究竟要反壟斷，還是反內(nèi)卷？劉漢元直接給出答案！

引言

劉漢元今天下午的這番講話，信息量滿滿，大有深意。現(xiàn)如今的光伏，也的確到了需要有人勇敢站出來、大聲疾呼的時刻！

行業(yè)生死存亡系于一線，“反內(nèi)卷”當(dāng)然刻不容緩。但也有一些人擔(dān)心，或提出質(zhì)疑，如果搞硅料產(chǎn)能收儲、搞光伏組件最低指導(dǎo)價，那么會不會觸及“反壟斷”呢，會不會導(dǎo)致我們的光伏產(chǎn)品再也無法走出國門呢？畢竟，多年以來西方就是一直通過所謂的“雙反”來打壓我們——光伏老人們對此記憶很深。

反內(nèi)卷與反壟斷，這看上去似乎是一對矛盾，魚與熊掌不可兼得。趕碳號深知，相關(guān)部委指導(dǎo)、行業(yè)協(xié)會牽頭推動的這場“反內(nèi)卷”行動，其實始終堅持一個重要原則，那就是從供需兩端共同發(fā)力，堅持市場化、法治化。話雖如此，仍然無法打消人們的疑慮，畢竟“雙反”讓我們曾經(jīng)付出過無比慘痛的代價。

在2025第八屆中國國際光伏與儲能產(chǎn)業(yè)大會上，面對上百家媒體，通威集團董事局主席劉漢元直接回答了這個光伏行業(yè)最為敏感的話題。

01一年5000億美元的外匯支出難題，讓光伏來解決！

劉漢元表示，“十五五”規(guī)劃里關(guān)于能源轉(zhuǎn)型、能源強國有一大段系統(tǒng)的論述。這充分說明，從國家戰(zhàn)略到規(guī)劃層面，進一步強調(diào)了能源對于我國經(jīng)濟社會發(fā)展的重要性，強調(diào)了能源轉(zhuǎn)型、碳達峰、碳中和的重要性，也強調(diào)了在實現(xiàn)碳達峰、碳中和的過程中，中國高質(zhì)量發(fā)展所面臨的戰(zhàn)略機遇。大家在這個問題上有了更高層面的共識。

實際上，全世界碳排放總量壓力最大的國家之一就是我們中國。另外，從我們外匯支出安全的角度看，最急需解決能源對外依存度過高問題的，也是中國。我們的石油對外依存度已經(jīng)連續(xù)多年高于70%，高的時候接近75%。第一，能源供應(yīng)本身有可能出現(xiàn)不安全；第二，這幾年我們每年在能源上的外匯支出數(shù)字都非常可觀。2024年，我們僅購買石油大概就花了3800億美元，煤炭、液化氣、天然氣等其他能源的進口加起來，去年接近5000億美元的凈支出。這個數(shù)字，就算對中國這樣一個大國來說也是一個非常巨大、必須高度重視的數(shù)字。

大家都知道， 我們的芯片進口每年也有三四千億美元，但芯片最終是通過電子產(chǎn)品的生產(chǎn)和出口，創(chuàng)匯遠遠大于芯片本身的進口支出。而能源這四五千億美元，基本上都是“有去無回”的，都在國內(nèi)消費掉了。這個現(xiàn)實，對我們的外匯安全壓力是長期存在的。

與此同時，我國的石油資源本身又相對短缺。能源如果通過光伏、風(fēng)電這些可再生方式來供應(yīng)，而我們的風(fēng)電光伏恰好又走到了世界產(chǎn)業(yè)鏈的前列。再疊加我國國土資源的稟賦優(yōu)勢，只要利用西部地區(qū)大約三分之二的幅員當(dāng)中一兩個百分點左右的荒山荒坡、沙漠土地，就有可能把我國的能源系統(tǒng)完全立足在960萬平方公里的國土范圍內(nèi)，安全、穩(wěn)定、長期地得到解決。

所以，從能源供應(yīng)安全、外匯安全，到中國引領(lǐng)全球低碳、高質(zhì)量發(fā)展，推動人類命運共同體建設(shè)，這條路是一舉多得的。從長遠來看，全世界也會為此感到欣慰、為中國點贊。

“十五五”規(guī)劃明確了這些思路之后，我相信在未來五年，我們的風(fēng)電、光伏發(fā)電、儲能產(chǎn)業(yè)、新型能源體系和新型電力系統(tǒng)，都將會迎來新一輪發(fā)展高潮，真正迎接碳達峰和碳中和時代的到來。

02如何看當(dāng)下光儲概念股投資價值？

劉漢元說，我們講的“新三樣”，包括儲能、汽車電動化轉(zhuǎn)型，以及光伏等方向。正是因為有了這“新三樣”，才使得中國的汽車制造業(yè)從原來在全球處于相對靠后的位置，逐漸在傳統(tǒng)燃油車上追上來，到現(xiàn)在電動化、智能化方面實現(xiàn)領(lǐng)跑。智能控制技術(shù)、整車工程化解決方案等一整套路徑，讓中國電動汽車實現(xiàn)了在全球“一馬當(dāng)先”。

從“燒油”變成“用電”，本身就是對全人類、對中國能源轉(zhuǎn)型的巨大支撐。在這個過程中，汽車電動化、儲能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，又反過來支撐了光伏和風(fēng)電，推動整體能源轉(zhuǎn)型，為“新型電力系統(tǒng)”的構(gòu)建，提供了基礎(chǔ)。

在座的各位都知道，過去十年甚至更長一段時間里，我們先解決的是“光伏、風(fēng)電發(fā)電成本能不能降到不高于燃煤電價”的問題。實際上，三到五年前，這道關(guān)已經(jīng)基本跨過去了。正因為跨過去了，近三五年我國每年的裝機速度才會提升得這么快，年新增裝機已經(jīng)達到一億二三千萬千瓦級的量級。

風(fēng)光裝機快速上升之后，原有電網(wǎng)系統(tǒng)在調(diào)峰調(diào)頻、調(diào)度能力方面承壓很大，棄風(fēng)棄光、電網(wǎng)安全問題就擺在了面前。所以去年和今年，可以說也迎來了第二次“黎明前的黑暗”——這一次要等的是新型電力系統(tǒng)的體制機制、規(guī)則體系的完善，以及整個新型儲能體系實現(xiàn)具有經(jīng)濟性的規(guī)模化應(yīng)用。

可喜的是，今年1—9月份，中國國內(nèi)新投運的新型儲能裝機，據(jù)說同比增長了大概30倍。光伏行業(yè)里300%的同比增長已經(jīng)算很厲害了，儲能今年做到了3000%的同比增長。以中國制造在可靠性、產(chǎn)品質(zhì)量和成本方面已經(jīng)取得的優(yōu)勢為基礎(chǔ)，我們新型儲能的度電成本，目前很多項目都可以做到兩毛錢以下，有的項目甚至在一千瓦時全壽命周期綜合成本上能接近0.15元：發(fā)電大約0.15元，儲能大概0.05—0.10元，加上合理的輸配電成本，整體電價仍然是可承受的。

在這樣的趨勢下，我認(rèn)為，中國很快就會在今年年底、明年或者最遲后年形成這樣的格局：西北地區(qū)集中發(fā)電，源端儲能、途中儲能、用電末端儲能相結(jié)合，在“西電東送”的過程中與儲能一體化發(fā)展，最終在東部主要負荷地區(qū)形成一個綜合電價小于等于0.5元/千瓦時的體系。

十年以后、二十年以后，所有新增的電力需求，在新型儲能、新型電力系統(tǒng)的支撐下，都有可能通過可再生能源來滿足，這樣從物理路徑和經(jīng)濟基礎(chǔ)上，都為中國的能源轉(zhuǎn)型提供了現(xiàn)實可行的方案。

所以我們現(xiàn)在看到的是，現(xiàn)在是大騰飛之前的“黎明前的黑暗”和糾結(jié)。相信跨過這個階段之后，

在發(fā)電、儲能、電網(wǎng)、用能等三四個環(huán)節(jié)的協(xié)同發(fā)展之下，能源轉(zhuǎn)型還會迎來更快的加速期和真正的“質(zhì)變期”，這是非常值得期待的。

現(xiàn)場有媒體問，劉漢元會如何向投資者講述當(dāng)下光儲板塊的市場空間。

劉漢元哈哈一笑表示，這個問其實不太好直接說，但還是愿意實話實說。從我們能夠看得到的未來產(chǎn)業(yè)來看，這些領(lǐng)域、這些企業(yè)仍然是現(xiàn)在最好的投資標(biāo)的之一。

目前，中國的多晶硅產(chǎn)能占了全球的大約95%。全球范圍內(nèi)，一共也就六個國家具備多晶硅生產(chǎn)能力，而中國占了其中的95%。在電池、組件以及拉棒、切片等環(huán)節(jié)，中國企業(yè)也占據(jù)了85%到95%以上的市場份額。這個產(chǎn)業(yè)，是推動全球?qū)崿F(xiàn)碳中和的主力產(chǎn)業(yè)之一，在核聚變等新的能源技術(shù)真正產(chǎn)業(yè)化之前，幾乎是唯一可以大規(guī)模推進能源轉(zhuǎn)型的“生力軍”。

中國在這個行業(yè)已經(jīng)取得的領(lǐng)先優(yōu)勢，使得我們有條件引領(lǐng)全球能源轉(zhuǎn)型，推動中國自身的能源變革，實現(xiàn)人類社會的可持續(xù)發(fā)展。商機是非常大的。人工智能的未來空間當(dāng)然也很大，但其中還有相當(dāng)多的不確定性；而能源變革已經(jīng)是現(xiàn)實發(fā)生中的剛性需求，是客觀正在進行中的變革。

作為這個產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)、龍頭企業(yè)、鏈主企業(yè)，我個人認(rèn)為，它們未來的空間應(yīng)該在今天市值基礎(chǔ)上的五倍、十倍以上，當(dāng)然這個過程需要時間。總體上，我覺得是值得大家長期、堅定地去配置和投資的。當(dāng)然，股市有風(fēng)險，投資須謹(jǐn)慎。

03反內(nèi)卷與反壟斷，當(dāng)下哪個更重要？

這場媒體見面會，劉漢元被問得最多的就是反內(nèi)卷。

他表示，大家都知道，改革開放四十多年，中國以自身的活力和創(chuàng)新精神，跑出了“中國速度”，帶動了中國經(jīng)濟社會的快速發(fā)展，也在很大程度上通過“中國制造”，幫助全世界在較長時間里實現(xiàn)了“高增長、低通脹”的局面。

在這個過程中，中國的速度、中國的效率，本身也成為推動全球經(jīng)濟快速發(fā)展的新力量。但積極性太高、發(fā)展太快，有時候全世界的需求會階段性跟不上，使得一些產(chǎn)業(yè)會在短時間內(nèi)出現(xiàn)供給階段性過剩的狀況，我們說的“新三樣”里，一樣、兩樣甚至三樣都有可能經(jīng)歷過短期的過剩。

在市場條件下，大家都要參與競爭，都要活下去，于是“內(nèi)卷”“嚴(yán)重內(nèi)卷”就成了光伏行業(yè)近兩年的高頻詞。防止內(nèi)卷、防止過度內(nèi)卷，以及防止壟斷，其實是不同發(fā)展階段、不同國家共同面臨的話題。

在像我們這樣仍處于發(fā)展階段、產(chǎn)業(yè)快速擴張階段的國家，更多要防的是過度競爭、無序競爭、過度內(nèi)卷；而在很多發(fā)達國家，產(chǎn)業(yè)寡頭格局已經(jīng)比較清晰、集中，他們更多的是防寡頭壟斷。

所以，如何認(rèn)清我們所處的發(fā)展階段，理解中國宏觀調(diào)控、產(chǎn)業(yè)調(diào)控在這一階段的主旋律，在當(dāng)前產(chǎn)能快速擴張和實際需求之間找到一個適度的平衡，使行業(yè)和企業(yè)的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)體系保持良性、可持續(xù)的狀態(tài)，就變成了大家共同要面對的問題——行業(yè)企業(yè)、行業(yè)同仁、政府相關(guān)部委，都在高度關(guān)注。

有了這樣的認(rèn)識之后，相應(yīng)的政策支撐和配套措施，就應(yīng)該圍繞“解決主要矛盾”來設(shè)計。企業(yè)層面，也要有一定的“顧全大局”的意識。在努力保持自身作為市場主體的競爭能力、保證必要的生存與發(fā)展條件的同時，也要考慮整個行業(yè)生態(tài)能不能更好地運轉(zhuǎn)：企業(yè)之間的競爭是不是在一個適度的、良性的范圍內(nèi)進行。

我們相信，在各方面共同努力之下，防內(nèi)卷、防過度內(nèi)卷，一定能夠在未來五年、十年甚至更長的時間里取得卓有成效的結(jié)果，使行業(yè)真正實現(xiàn)高質(zhì)量的協(xié)同發(fā)展。

趕碳號注意到，劉漢元對反內(nèi)卷給了一個時間判斷，未來五年甚至更長時間。針對最近硅料產(chǎn)能整合情況，劉漢元同樣首次公開表態(tài)。

他說，第一個要解決的是觀念和理念的問題：在今天這個階段，我們?nèi)绾卫斫狻胺磯艛唷焙汀胺磧?nèi)卷”之間的關(guān)系，怎么把握兩者的力度和時序中哪個是當(dāng)前的主要矛盾？這不僅是企業(yè)要思考的問題，也是全社會、媒體、政府官員都需要回答的問題。

中國在當(dāng)前以及未來相當(dāng)長一段時間里，高質(zhì)量發(fā)展過程中的主要矛盾，更多還是“反內(nèi)卷、反過度內(nèi)卷”，而不是“反壟斷”。

在很多行業(yè)和很長一段時間內(nèi)，要形成真正意義上的寡頭壟斷格局，其實是比較困難的；即便有一天形成了那樣的格局，到那個時候再來談“反壟斷”也不遲。如果現(xiàn)在就簡單地照搬成熟發(fā)達國家的“反壟斷”做法，而忽視我們當(dāng)前主要矛盾是防止過度競爭、無序競爭、過度內(nèi)卷，這中間可能會出現(xiàn)一些矛盾和偏差，這是值得我們?nèi)鐣诠沧R上進一步梳理和統(tǒng)一的。

第二個問題，全世界任何一個產(chǎn)業(yè)要保持一定的冗余產(chǎn)能，行業(yè)本身就要有適度的自律。因為不可能所有產(chǎn)能都百分之百一直開滿，總會遇到需求波動。如果需求突然上來了，你再去新建產(chǎn)能肯定來不及，所以一定要有一部分富余產(chǎn)能，用來支撐社會需求不斷變化。在這種情況下，如何讓這部分冗余產(chǎn)能在行業(yè)內(nèi)部實現(xiàn)相對理性、協(xié)同的發(fā)展，就是擺在行業(yè)同仁面前的一個現(xiàn)實課題。

在短缺經(jīng)濟的年代，發(fā)展思路往往是“能發(fā)展多少就發(fā)展多少，能跑多快就跑多快，能生產(chǎn)多少就賣多少”；但到了高質(zhì)量發(fā)展階段，更重要的是如何構(gòu)建一個良性的生態(tài)環(huán)境，如何在行業(yè)內(nèi)部形成共識，讓行業(yè)朝著健康發(fā)展的方向去調(diào)整，這些都是大家要共同去理解、去推動的事情。

從國際經(jīng)驗看，行業(yè)協(xié)會在成熟市場經(jīng)濟國家里往往扮演著非常重要的角色，是“承上啟下”的紐帶。一方面，有關(guān)部委有工作要求；另一方面，行業(yè)有實際訴求。怎樣的方式能夠在行業(yè)內(nèi)形成共識，通過協(xié)會去協(xié)調(diào)解決一些問題，達成一些共識？我認(rèn)為，在高質(zhì)量發(fā)展階段，這類組織應(yīng)該能夠發(fā)揮更大的作用。

盡管目前的進展還低于很多人的預(yù)期，中國產(chǎn)業(yè)又多、相關(guān)方觀點也多，但總體上，到目前為止，我們對于通過行業(yè)自律來完成有效整合，仍然是充滿信心。

在全球范圍內(nèi)，像歐佩克（OPEC）這樣的石油輸出國組織，本身就是冷戰(zhàn)時期東西方博弈中的產(chǎn)物。它內(nèi)部既有成本十美元一桶就能開采的油田，也有成本五十美元以上一桶的油田，但通過協(xié)同機制，四五十年來一直在共同穩(wěn)定石油產(chǎn)量和油價。

光伏這個產(chǎn)業(yè)，95%的產(chǎn)能在中國，80%-85%的環(huán)節(jié)集中在五家以上的龍頭企業(yè)，而且這些企業(yè)都在中國、在同一種文化、同一部法律體系之下，用同一種語言來溝通。我們有理由相信，大家有條件也有能力形成一種共識——就像自來水廠的總閘門，控制住總供給量，讓后端需求在一個適當(dāng)?shù)姆秶鷥?nèi)得到滿足，在合理范圍內(nèi)形成一個相對穩(wěn)定的價格，使整個行業(yè)實現(xiàn)良性發(fā)展。所以，我是對此充滿信心。