關(guān)注后及時(shí)獲得更多實(shí)戰(zhàn)技巧、市場觀點(diǎn)和機(jī)會(huì)提示!
![]()
事件驅(qū)動(dòng)
近期,中國科學(xué)院宣布釷基熔鹽堆技術(shù)突破,我國在甘肅武威的2兆瓦實(shí)驗(yàn)堆首次實(shí)現(xiàn)了“釷鈾核燃料循環(huán)”。
投資邏輯
1. 技術(shù)突破:實(shí)現(xiàn)了從“實(shí)驗(yàn)堆”到“商業(yè)化”的關(guān)鍵跨越,奠定產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。
中國科學(xué)院上海應(yīng)用物理研究所牽頭的2兆瓦液態(tài)燃料釷基熔鹽實(shí)驗(yàn)堆(TMSR-LF1)實(shí)現(xiàn)三大歷史性突破:首次實(shí)現(xiàn)釷鈾核燃料轉(zhuǎn)換、獲取核心運(yùn)行數(shù)據(jù)、全鏈條技術(shù)自主可控。
2. 政策支持:國家戰(zhàn)略層面的“強(qiáng)制推動(dòng)”,加速產(chǎn)業(yè)落地
釷基熔鹽堆的發(fā)展得到了國家政策的高度重視與強(qiáng)力支持,政策紅利是其投資價(jià)值的重要保障。
3. 產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu):從“資源-材料-設(shè)備”到“運(yùn)營”的全鏈條機(jī)會(huì)
釷基熔鹽堆的商業(yè)化將帶動(dòng)“上游資源-中游材料/設(shè)備-下游運(yùn)營”全產(chǎn)業(yè)鏈的升級(jí)與擴(kuò)張,各環(huán)節(jié)均存在明確的投資機(jī)會(huì)。
4. 市場空間:萬億級(jí)賽道,中國占據(jù)主導(dǎo)地位
釷基熔鹽堆的市場空間廣闊,高盛預(yù)測,到2035年全球釷基熔鹽堆市場規(guī)模將突破1.5萬億元,中國將占據(jù)60%的市場份額。
其核心驅(qū)動(dòng)因素包括:技術(shù)優(yōu)勢、成本優(yōu)勢和政策優(yōu)勢。
產(chǎn)業(yè)鏈核心龍頭股梳理
1. 資源供應(yīng)龍頭
- 包鋼股份(600010):被認(rèn)為是資源端的核心。其掌控的白云鄂博礦區(qū)擁有極其豐富的釷資源,據(jù)網(wǎng)絡(luò)資料顯示,已探明的釷礦儲(chǔ)量約占全國總量的75%以上,遠(yuǎn)景儲(chǔ)量超30萬噸。這使得它成為未來釷燃料供應(yīng)鏈上至關(guān)重要的一環(huán)。
2. 關(guān)鍵設(shè)備與材料龍頭
在設(shè)備制造領(lǐng)域,多家公司因其參與程度和技術(shù)壁壘而被市場關(guān)注:
- 上海電氣(601727):作為綜合設(shè)備龍頭,覆蓋面非常廣。它是國內(nèi)少數(shù)全面覆蓋包括釷基熔鹽堆在內(nèi)的四代核電技術(shù)路線的企業(yè)之一,并主導(dǎo)了實(shí)驗(yàn)堆二次熔鹽換熱裝置的研發(fā)。
- 寶色股份(300402):提供了實(shí)驗(yàn)堆的關(guān)鍵部件,包括主容器和堆內(nèi)支撐裝置。它很早就與中科院相關(guān)機(jī)構(gòu)合作,在解決高溫熔鹽腐蝕難題方面積累了技術(shù)經(jīng)驗(yàn)。
- 浙富控股(002266):其子公司為釷基熔鹽實(shí)驗(yàn)堆提供了控制棒驅(qū)動(dòng)機(jī)構(gòu),這是確保反應(yīng)堆安全運(yùn)行的核心部件之一。
- 海陸重工(002255):承制了實(shí)驗(yàn)堆的安全專設(shè)設(shè)備——余排換熱裝置,并且該設(shè)備已通過驗(yàn)收。這表明公司參與了反應(yīng)堆安全系統(tǒng)的制造。
- 華菱鋼鐵(000932):在材料端有所突破,其研發(fā)的SA738Gr.B特種鋼材應(yīng)用于實(shí)驗(yàn)堆的安全容器,解決了關(guān)鍵結(jié)構(gòu)材料的供應(yīng)問題。
3. 工程建設(shè)龍頭
- 上海建工(600170):直接參與了甘肅武威釷基熔鹽實(shí)驗(yàn)堆及配套工程項(xiàng)目的建設(shè),在核設(shè)施施工方面擁有實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。
4. 運(yùn)營與其他
- 中國核電(601985):作為國內(nèi)核電運(yùn)營的主力軍之一,未來若釷基熔鹽堆進(jìn)入商業(yè)化發(fā)電階段,這類專業(yè)運(yùn)營商將扮演重要角色。
潛在風(fēng)險(xiǎn)
- 技術(shù)迭代風(fēng)險(xiǎn):釷基熔鹽堆仍處于實(shí)驗(yàn)階段,技術(shù)可能存在不確定性,若研發(fā)進(jìn)度不及預(yù)期,可能影響相關(guān)企業(yè)的業(yè)績;
- 政策風(fēng)險(xiǎn):核電項(xiàng)目的審批流程復(fù)雜,若政策支持力度減弱,可能影響釷基熔鹽堆的商業(yè)化進(jìn)程;
- 市場波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn):釷基熔鹽堆概念股受市場情緒影響較大,股價(jià)波動(dòng)可能加劇。
![]()
文中觀點(diǎn)涉及標(biāo)的僅供參考,不作為投資依據(jù),股市有風(fēng)險(xiǎn),投資需謹(jǐn)慎!
關(guān)注我及時(shí)獲取更多炒股干貨!
特別聲明:以上內(nèi)容(如有圖片或視頻亦包括在內(nèi))為自媒體平臺(tái)“網(wǎng)易號(hào)”用戶上傳并發(fā)布,本平臺(tái)僅提供信息存儲(chǔ)服務(wù)。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.