20251117早報

宏觀：
1. 特朗普下調咖啡、香蕉、牛肉等商品關稅 試圖壓低消費品價格。
2. 美國政府缺失的經濟數據會在下周四周五公布。
3. 自8月以來，特朗普至少買了8500萬美元的債券 。
4. 美12月降息預期降至50%以下。
5. 國常會：要把“兩重”建設放在“十五五”全局中謀劃和推進。

中日：
1. 國防部：日方若膽敢鋌而走險必將碰得頭破血流。
2. 外交部提醒中國公民近期避免前往日本。
3. 外交部：任何勢力膽敢阻撓中國統一大業都是癡心妄想。

新能源：
1. 浙江億普新材料科技有限公司發布停產公告。
2. 寧德股東擬減持股票。
3. 傳nd開始固態gwh級別產線招標。

人工智能：
1. 谷歌計劃在得州投資400億美元新建三座數據中心，在OpenAI和Anthropic PBC等競爭對手在該州推進數十億美元投資計劃時擴大自身布局。
2. 伯克希爾哈撒韋披露，三季度建倉谷歌43億美金的倉位，第一次真正意義建倉AI。
3. 華為11月21日將發布AI領域突破性技術，有望解決算力資源利用效率的難題。
4. Rokid創始人：明年的智能眼鏡銷售目標是超過100萬副，2027年為200-300萬副，2028年將達到1000萬副。
5. 華爾街最大對沖基金在第三季度削減了對部分"科技七巨頭"股票的持倉，包括英偉達、亞馬遜、Alphabet 和 Meta，同時將新賭注押在應用軟件電子商務和支付等領域。
6. 賣方：四季度910系列服務器交付節奏較三季度顯著改善。H對2026年規劃更趨清晰，總出貨量規劃較此前大幅提升。
7. 周四早上nv財報，賣方預計555-560億（指引的540億），下個季度指引610億左右。也有賣方預期更高。

存儲：
1. 三星電子11月將服務器內存芯片的合約價格上調至多60%。
2. 傳因價格瘋漲導致下游部分手機廠商暫緩采購。

機器人：
1. 據悉，宇樹科技股份有限公司IPO于近日輔導驗收，可能會于11月底披露招股說明書。
2. 14日，馬斯克最新線上訪談表示，新一代機械手執行器數量從V2.5的17個激增至50個（每臺機器人100個），復雜度提升近200%。V2.5實為"戰術性過時設計"。后來說是手臂和手各25個。
3. CCTV13報道，深圳年輕團隊，歷時五年攻克了機器人“靈巧手”核心的觸覺傳感器“卡脖子”技術，成功實現 100% 國產化，單片價格從超10萬元降到最低199元！

汽車：
有外媒報道，特斯拉尋求在美產汽車中，淘汰中國零部件。（大多已經在海外建廠）

有色：
1. 贛鋒鋰業:如果碳酸鋰明年需求增速超過30%價格可能會突破15萬元/噸。
2. 外媒：資金正加速流入除貴金屬外的美國商品ETF，這一領先指標在歷史上曾兩次預示了商品市場的牛市起點。

消費：
國常會：部署增強消費品供需適配性進一步促進消費政策措施。藍佛安：堅持擴大內需 支持建設強大國內市場。

燃氣：
北京將迎“斷崖式“降溫。

港股：
《金融時報》周五援引白宮備忘錄報道稱，說阿里巴巴為cn軍方提供技術支持，威脅到了美國安全。《金融時報》承認無法核實其真實性。阿里巴巴對FT的報道申明：“有關內容的斷言和影射完全不實”。

市場相關：
在大多數年份中，行業每年最后兩個月的股價表現均和該行業次年的業績增速呈現出較高的正相關性。僅有3年呈現較弱的負相關：2014、2015、2021年，前兩年是流動性沖擊，21年是和景氣度誤判有關。