如果沒有蘋果，中國代工廠還剩下什么？

很長一段時間以來，以富士康、立訊精密、歌爾等企業為代表的中國代工企業都被人稱為“蘋果打工人”。

這個詞，說實話，并不好聽，因為這往往意味著中國企業在消費電子、科技產品這個堪稱“全球最肥”的價值鏈上只能靠著廉價勞動力來干一些油水不大的工作。

但現在，情況不一樣了。

今年9月，一條重磅消息炸響了整個科技圈：OpenAI，硅谷現在最閃耀的AI巨頭，竟然找上了中國的立訊精密，要一起搞AI硬件。

這可不是簡單的代工關系。據The Information報道，OpenAI已與立訊精密達成戰略合作協議，雙方將共同開發一款消費級AI設備，預計最早在2026年底至2027年初量產。這次，立訊精密不再是單純的"代工廠"，而是要和OpenAI一起"聯合定義產品、參與軟硬協同"。

這個消息，意義其實相當巨大：因為這意味著以立訊精密為代表的一大批中國企業，已經在產業升級的道路上獲得了實質性的成就——掌握制造知識的中國企業，話語權已經相當高了。

其實，立訊精密這動作，也并非偶然，自從今年四月關稅戰開打以來，蘋果就開始逐漸將產線轉移到印度、越南；再加上蘋果這幾年在創新上越來越乏力，投資者越來越清楚：果鏈企業的增長=蘋果新品銷量×份額，缺乏自主成長邏輯。

一旦蘋果創新放緩（如iPhone連續幾代“擠牙膏”），果鏈企業的估值立刻承壓。這樣的現狀，讓人忍不住思考一個問題：國內的代工廠離了蘋果還能活下去嗎？還是說，有更有前景的出路？

轉型的開始

其實，立訊精密和OpenAI的合作，只是整個"果鏈"企業轉型大潮中的一個縮影。這些年，但凡有點實力的果鏈企業，都在拼命尋找新出路。

立訊精密這幾年的轉型可以說是最成功的案例之一。

總的來說，立訊精密來自新能源汽車業務的營收增長最快，立訊精密在新能源車里，主要做線束、連接器、充電組件和智能座艙電子模塊——也就是把電、信號和數據在車里安全高效地“連起來”的關鍵零部件。

目前，新能源車業務，在立訊精密的收入中已經達到39.47%，營收規模達到49.98億元。公司的汽車客戶名單也是相當豪華：特斯拉、寧德時代、寶馬、奔馳、大眾等都赫然在列。

歌爾股份選擇的路徑有所不同，它把寶押在了VR/AR這個"未來賽道"上。2020年，歌爾與Meta旗下的Oculus簽訂了獨家代工協議，成功拿下了后者新一代產品的訂單。

2022年，歌爾包括AR/VR產品在內的智能硬件業務營收占比已經連續兩年超過聲學整機產品，達到60%，營收金額同比增長超九成。

要說轉型最徹底、最成功的，非工業富聯莫屬。這家脫胎于富士康的公司，如今已經搖身一變成為AI服務器制造的絕對龍頭。

2024年上半年，工業富聯凈利潤達到121.13億元，同比增長38.6%。更關鍵的是，通過云計算業務，工業富聯營收首次超過通信及移動網絡設備業務，成為新的營收支柱。

在技術層面，工業富聯也是相當能打。公司與英偉達聯合開發的超流體液冷方案，能夠滿足Blackwell芯片1200W功耗的散熱需求。從產品設計、關鍵組件到系統交付，工業富聯已經建立起了完整的AI服務器產業鏈能力。

原來給蘋果做電池的欣旺達，這幾年也大力轉型新能源賽道，成為了蔚來、小鵬、東風等車企的電池供應商。目前，這三家就占了其2023年裝機量的72%。

更關鍵的是，蔚小理還直接對投資欣旺達入股投資，成了“客戶+股東”的深度綁定關系，欣旺達之所以做到這些，不是靠講故事，而是用244Wh/kg的能量密度、5萬次循環壽命、-30℃可靠運行這些實打實的數據，在寧德時代和比亞迪的夾縫中，硬生生打出了一片天地。

看完這些果鏈企業的轉型案例，我們不難發現一個共同點：它們都不再是簡單代工廠，而是開始滲透到了新能源汽車、AI服務器些新領域的“命門”。

這背后的邏輯其實很簡單。雖然制造業是一個很講究"標準"的行業，但實際上，在每個細分賽道內部，龍頭企業都有自己的獨特“工藝”。

這些工藝發展到極致后，就會脫離純粹的“廉價勞動”，由點及面覆蓋到各種相關行業，成為行業繞不開的"解決方案"。

代工煉出的“真金”說到代工練就的獨特“工藝”，工業富聯就是最典型的例子。在AI時代，工業富聯提供的遠不止是硬件組裝，而是涵蓋設計、研發、制造、甚至液冷等先進散熱技術的一站式解決方案。

早在2015年，工業富聯就與阿里巴巴合作，共同投入浸沒式液冷（即“沉浸式散熱”）產品的開發。目前他們的第四代AI服務器采用水冷和氣冷兩種散熱技術。

其中，沉浸式機柜的PUE（電能利用效率）達到1.03，這個數值越接近1，說明能效越高。而傳統風冷數據中心往往在1.5以上。

2023年，工業富聯AI服務器出貨量占全球近40%，在液冷機型方面，已經穩居國際第一梯隊，這種從設計、制造到交付的一體化能力，是很多純液冷技術公司（如美國的GRC、英國的Submer）難以比擬的。

說到這里，可能有人要問了：這些果鏈企業憑什么能從做手機零件，跳到做汽車、AI服務器？技術難道是想換就換的嗎？

其實不然。這背后有一套很有意思的"技術遷移"邏輯。

先說說最核心的——精密制造技術。

拿立訊精密來說，他們最開始是做連接器的，就是那種插在手機里的小零件。別小看這玩意兒，里面的門道可多了：要控制到微米級別的精度、要保證幾萬次插拔不壞、要耐高溫低溫、還要抗電磁干擾……

這些技能講究的就是一個“精密”，但換個角度想，新能源汽車里的充電接口、電池連接器，不也是同樣的需求嗎？甚至要求更高——汽車上的連接器要管十幾年，手機頂多用個三五年。

所以立訊精密進軍汽車市場，其實就是把"手機級別"的精密制造技術，升級成"汽車級別"的。技術路徑是一樣的，只是標準更嚴格了。

再看工業富聯的例子更有意思。

大家都知道，iPhone越做越薄，但處理器越來越強，這就帶來一個大問題——散熱。怎么在這么小的空間里，把熱量高效地散掉？工業富聯為了解決這個問題，可是下了血本研究各種散熱技術：導熱材料、散熱結構設計、熱管技術……

到了AI時代，AI服務器的散熱需求比iPhone強烈多了。英偉達的H100芯片功耗700W，新的Blackwell芯片更是高達1200W，這相當于幾百個iPhone的發熱量集中在一個小小的芯片上。

但技術原理是相通的：都是要把熱量從發熱源快速傳導出去。工業富聯之前積累的導熱材料配方、散熱結構設計經驗，甚至是對空氣流動的理解，全都能用上。只不過從"毫瓦級"升級到了"千瓦級"，從空氣散熱升級到了液體散熱。

再加上蘋果對產品質量的要求是出了名的嚴格，什么"零缺陷"、"全程可追溯"……這些在果鏈企業里早就成了基本功。

而因此練就的質量管理體系，反而成了果鏈企業的"殺手锏"。

所以，這些果鏈企業之所以能成功轉型，核心原因是，他們掌握的不是某個產品的制造技術，而是一套通用的"精密制造方法論"。

而這，正是日復一日在產線上練就的真金白銀。

從制造到智造盡管憑借著之前在代工過程中積累的工藝、知識，果鏈企業現在已經部分實現了轉型，但光是“擺脫蘋果”，其實只是活下來的第一步，而真正的出路，是要找到自己的新角色。

因為如果這些企業，只想著換一個大客戶（比如從蘋果換成特斯拉），那還是在老路上打轉，永遠難以獨立自主，更別提，現在在中美博弈的大背景下，這種主要大客戶全都來自對岸的結構，本身就充滿了不確定性。

因此，在這些曾經的果鏈企業真正的廣闊天地，是從“代工零件”變成“定義系統”。

蘋果時代，果鏈企業是“一部手機上吊死”。但在當下這個AI越來越重要的時代，制造的需求是碎片化的：有做AI眼鏡的初創公司，有搞人形機器人的實驗室，有建邊緣數據中心的地方政府……

他們都需要可靠、靈活、能小批量快速迭代的制造伙伴。果鏈企業如果能把過去服務蘋果的整套能力——供應鏈、品控、自動化——打包成“制造即服務”（Manufacturing as a Service，MaaS），就能成為AI硬件創新的“水電煤”。

就像臺積電不造手機，卻靠芯片制造撐起了整個半導體生態，未來的果鏈龍頭，也可能不造車、不造機器人，但所有AI硬件都繞不開它。

這種“制造即服務”的模式，頗有點之前SaaS的味道。

SaaS，全稱Software as a Service，直譯過來就是"軟件即服務"。想想你手機里的APP就對了。比如滴滴打車：以前你要叫車，要么去街上徒手攔車，要么就要打電話給出租車公司，但現在打開手機，點幾下就能叫到車。以前想吃外賣，需要你打電話聯系餐館送餐，但現在想吃川菜、吃火鍋，只要打開美團，點幾下屏幕就搞定。

“制造即服務”（下面就叫MaaS），說白了，就是把復雜的"工廠管理"做成手機APP那樣簡單易用的程序，這樣一來，這些果鏈企業就從"代工廠"變成了"智造服務商"。

他們不再是單純賣體力，而是在打造一個"工業美團外賣"——讓任何企業都能像點外賣一樣，隨時隨地獲得世界級的制造服務。

并且，這樣的構想，早已不是天馬行空，在現實中已經有了真實案例。

典型的例子就是 富士康推出的“MIH 電動車開放平臺”。

MIH（Mobility in Harmony）是富士康在2020年啟動的電動車“硬件+軟件+供應鏈”開放生態。它的核心邏輯很簡單：

“你有品牌、有算法、有用戶，但不會造車？沒關系，我給你底盤、三電、電子架構、供應鏈，甚至幫你找代工廠——你只管定義產品?！?/p>

這本質上就是把富士康幾十年服務蘋果、戴爾、思科積累的整車級集成能力、全球供應鏈、自動化產線、品控體系，打包成一套“電動車制造操作系統”。

目前已有1900多家企業加入MIH聯盟，包括高通、英偉達、Arm、寧德時代，甚至美國的Fisker、泰國的國家電動車項目都在用這個平臺開發車型。

到了AI時代，如果這些果鏈企業，將這些年練出來的數據、知識，做成各種"工業APP"。一套工藝解決方案，可以同時服務幾千家工廠；新的工藝優化，可以通過"云更新"的方式推送給所有客戶；每個工廠的生產數據都可以用來訓練AI模型，優化全行業的工藝水平。

這樣一來，代工企業就從價值鏈的底端，躍升到了價值鏈的頂端，從"代工廠"變成了"智造平臺"。并將這些軟件化的專利握在手里，反向授權給品牌方，收平臺稅、專利稅。

結語

可能有人會說，將來隨著機器人、自動化工廠的普及，中國的人口紅利、廉價勞動力優勢，遲早有一天會消失殆盡，到了那時，全球制造業的差距，都會被AI+自動化逐漸抹平。

然而，這種靠“自動化”打天下的想法，顯然低估了制造業的復雜性。

原因就在于，體力勞動雖然能被機器取代，但真金白銀的知識、經驗，卻是AI也難以替代的行業瑰寶。

制造業確實是個很講究“標準”的行業，但那是“客戶給的標準”，不是“怎么做出來的標準”。

蘋果給這些中國代工企業的要求確實寫得明明白白：“耳機總厚度 5.3mm，誤差 ±0.05mm，防水等級 IPX4，藍牙延遲 <80ms......”

但問題是，你要如何在現實中制造出來滿足這些要求的產品呢？

答案是：全都需要靠代工廠自己“試出來、攢出來、悟出來”。

這就叫行業的 Know-how ——沒有在這個行業里深耕十幾年幾十年，你是根本搞不定的——這些東西是長在老師傅腦子里、藏在工藝文件里、刻在設備參數里的。

而這些，正是中國企業在AI時代成為“智造平臺”的最大資本。

天道昭昭，變者恒通，在這個巨變的時代，那些能夠把"危機"當"轉機"的企業，才能能夠逆勢而上。

立訊精密從蘋果的零部件供應商，到OpenAI的合作伙伴；工業富聯從iPhone的代工廠，到AI服務器的龍頭；歌爾股份從傳統聲學器件制造商，到VR/AR領域的重要玩家……

十年之前，如果沒有蘋果，中國的代工廠會一片哀嚎。

但如今，即使沒有蘋果，中國的代工廠也會有屬于自己的增長曲線。

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星海情報局 系統研究

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