日本報復升級，高市擬頒禁令：一類關鍵產品，堅決不準賣給中國

12月8日俄羅斯衛星通訊社報道說，日本政府打算在12月停止向中國出口光刻膠。

雖然官方還沒正式宣布，但很多日本企業已經開始收緊在中國的業務，像佳能、尼康、三菱化學這些公司都在降溫，到底是試探還是報復現在還不清楚，但整個芯片產業鏈已經明顯感受到壓力。

前言

2025 年 12 月，日本政壇傳出重磅政策動向：高市早苗內閣正推動一項針對中國的關鍵產品出口禁令，核心指向半導體制造核心材料 —— 光刻膠。

這一被外界解讀為 “報復性措施” 的政策，并非突然出臺，而是中日近期一系列外交與經貿摩擦的延續，也折射出高市政府試圖通過對華強硬姿態轉移國內執政壓力的深層考量。

禁令的醞釀背景與近期中日關系的持續緊張直接相關。此前高市早苗的涉臺爭議言論引發中方強烈反制，中日民間交流項目暫停，日本農產品、旅游業對華出口遭受重創，關西地區依賴對華貿易的企業怨言四起。

與此同時，高市內閣面臨聯合執政伙伴日本維新會的施壓，要求其解決選舉法修改等核心訴求，否則將退出聯合政府。

在內外交困的局面下，高市政府試圖通過對華貿易限制展現強硬立場，一方面安撫國內右翼勢力，另一方面為自身執政危機尋求突破口。

從政策推進軌跡來看，日本的管控已呈現 “隱性落地” 特征。自 2025 年 10 月起，日本經濟產業省已將 110 家中國半導體相關企業納入出口限制清單，原本屬于自由出口范疇的光刻膠被轉為 “逐案審批” 模式，審批周期從以往的 7-10 天延長至 30 天以上，實質壓縮了供應穩定性。

盡管日本政府在 12 月 3 日曾緊急辟謠 “全面禁售” 傳聞，但產業端的供應收縮并未停止，佳能、尼康、三菱化學等行業巨頭已提前收緊對華供應渠道，高端光刻膠的對華交付基本處于 “實質停擺” 狀態。

光刻膠的技術壟斷與戰略價值

高市內閣擬限制出口的光刻膠，是半導體制造過程中不可或缺的核心材料，其技術壁壘與市場壟斷性使其成為貿易博弈的 “王牌”。

光刻膠的核心作用是在芯片制造的光刻環節，通過感光化學反應實現電路圖案的精準轉移，其質量直接決定芯片的制程精度與良率，尤其是在 7 納米以下的先進制程領域，高端光刻膠的性能直接影響芯片的核心競爭力。

全球光刻膠市場呈現高度集中的壟斷格局，日本企業長期占據絕對主導地位。數據顯示，日本合成橡膠（JSR）、信越化學、東京應化、住友化學四家企業，與美國杜邦、韓國東進世美肯共同占據全球 95% 的光刻膠供應量，其中日系企業的全球市場份額高達 70% 以上。

在最核心的高端領域，日本企業的壟斷優勢更為明顯：EUV 光刻膠作為 7 納米以下先進制程的必需材料，日本企業占據全球 90% 以上的市場份額；ArF 光刻膠作為 28 納米至 7 納米制程的核心材料，日本企業的全球供應占比也超過 80%。

這種技術與市場的雙重壟斷，使得中國對日本光刻膠存在高度進口依賴。2024 年數據顯示，中國從日本進口光刻膠的金額達到 13.6 億美元，占感光化學品進口總額的 54.5%。

從細分領域來看，90nm-7nm 制程用 ArF 光刻膠進口依賴度超 90%，28nm-90nm 制程用 KrF 光刻膠依賴度達 95% 以上，而 EUV 光刻膠的進口依賴度近乎 100%。

中國作為全球最大的芯片消費市場，隨著國內晶圓廠產能持續擴張，對光刻膠的需求仍在快速增長，這也讓日本將其視為對華貿易博弈的關鍵籌碼。

短期陣痛與替代加速

日本擬實施的光刻膠出口禁令，短期內將給中國半導體產業帶來直接沖擊。對于正在推進先進制程研發與量產的中國芯片制造企業而言，EUV 和高端 ArF 光刻膠的斷供，可能導致部分產線產能爬坡延遲，甚至影響既定的技術迭代計劃。

數據顯示，2024 年中國先進制程芯片（7nm 及以下）的產能占比已提升至 12%，這些產線對日本高端光刻膠的依賴度極高，短期內難以找到完全替代方案。

生產成本的上升是另一重挑戰。在供應收縮的預期下，日本企業已開始提高現有光刻膠產品的報價，部分 ArF 光刻膠的價格較 2024 年初上漲了 15%-20%。

對于芯片制造企業而言，光刻膠在晶圓制造成本中占比約 5%-8%，價格上漲將直接推高芯片生產成本，削弱中國芯片產品在全球市場的價格競爭力。

此外，第三方轉口貿易被嚴格禁止，進一步堵死了企業通過間接渠道獲取日本光刻膠的可能，短期內的供應缺口難以快速填補。

但壓力也正在倒逼中國光刻膠產業的國產替代進程加速。目前，國內企業已在技術門檻相對較低的 PCB 光刻膠和部分 G 線、I 線半導體光刻膠領域實現規模化量產，在 KrF、ArF 等中高端領域也取得了階段性突破。

南大光電已為中芯國際供應 28nm 邏輯芯片和 50nm 存儲芯片用光刻膠，2025 年三季報實現營收 18.84 億元、凈利潤 3.01 億元；彤程新材構建了多元產品矩陣，以 25.23 億元營收領跑行業。

上海新陽的高端光刻膠通過多家芯片制造企業驗證，營收同比增長 30.62%。政策與資金的支持為國產替代提供了重要保障，中國已設立 3440 億元國家大基金專項投入光刻膠國產化，同時成立 “光刻膠攻關聯盟”，整合研發資源，將產品驗證周期從 2 年壓縮至 1 年。

結語

對于高市早苗內閣而言，禁令計劃能否最終落地仍存在不確定性。聯合執政伙伴的壓力、經濟界的反對、民眾的不滿，都可能迫使其終止或調整相關政策。

若強行推進禁令，不僅可能加劇國內的政治與經濟危機，還可能導致中日關系進一步惡化，讓本就動蕩的執政局面雪上加霜。這場由政治博弈引發的貿易限制，最終可能陷入 “既失去市場，又倒逼對手突破” 的雙重困境，其最終走向仍有待觀察。

這場圍繞光刻膠的貿易博弈，本質上是全球產業鏈重構過程中的一次縮影。在技術競爭與地緣政治交織的背景下，任何單邊的貿易限制都難以達到預期效果，反而可能加速全球供應鏈的多元化發展。

中日雙方若能回到對話協商的軌道，通過平等合作實現互利共贏，才是符合兩國產業與民眾利益的最佳選擇。