jí)制裁，是美國經(jīng)濟(jì)的不堪承受之重，對(duì)中美競爭充滿樂觀預(yù)判。不過，筆者認(rèn)為實(shí)事求是講，稀土雖然在中美（乃至中歐、中日）競爭中非常重要，但是又沒有一些人想象的那么重要。

第一, 由于稀土是不可再生資源，加上中國粗放式開采利用，中國在國際稀土產(chǎn)業(yè)中的優(yōu)勢(shì)地位在下降。1990年代中國的稀土儲(chǔ)量一度占全球70%以上，現(xiàn)在已經(jīng)縮水到38%，這跟其他國家的勘探量增加有關(guān)，也跟中國過度開采有關(guān)；加上中國電動(dòng)車、新能源產(chǎn)業(yè)的崛起（以及產(chǎn)能過剩），目前中國消費(fèi)了全球64%左右的稀土，這些年來中國已經(jīng)從稀土原礦最大出口國變?yōu)樽畲筮M(jìn)口國，2018—2022年年均進(jìn)口量在7萬噸以上， 2024年則達(dá)到13.3萬噸，中國稀土礦石進(jìn)口依存度已達(dá)到30%左右。所以，我國供出口的稀土資源富余量其實(shí)已經(jīng)不多，未來甚至中國有可能成為稀土資源逆差國。

（各國稀土儲(chǔ)存的全球占比）

另外一個(gè)很重要的數(shù)據(jù)是，中國的稀土及其制品最大進(jìn)口來源地為美國，2022年中國進(jìn)口了12.1萬噸，其中8.3萬噸來自美國，占中國進(jìn)口量的69%（葉前林，2025），尤其是精礦比重達(dá)到98%以上，中國每年還從美國進(jìn)口4-5萬噸稀土氧化物，占該類進(jìn)口的近100%，從貿(mào)易額上講，中國對(duì)美國稀土貿(mào)易處于逆差狀態(tài)，至少存在4億美元逆差。這也說明了在稀土產(chǎn)業(yè)中中美兩國的互補(bǔ)性和相互依賴性，以及中國優(yōu)勢(shì)并沒有我們想象的那么絕對(duì)。

第二，稀土的供應(yīng)鏈影響力仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如芯片。即在整個(gè)制造業(yè)供應(yīng)鏈中的價(jià)值占比遠(yuǎn)不如芯片，中國去年稀土及制成品的出口額約36億美元，這個(gè)數(shù)目是很小的，假設(shè)它全部出口到歐美日，頂多占西方世界高端制造業(yè)成本的千分之一左右。即使是消耗稀土最多的電動(dòng)汽車行業(yè)，每臺(tái)需要釹鐵硼稀土永磁材料約為2-4公斤，每公斤價(jià)格是40美元，則成本是80-160美元，在整車系統(tǒng)成本占比中仍不太高，是可以忍受高價(jià)走私品，或者高價(jià)建立起來的平行供應(yīng)鏈所產(chǎn)生的他替代品的。而中國去年進(jìn)口了3800億美元的芯片，芯片在一個(gè)產(chǎn)品中成本占比往往要在10%以上，短時(shí)間內(nèi)很難用正當(dāng)貿(mào)易之外的途徑去替代。

第三，中國稀土的可替代性。我們應(yīng)該如實(shí)看到，盡管美國的稀土金屬對(duì)外依賴度高，但是其總量不大，一年不過進(jìn)口1萬噸（相比中國去年出口量為12.3萬噸）左右，用10-15年時(shí)間內(nèi)基本可以完成從中國進(jìn)口的替代。

從原料上講，越南、印度、緬甸、澳大利亞、加拿大、巴西這些國家儲(chǔ)存量同樣豐富，有可能成為中國替代者。不過還需要指出的是，巴基斯坦的稀土儲(chǔ)藏量很低，最起碼不在十大國之列，所謂美國開采巴基斯坦稀土來替代中國產(chǎn)品基本沒有可能，巴總理給特朗普送稀土，或許是投其所好。巴基斯坦絕非是美國的最佳稀土產(chǎn)業(yè)合作伙伴，澳大利亞從各方面講都是最優(yōu)的，其次是印度、越南或巴西。

（越南、巴西、印度、澳大利亞的儲(chǔ)藏量都很可觀）

從技術(shù)上講，美國并非完全不掌握稀土提煉技術(shù)，而是因?yàn)榄h(huán)保法律過于嚴(yán)苛，以及保護(hù)儲(chǔ)存量等原因，1995年后完全將提煉分離產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到中國。從專利數(shù)上講，美國前三甲基美、通用電氣和希捷科技與中國前三甲仍差距不大，況且美國與日本的關(guān)系良好，可以借助日本優(yōu)勢(shì)，美日稀土專利合起來遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過中國，中國或許并無技術(shù)優(yōu)勢(shì)。

尤其是特朗普上任以來，快速推動(dòng)重構(gòu)稀土供應(yīng)鏈的行動(dòng)，其戰(zhàn)略目標(biāo)是2030年實(shí)現(xiàn)50%的中國進(jìn)口替代， 2035年替代率達(dá)到70-80% 。7月10日，美國國防部宣布對(duì)本土唯一稀土礦產(chǎn)和精煉企業(yè)MP Materials投資4億美元，獲得其15%股份，成為最大股東，并簽署了以中國市場(chǎng)價(jià)兩倍的價(jià)格（110美元/公斤）收購釹鐠產(chǎn)品的托底協(xié)議。

（美國重啟芒帕斯稀土礦開采，現(xiàn)在年產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到4萬多噸，占全球稀土產(chǎn)量的12%左右）

7月11日，美國能源部支持的懷俄明州拉馬科資源公司稀土礦項(xiàng)目開工，該礦有 170萬噸的稀土氧化物儲(chǔ)存，能源部及企業(yè)共投資5億美元，3年內(nèi)完工，該項(xiàng)目打破了美國長達(dá)半個(gè)多世紀(jì)不再開采新礦藏的禁區(qū)。以上兩個(gè)案例可見，美國也在學(xué)習(xí)中國的“舉國體制”來進(jìn)行稀土解圍。

此外，摩根大通與高盛也為MP新建稀土磁體廠追加投資10億美元，新工廠計(jì)劃2028年投產(chǎn)，年產(chǎn)量可達(dá)1萬噸。美國政府還贊助在德州建立一個(gè)1萬噸產(chǎn)能的釹鐵硼永磁生產(chǎn)線， 在White Mesa Mill建立氧化鏑、氧化鋱生產(chǎn)線， 在內(nèi)華達(dá)Halleck Creek礦建立1萬噸氧化物的生產(chǎn)線。

在國際層面，美國開展“關(guān)鍵礦產(chǎn)安全伙伴”計(jì)劃（MSP），加緊與“民主陣營”國家合作。主要對(duì)象為澳大利亞Lynas 公司、Iluka Resources，以及加拿大的Nechalacho稀土礦、越南的Dong Pao礦山、格陵蘭的Tanbreez礦山、南非的Steenkampskraal礦山，其中Lynas 是全球唯一非中國重稀土商業(yè)生產(chǎn)商，已經(jīng)獲得美國國防部2.58億美元的訂單。

（澳大利亞Lynas的稀土生產(chǎn)線）

第四，中國稀土相關(guān)企業(yè)科研能力較弱，導(dǎo)致經(jīng)營的不穩(wěn)定性以及小規(guī)模性，影響了中國稀土產(chǎn)生的穩(wěn)定發(fā)展，以及影響了中國稀土金屬和合成物的不可替代性。

盡管我們說，這四十多年來中國稀土冶煉合成能力大大進(jìn)步，但是最頂尖級(jí)的稀土技術(shù)仍然在美國和日本企業(yè)手里，中國的稀土業(yè)仍然是粗放型發(fā)展，最大的稀土科技類企業(yè)中科三環(huán)總市值僅100多億人民幣，營收僅50多億元；經(jīng)營稀土原礦的中國稀土集團(tuán)業(yè)績也不穩(wěn)定，時(shí)而盈利時(shí)而虧損，受國際市場(chǎng)波動(dòng)影響極大，這與美國科技企業(yè)的高增長率和動(dòng)輒上萬億美元市值截然不同。

另一方面，國際稀土初中級(jí)產(chǎn)品與高級(jí)產(chǎn)品的價(jià)格差在拉大，進(jìn)一步削弱中國優(yōu)勢(shì)。2015 年，中國稀土礦產(chǎn)品、混合物、分離產(chǎn)品及永磁體的進(jìn)口單價(jià)分別是同類型產(chǎn)品出口單價(jià)的2.3、3.2、2.5及3倍，2022年則分別擴(kuò)大至3.2、9.8、3.9及5.9倍（湯林彬，2024）。

從專利分布上，目前稀土行業(yè)最熱門的永磁材料（廣泛用于電動(dòng)汽車、通信設(shè)備、航天等行業(yè)）制造領(lǐng)域，稀土永磁出口占了中國稀土總出口額的80%以上。不過這項(xiàng)產(chǎn)品核心專利主要集中在日本的日立金屬、東京電氣（TDK）、信越化學(xué)和德國的真空熔煉公司（VAC）等企業(yè)，中國的很多稀土永磁材料生產(chǎn)都都來自于日立、東京電氣的授權(quán)，所以實(shí)質(zhì)上中國技術(shù)也處于“卡脖子”狀態(tài)。雖然中國永磁材料產(chǎn)能占了全球85%以上，但是高性能永磁產(chǎn)能不足15%（楊丹輝等，2024）。2022年中國稀土永磁體的出口價(jià)格僅為日本同類高端產(chǎn)品的50%左右（湯林彬，2024）。

（日本控制著稀土材料頂尖專利，圖片來源：張博等，2019，不過最近一些年中國技術(shù)進(jìn)步也很快）

另據(jù)，鄭明貴等對(duì)全球稀土細(xì)分產(chǎn)品出口網(wǎng)絡(luò)的分析，2018 年稀土制成品 Top1 貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)的核心鏈條可分為 4 條支鏈，分別為“日本←中國←美國”、“日本←中國←德國”、“日本←中國←荷蘭”和“日本←泰國←法國”，日本成為其中的絕對(duì)核心，中國地位仍弱于日本。

綜合以上對(duì)中國及全球稀土產(chǎn)業(yè)的分析，對(duì)于貿(mào)易戰(zhàn)中的稀土戰(zhàn)略，筆者有以下的判斷：

第一，稀土可以是中國的一個(gè)短期內(nèi)有效的戰(zhàn)略武器，美國可以在中長期內(nèi)找到突圍辦法，但是短期內(nèi)難以找到替代，中國應(yīng)該加大管控，尤其是提煉設(shè)備管控（中國優(yōu)勢(shì)在提煉，而非原礦儲(chǔ)量），防止美國突擊式儲(chǔ)備，以及延長其新的供應(yīng)鏈成型時(shí)間。

從長期來看（15年或20年以上的維度），美國既然要搞稀土供應(yīng)鏈，大概率可以成功，因?yàn)橄⊥凉?yīng)鏈的技術(shù)復(fù)雜性和成本遠(yuǎn)低于芯片，這要比其在本土構(gòu)建芯片生產(chǎn)基地要容易不少。另外，如果中方高強(qiáng)度稀土管制，也可能刺激美日歐聯(lián)合起來，在新興產(chǎn)業(yè)“去稀土化”（比如德國日本所熱衷的氫燃料汽車）。

中國可以在短期內(nèi)打好稀土牌，但是尺度要拿捏好尺度，更不能有長期依賴的心理。

第二，除了中國外，越南、緬甸、印尼、印度都是重要儲(chǔ)藏分布地，中國可以構(gòu)建“稀土聯(lián)盟”，通過外交關(guān)系影響美國從這些地方獲得礦石；或者中國加大這些地方的稀土產(chǎn)業(yè)投資，通過下下游的冶煉分離，來擴(kuò)大全球產(chǎn)業(yè)影響力。

另外，中國一直存在3-5萬噸左右的稀土礦石走私，中國出口到泰國、墨西哥等國家的提煉出來的稀土金屬，每年約6000噸流向美國。中國應(yīng)該加大走私打擊，以及制訂稀土產(chǎn)品使用追蹤制度，防止制裁漏洞。

第三，上文說了中國的優(yōu)勢(shì)不在原材料，而在于產(chǎn)業(yè)中游階段的精煉分離，中國下一步更應(yīng)該加強(qiáng)下游階段高端合成物的制造研發(fā)，沖擊價(jià)值鏈高端，才能真正樹立全球產(chǎn)業(yè)主導(dǎo)力，否則價(jià)值鏈中游的優(yōu)勢(shì)很難持續(xù)。

第四，從中美競爭的更寬和更長維度上來講，稀土（乃至石油、天然氣、鐵礦石等等）作為一種原材料的殺傷力不可高估。中國還需要在核心科技領(lǐng)域產(chǎn)生與美國匹敵的成果，才能改變中國被動(dòng)地位。芯片、人工智能、云計(jì)算、制藥、精密發(fā)動(dòng)機(jī)的作用仍然要高于稀土。

其實(shí)從芯片和稀土的競爭中都可以看出，大國之間的科技制裁和關(guān)稅戰(zhàn)，只能作為一種緩兵之計(jì)，而都無法致對(duì)手于死地。因?yàn)橄裰袊⒚绹@種超大型國家，又在這種全球化環(huán)境中，都可以利用自己的市場(chǎng)、人力、科技資源優(yōu)勢(shì)重新構(gòu)筑一個(gè)安全的供應(yīng)鏈，只不過是遲早的問題，到頭來只是增加全球經(jīng)濟(jì)運(yùn)行成本，以及客觀促進(jìn)對(duì)方相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。所以，美國擁有全球最發(fā)達(dá)的國際關(guān)系學(xué)，但是在面對(duì)大國競爭時(shí)又回到最原始野蠻的路徑中去，也是一種諷刺。

我們期待21世紀(jì)的人類可以用比祖先更高明的方式解決國際競爭，由于美國有戰(zhàn)略主動(dòng)權(quán)，更關(guān)鍵的還是看美方的態(tài)度，我們期待美國的領(lǐng)導(dǎo)者們?cè)缛找庾R(shí)到它過去所采取路徑的問題，回到和平理性對(duì)話的軌道中去。

參考資料：

楊丹輝、高風(fēng)平、劉思藝、弓宇峰：《地緣政治與戰(zhàn)略資源產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)——以關(guān)鍵稀土礦產(chǎn)和材料為例》，《中國人口·資源與環(huán)境》2024年05期

鄭明貴等：《全球稀土產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)格局演化與中國貿(mào)易地位研究》，《中國礦業(yè)》2005年第6期

張博等：《中國、日本、美國稀土磁性材料專利技術(shù)比較研究》，《世界科技研究與發(fā)展》2019年第9期

葉前林等：《中美稀土發(fā)展形勢(shì)與貿(mào)易競爭研究》，《中國礦業(yè)》2025年第2期

葉前林等：《美國稀土產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)的動(dòng)因及對(duì)中國的挑戰(zhàn)》，《科技導(dǎo)報(bào)》2025年第1期

湯林彬等：《中國稀土貿(mào)易格局與全球競爭力提升策略研究》，《中國科學(xué)院院刊》2024年第12期

美國地質(zhì)調(diào)查局對(duì)美國稀土生產(chǎn)和進(jìn)出口情況的統(tǒng)計(jì)：https://pubs.usgs.gov/periodicals/mcs2024/mcs2024-rare-earths.pdf

中國海關(guān)總署對(duì)稀土進(jìn)口情況的統(tǒng)計(jì)：

http://gdfs.customs.gov.cn/customs/302249/zfxxgk/2799825/302274/302277/302276/6325164/index.html

中國海關(guān)總署對(duì)稀土出口情況的統(tǒng)計(jì)：

http://gdfs.customs.gov.cn/customs/302249/zfxxgk/2799825/302274/302277/302276/6325094/index.html