當貿易戰演變為糧食戰，美國損失有多大？｜IPP編譯

IPP評論是國家高端智庫華南理工大學公共政策研究院（IPP）官方微信平臺。

編者按：

5月開始，中國暫停進口美國大豆，令美國豆農失去了最大買家、出口暴跌、價格崩盤，數十億美元的大豆滯銷，許多家庭農場瀕臨破產。10月30日，中美兩國元首在韓國釜山會晤，美國國內高度關注談判結果，尤其是焦慮的豆農群體。中美雙方在吉隆坡經貿磋商中就芬太尼禁毒合作、擴大農產品貿易、企業個案處理等議題達成共識?！都~約時報》報道稱，此次成果可被視為“為期一年的休戰”，但農產品采購協議是否需要重新談判仍不確定，而中國是否會恢復大規模進口美國大豆、棉花、高粱及堅果等農產品，也仍待觀察。

近日，美國戰略與國際問題研究中心（CSIS）三位研究者聯合發布深度評論。文章以2025年中美農業貿易動態為核心，剖析美國大豆、牛肉、杏仁等關鍵農產品出口的銳減困境，揭示貿易戰背后全球供應鏈重構、美國農民生存壓力及長期戰略市場流失等深層問題。

菲利普·A·勒克（Philip A. Luck）

美國戰略與國際問題研究中心（CSIS，位于華盛頓特區）經濟項目主任、國際商務肖爾講座教授

休·格蘭特-查普曼（Hugh Grant-Chapman）

美國戰略與國際問題研究中心經濟項目研究員、國際商務肖爾講座教授助理

阮德明（Duc Minh Nguyet (Moon) Nguyen）

美國戰略與國際問題研究中心經濟項目及國際商務肖爾講座教授團隊研究實習生

美國農業部門再次陷入中美貿易戰的“交火”之中。數十年來，中國龐大的農業市場一直是美國農產品出口的首要目的地。如今，隨著美中兩國不斷升級關稅及其他報復性措施，美國農民正急于尋找新買家，而中國消費者也在轉向其他供應來源。

與2018年貿易戰（據估算導致美國農產品出口減少超270億美元）不同，當前的貿易爭端還疊加了美國國內投入成本上升和勞動力短缺的問題。這不僅造成短期市場混亂，更可能標志著全球農業貿易格局將發生重大重組，影響范圍將涵蓋拉丁美洲、歐洲及澳大利亞。

美國對中國農產品出口大幅下滑

為應對來自美國的日益增長的經濟壓力，中國對美國農產品出口商采取了一系列關稅及其他報復性措施。2025年春季，中國對許多美國進口農產品的關稅提高了10至15個百分點。這些加征的關稅使眾多美國農產品失去競爭力，促使中國買家轉向其他供應國。

美國出口商還面臨新的非關稅貿易壁壘，這些壁壘為其產品進入中國市場設置了監管障礙。除此之外，美國農民還面臨投入成本上升的問題——這不僅擠壓了他們的利潤空間，還推高了農產品價格，進一步削弱了其在全球市場的競爭力。

這些趨勢共同對美國農業部門造成了沉重打擊。根據貿易數據監測機構（Trade Data Monitor）的數據及美國戰略與國際問題研究中心（CSIS）的計算，自2025年1月以來，美國對中國農產品出口已減少逾68億美元，降幅高達73%，令人震驚。

美國南部和中西部地區受影響最為嚴重，因為大豆、棉花和谷物在這些州的經濟中占據重要地位。而西海岸、西部山區和東北部地區也未能幸免，堅果類和肉類產品等行業的出口同樣出現下滑。

圖1：農業出口損失集中在美國南部和中西部 2025年1 - 7月美國對中國農產品出口同比變化百分比

美國農產品出口商正急于尋找其他買家，以填補失去中國市場后的空缺。不同行業的應對成效各異：玉米行業憑借全球玉米需求增長，調整速度最快；棉花種植者也抓住機遇，利用紡織制造商從中國向越南、土耳其和巴基斯坦轉移的大趨勢實現了市場轉向。相比之下，牛肉和高粱出口商則未能在其他市場彌補損失。

圖2：美國農業各行業在脫離中國市場多元化方面成效各異 2025年1 - 7月與2024年同期美國農產品出口差異

然而，即便成功實現市場多元化的行業，其未來也充滿不確定性。美國與印度、歐盟等其他貿易伙伴的貿易緊張局勢仍時起時伏，美國出口商必須應對不穩定的地緣政治暗流。部分農民可能會轉而將過剩產品銷往國內市場。

2025年1月至7月，美國農產品進口總額增長了8%，但新鮮蔬菜、植物油和活畜等部分產品的進口量在同期卻下降了15%以上。這種趨勢可能為陷入困境的農民帶來機遇，但他們仍需面對同樣不確定的政策環境，且轉型成本可能會轉嫁到消費者身上。

大豆種植戶損失最為慘重

美國農產品出口下滑在大豆行業表現得最為劇烈。按價值計算，大豆是美國出口額最高的農產品——2024年出口額超過240億美元，而中國歷來是其最大買家。但在2025年4月中國將美國大豆關稅上調至34%后，中國對美國大豆的進口量幾乎降至零，且目前尚無復蘇跡象。

美國戰略與國際問題研究中心估算，截至2025年10月，美國農民對中國的大豆出口損失將達57億美元（相較于過去四年的平均出口額）。大豆行業具有明顯的周期性，10月和11月是收獲旺季，也是銷售高峰期。若在此期間銷售仍停滯不前，美國農民的損失還將進一步擴大。

圖3：美國對中國大豆出口趨于停滯 2025年與2020 - 2024年平均水平相比，美國月度對中國大豆出口（美元）

2018年中美大豆貿易爭端為我們提供了歷史教訓，揭示了收獲季錯失銷售機會的代價。當年，中國同樣對美國大豆加征關稅，導致美國大豆出口銳減。盡管雙方最終在2018年12月達成和解，但協議達成時已錯過收獲季的銷售高峰，美國大豆出口幾乎相當于損失了一整年的量。

圖4：2018年貿易戰預示著錯失出口周期 美國對中國大豆出口，三個月移動平均值（美元）

根據貿易數據監測機構的數據及美國戰略與國際問題研究中心的計算，2018年美國大豆出口總額較2015-2017年的均值減少了92億美元，這一數字與特朗普政府2018年推出的農業救助計劃規模大致相當。若美中兩國不能盡快達成協議以避免更大損失，推出新一輪類似救助計劃的壓力可能會增大。

中國減少美國大豆進口后，最大的受益者是巴西。由于巴西大豆的種植和收獲季節與美國大致相反，中國通常在每年上半年采購巴西大豆，下半年采購美國大豆。但美國市場的不確定性促使中國買家提前完成了從巴西的年度采購量。

結果，自2025年初以來，巴西每月大豆出口量較歷史平均水平高出10.7%。為實現這一目標，巴西農民正砍伐亞馬遜雨林，以開辟更多大豆種植用地。

圖5：巴西和阿根廷正在取代美國對中國的大豆出口 2025年1 - 8月與2020 - 2024年同期平均水平相比，對中國大豆出口差異（美元）

然而，單靠巴西無法完全填補中國減少美國大豆進口后的空缺，阿根廷也在介入以彌補這一缺口。阿根廷大豆行業規模遠小于巴西——2024年阿根廷大豆出口額為20億美元，而巴西為430億美元。但在新的稅收減免政策支持下，阿根廷大豆行業正急于搶占中國未被滿足的需求。2025年1月至8月，阿根廷大豆出口總額較2024年同期增長了21%以上。

阿根廷大豆出口的激增，對特朗普政府的外交政策重點——即向布宜諾斯艾利斯提供200億美元救助計劃——構成了阻力，該計劃正受到美國大豆主產州參議員的批評。

除了這些顯著的同比波動外，美國大豆種植戶在滿足中國市場需求方面還面臨長期結構性挑戰。在中國“糧食安全”戰略（習近平提出）的指引下，中國大豆采購商正努力減少對美國等地緣政治風險較高的進口來源的依賴，實現供應多元化。因此，美國在中國大豆進口中的占比從2012年的49%降至2024年的27%。未來幾年，中國的政策導向及持續的市場不確定性可能會使這一占比進一步下降。

貿易戰影響蔓延至牛肉、杏仁等其他行業

并非只有大豆行業面臨中國的報復性貿易壁壘，美國牛肉出口商也成為政策環境變化的受害者。2025年3月，中國允許數百家美國牛肉加工廠的出口許可證到期失效，實質上禁止了這些企業向中國出口牛肉。

此后，美國對中國的月度牛肉出口量下降了90%以上。中國減少的這部分牛肉進口，大部分被澳大利亞牛肉出口所填補，同期澳大利亞牛肉對中國出口大幅激增。

圖6：澳大利亞正在取代美國對中國的牛肉出口 對中國牛肉出口，三個月移動平均值（美元）

出口損失的影響已波及美國農業核心地帶。2023年，得克薩斯州、堪薩斯州和內布拉斯加州各自的牛肉產品出口額均超過10億美元，同年有五個州將牛肉列為首要農產品出口品類。由于中國是這些地區牛肉出口的主要市場，中國的報復性貿易壁壘正迫使當地農民重新審視其經營策略。

美國杏仁種植戶同樣感受到了貿易戰的沖擊，主要原因是中國在2025年3月將杏仁進口關稅上調至45%。加利福尼亞州受影響最為嚴重，該州產出的杏仁占全球供應量的近80%。不過，與牛肉和大豆行業不同，杏仁種植戶通過2018年啟動的專項多元化戰略，努力降低了貿易沖擊的影響。

這一戰略幫助他們開拓了新市場，并將風險分散到多個買家——其中最顯著的是印度，目前印度已成為美國杏仁出口的最大市場。得益于這些舉措，中國從2018年美國杏仁第三大進口國，降至2025年前7個月的第十大進口國（數據基于貿易數據監測機構數據及美國戰略與國際問題研究中心計算）。

這一戰略為農民如何通過市場多元化降低貿易戰沖擊風險提供了可行方案。但即便農民逐漸脫離中國市場，他們仍需應對全球其他地區持續的貿易緊張局勢。以杏仁行業為例，特朗普政府對印度加征50%關稅，影響了雙邊貿易流動，美國杏仁出口商正對此密切關注。若印度對美國杏仁出口采取報復措施，將對美國種植戶造成嚴重影響。

投入成本上升擠壓農民利潤空間

除了失去出口市場，美國農業部門還面臨投入價格飆升的巨大壓力。2025年1月以來，常用化肥價格上漲了16%至39%。而對進口化肥原料加征關稅（如美國最大化肥供應國加拿大，自2025年3月起被征收10%關稅），進一步加劇了這一問題。其他投入成本也受到類似影響：2020年以來，農業勞動力成本上漲了47%，且預計還將繼續上升；

同時，歐盟制造的拖拉機及農業設備也面臨關稅威脅。中小規模農場受這些成本壓力的沖擊尤為嚴重——它們本就面臨較高的財務困境風險，流動性有限，抵御沖擊的能力也較弱。這些因素共同預示著，美國農業部門前路充滿挑戰。

圖7：美國化肥原料價格持續上漲 選定化肥原料價格變化（以2024年1月為基準）

美國農業面臨的更大影響

除了出口下滑和投入成本上升帶來的直接沖擊，關稅還可能重塑美國農業的整體結構。根據美國農業部（USDA）近期估算，2018年以來，報復性關稅已導致美國農產品出口減少逾270億美元，而2025年的新一輪貿易爭端可能會進一步擴大這一損失。出口損失導致現金流減少，而化肥、設備等投入成本上升則推高了運營支出。

這些壓力正削弱美國一項重要的天然優勢——其廣袤且高產的農田長期以來一直為全球提供糧食。面對利潤空間不斷縮小和全球市場準入的不確定性，農民紛紛推遲設備采購、縮減精準農業技術投資，在許多情況下，甚至不得不背負更多債務以維持運營。

美國農業部和愛荷華州立大學的研究表明，關稅系統性地壓縮了農民的利潤空間，加劇了財務壓力，尤其是對流動性有限的中小規模農場影響更為顯著。

或許最令人擔憂的是，貿易戰造成的長期損害可能不僅限于經濟層面，還涉及戰略層面。一旦外國買家轉向其他供應來源，市場復蘇將十分緩慢。隨著中國進口商深化與巴西、阿根廷的合作，且中國“糧食安全”戰略強調供應多元化、減少對美國依賴，美國可能會失去歷經數十年才建立起來的穩定市場準入地位。

若以史為鑒，美國政府可能會再次推出臨時救助計劃，以緩解農民的損失。但這類權宜之計只是將成本轉嫁給納稅人，并無法阻止美國農業競爭力的進一步下滑。持久的解決方案需要穩定可預測的貿易環境、降低化肥和機械等關鍵投入的成本、確保農業勞動力供應，以及在貿易伙伴采取強制措施前主動實現出口市場多元化。

若無法落實這些措施，2025年的這場“糧食戰”可能不會局限于單一周期的關稅報復，而可能造成重大且長期的經濟與戰略損失，其中美國農業核心地帶將承受不成比例的沉重負擔。

編譯｜劉悅 IPP實習編譯

IPP公共關系與傳播中心

審校｜劉 深

排版｜周浩鍇

終審｜劉金程

IPP評論熱門文章

郭海、陳佳慧：特朗普重提“G2”，背后何有玄機？深圳衛視｜專訪鄭永年：中國的下一個五年，兩個判斷很重要

IPP熱門編譯文章

美國愈發專橫，為何印太國家仍未“倒美親中”？特朗普的“美國堡壘”，讓其在中國面前優勢盡失

中美供應鏈牌桌上，中國才是握有王牌的一方

關于IPP

華南理工大學公共政策研究院（IPP）是一個獨立、非營利性的知識創新與公共政策研究平臺。IPP圍繞中國的體制改革、社會政策、中國話語權與國際關系等開展一系列的研究工作，并在此基礎上形成知識創新和政策咨詢協調發展的良好格局。IPP的愿景是打造開放式的知識創新和政策研究平臺，成為領先世界的中國智庫。