6只能扛能打的神仙基金

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近期，A村的慢牛特征迅速淡化，同時風險波動顯著放大。

比如今天，看著行情大幅高開，很嗨，但不斷跳水！滬深300從漲1%到跌1.5%，最大振幅2.6%。行業主題基金更別提了，風險波動更大……

那么問題來了，在行情節奏加快、風險波動加大的環境下，什么樣的基金更值得關注？

重點關注價值和均衡

就投資市場而言，隨著時間發展，衍生出眾多投資策略，可謂花樣百出。不過投資風格分類仍非常簡潔，大體上分為3類：價值、成長、均衡。

圖片來源：好買研習社

下面我們逐一介紹和對比：

第一，價值投資風格。

具體來看，價值風格主要關心安全邊際、性價比，要求估值低，買的便宜，偏好低市盈率低市凈率公司，以及高股息類公司。

類似公司，多分布在金融、公用事業、能源、消費等行業。

投起來也相對簡單，以低于賬面價值的價格買入布局，等待價值回歸和吃股息紅利。

特點是風險波動較小，表現也慢，在市場大跌或震蕩時防御性較好，適合風險偏好較低的投資者。

第二，成長投資風格。

成長風格更關注行業和公司的成長性，估值要求放的很寬，估值容忍度高。

類似公司多分布在科技、信息、人工智能、芯片、云計算、計算機、互聯網、5G、創新藥等行業。

特點是上漲時很猛，進攻性十足，很可能一個月漲別人幾年的。當然，盈虧同源，跌的時候也狠。

原因主要有以下3點：

(1)估值水平不好把握；

(2)風險波動極大；

(3)新生的概念題材不斷涌現，真真假假難以分辨。

因此萬一搞錯節奏，回撤調整非常大。適合追求高收益，風險承受能力強的投資者。

第三，均衡投資風格。

均衡投資則綜合考量價值與成長，兼顧估值與成長性。比如投資時，優選具有持續競爭優勢或具有良好成長性，同時低估值、高股息的公司。

類似公司，主要存在市場冷清、突發事件砸盤、極端大跌等時刻，然后買入和持有。

行業配置也相對分散。

業績表現上，能夠平衡風險與收益，力求穩健向上，呈現出攻守兼備的特征，適合多種市場環境，適合穩健型投資者。

面對當下的高波動行情，又該怎么選呢？

結合當前行情，科技成長結構性大牛市、估值高企，大盤指數也處相對高位，同時國際紛爭激烈，因此我們在后市投資時，短期注意壓降成長風格基金，重點關注價值型基金和均衡型基金。

6只能扛能打的均衡基金

經過深度調研分析，好買投研團隊精選了3只大盤均衡型績優基金、3只中小盤均衡型績優基金。

感興趣的老鐵，后臺（不是評論區）發送“均衡”，加小助理獲得完整基金名單。

【操作步驟：好買研習社主頁—點擊消息欄—進入底部菜單欄（如下圖）】。

其中也有幾只我們耳熟能詳的基金，比如趙曉東管理的國海富蘭克林基本面優選、范妍管理的富國穩健增長A。

下面結合具體實例，進一步聊下均衡型基金的投資優勢。

第一，趙曉東和國海富蘭克林基本面優選。

在基金圈里，趙曉東不如一些頂流那么出名。但他的業績也是實打實的給力，是一位寶藏型老將。

從往期重倉股和行業主題來看，趙曉東以均衡投資為主。

不過，他是以價值投資為主，成長為輔，大概分布是70%價值投資+ 30%成長投資。以此平衡組合的防御性與進攻性，力求減小回撤、獲取穩健收益。

與此同時，趙曉東認為預測市場的風險太大，因此他重點聚焦個股，“只要選到足夠優秀的公司，在業績驅動下是長牛的，以優質公司抵御市場風險。”

以2025年基金中報為例，基金配置了不少深度價值公司、央國企龍頭，也有互聯網等成長型資產。

數據來源：iFind；截至2025年6月30日；僅案例分享，不構成投資建議

趙曉東也是我長期關注的老司機，記得一次訪談有人問趙曉東有啥成功經驗？他卻說成功經驗沒有，失敗案例很多，然后講了很多自己踩過的坑。

可以看出，趙曉東不僅坦誠，而且善于反思，讓自己和基金凈值走的更穩更長遠……

第二，范妍和富國穩健增長A。

富國穩健增長A成立時間不長，成立后業績也不佳，直到范妍接棒管理后，基金的業績穩健向上。

在投資時，范妍擅長從宏觀視角出發確定資產配置，從中觀景氣度的視角確定行業，同時分散投資，呈現出均衡成長的投資風格。

歷史業績也很優秀，任職管理基金以來，年化回報13.96%。

數據來源：iFind；截至2025年10月13日

以2025年基金中報為例，基金第一大特點是集中度很低，前十大重倉股合計占基金凈值僅15.3%；同時搭配成長和價值類公司、行業，兼顧成長和價值屬性。

數據來源：iFind；截至2025年6月30日；僅案例分享，不構成投資建議

范妍也曾在公開訪談時，講到自己的投資策略主要是12個字：順勢而為、領先一步、控制風險。

好啦，今天先跟大家分享到這。感興趣的老鐵，后臺發送“均衡”，加小助理獲得完整6只均衡型優質基金名單。

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市場有風險，投資需謹慎。基金的過往業績及其凈值高低或基金管理人管理的其他基金的業績并不預示其未來表現。相關數據僅供參考，不構成投資建議。投資人應詳閱基金合同等法律文件，了解產品風險收益特征，根據自身資產狀況、風險承受能力審慎決策，獨立承擔投資風險。特別提醒，基金在封閉運作期間或特定持有期間存在無法贖回的流動性風險。

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