浙商銀行三季報出爐：規模適度、質量優先的高質量發展之路

浙商銀行前三季度總營收489.31億元，凈利潤116.68億，控規模、提質效，資產質量穩中向好。

文/每日財報 牧勛

在銀行業普遍面臨息差收窄與低增長挑戰的當下，一份銀行財報的出爐往往能引發市場的廣泛關注。浙商銀行2025年三季報的發布，便是在這樣一種背景下，以追求“質量優先、規模適度”的打法向市場展示了其經營哲學與戰略定力。

經營業績：穩健中求變，質效并重

浙商銀行三季報顯示，總資產規模達3.39萬億元，較上年末增長1.91%。穩步增長背后是該行主動調整戰略、追求高質量發展的審慎與克制。

報告期內，浙商銀行實現營業收入489.31億元；歸屬于本行股東的凈利潤116.68億元。其中利息凈收入344.38億元，收入占比70.4%；非利息凈收入144.93億元，收入占比29.6%。兩者比例相對均衡，顯示出浙商銀行在傳統信貸業務與中間業務上的均衡布局。

再探究成本收入比降至26.44%，較上年下降1.46個百分點，表明成本控制成效顯著，運營效率持續提升。

而盈利能力指標是平均總資產收益率（年化）0.48%，加權平均凈資產收益率（年化）8.82%，在行業整體承壓的背景下，仍保持了相對穩定的盈利能力。

浙商銀行經營業績的穩健，源于其對“質量優先”原則的堅守。在行業普遍追求規模擴張時，浙商銀行選擇了一條更為艱難卻也更為可持續的道路，通過優化業務結構、提升服務質效，實現內涵式增長。

資產負債結構：低風險均收益，布局長久期資產

面對息差收窄與市場需求疲弱的雙重挑戰，浙商銀行主動調整資產負債結構，以“低風險、均收益”資產為擴表抓手，布局收益適中、風險可控的長久期資產。這一策略調整，不僅有助于穩定息差水平，更為未來可持續發展奠定了堅實基礎。

截至9月末，資產總額達到3.39萬億元，比上年末增加634.73億元，增長1.91%，資產保持穩健增長。其中，發放貸款和墊款總額1.9萬億元，增長2.11%。從結構上看，貸款投放呈現清晰的戰略聚焦，重點支持重大項目、產業鏈、創新驅動等領域。特別是針對浙江省“千項萬億”重大項目與先進制造業集群方面，浙商銀行加大資源傾斜，承諾每年新增融資服務不少于100億元，為未來持續增長注入新動能。

在負債端，在質量提升與成本管控驅動下，浙商銀行負債總額3.18萬億元，比上年末增加594.82億元，增長1.90%。存款首次邁上2萬億臺階，比上年末增長7.15%，遠超資產總額1.91%的增速，反映出零售與對公存款拓展成效顯著。存款成本壓力亦有望緩解，為資產端定價提供支撐。這一成績得益于浙商銀行持續推進“深耕浙江”戰略。今年上半年，省內分行各項存款6102億元，同比增長8.13%，并新增服務個體工商戶超1.5萬戶，提前超額完成全年目標，夯實了客戶基礎與負債質量。

在其舉措下，浙商銀行前三個月實現凈息差1.67%，較上年全年下降4BP，降幅較去年全年降幅明顯收斂。

行長助理侯波介紹，息差下降主要有三方面原因：一是浙商銀行高度重視凈息差管理，建立凈息差過程管控機制，積極應對息差收窄大趨勢。二是按照“低風險、均收益”策略組織資產，同時聚焦存量業務優化調整，貸款收益率季度環比降幅收斂，下行趨勢放緩。三是深化負債結構優化工程，持續壓降存款付息率，較上年全年壓降28BP，對息差企穩起到重要作用。

談起未來息差走勢，侯波表示，后續浙商銀行將持續研究優化資產結構配置策略，減緩資產收益率下行壓力；持續提升活期存款占比，全力壓降負債付息率；持續強化息差管控，穩住利息凈收入基本盤。

資產質量：夯實風控底座，資產質量穩中有升

穩健經營的核心在于風險防控。浙商銀行始終踐行“審慎、穩健”的風險偏好，將風控能力建設作為高質量發展的基石，通過多維度舉措筑牢風險防線。前三季度，浙商銀行通過加大風險處置力度、提升風控策略穩健性、增強產業投研能力等措施，實現了穩中有升。

截至9月末，該行不良貸款率1.36%，比上年末下降0.02個百分點；資本充足率12.15%，一級資本充足率9.61%，核心一級資本充足率8.40%，均保持在合理水平，而且核心一級資本充足率比上年末上升0.02%個百分點，為公司的持續發展積蓄了堅實的資本基礎。

在風險風控的實踐中，浙商銀行不斷升級完善智慧風控，提升數字化運維能力，構筑堅實的安全防護和運營體系。前三季度，浙商銀行聚焦投向風險控制，包括加快提升房地產等重點業務領域風控水平、深化政策前瞻引領能力、加強AI賦能提升數智風控效能，多措并舉嚴控新增風險，為中長期高質量發展筑牢根基。目前，浙商銀行構建了“346”智慧經營體系，新增120余個業務風險模式，覆蓋零售、供應鏈、小微企業等多個業務線，顯著提升了風險識別與管理能力。

服務實體經濟：深耕浙江，精準滴灌

作為服務實體經濟的主力軍，浙商銀行始終將支持實體經濟發展作為自身使命。今年以來，該行全面啟動新一輪“深耕浙江”三年行動（2025-2027年），明確以提升浙江“市場份額”為目標，通過一系列創新舉措與定制服務，為浙江經濟社會發展注入了強勁動力，也增強了自身的區域競爭力。

深耕浙江融資服務總量增長，浙江省內融資服務總量達1.16萬億元，對浙江“千項萬億”重大項目投放已超去年全年水平，彰顯了浙商銀行對地方經濟發展的堅定支持。

十五條舉措支持先進制造業，9月，浙商銀行發布《全力支持浙江省先進制造業集群建設十五條舉措》，聚焦重大項目、產業鏈、創新驅動三大關鍵領域，承諾每年新增融資服務不少于100億元，為先進制造業發展提供了強有力的金融支持。

科技創新與外貿支持有善科陪伴計劃：推出“善科陪伴計劃”科技金融服務體系，全年實現科技金融貸款新增100億元，為科技創新企業提供了全生命周期的金融服務。

有跨境護航計劃，針對外貿企業，實施“跨境護航計劃”，2025年對民營企業跨境融資投放不低于170億美元，為受全球貿易摩擦影響的企業提供了政策解讀、市場分析和定制化金融服務，助力企業“走出去”。

浙商銀行服務實體經濟的實踐，是其踐行社會責任、實現自身價值的雙贏選擇。通過深耕浙江、支持先進制造業、助力科技創新與外貿發展，浙商銀行不僅為地方經濟社會發展作出了積極貢獻，更為自身高質量發展開辟了廣闊空間。在行業普遍面臨挑戰的背景下，浙商銀行以質量為舵，穩馭實體經濟之舟，通過優化資產負債結構、提升資產質量、深耕實體經濟等舉措，實現了經營的可持續發展。

未來，浙商銀行表示將繼續根植高質量發展理念，以數字化改革為主線，以“深耕浙江”為首要戰略，不斷激發高質量發展新動能，為服務實體經濟、推動經濟高質量發展作出更大貢獻。