消費金融滲透相親平臺、車抵貸 場景數據合規仍是紅線

消費金融行業的激烈競爭仍在持續。

從當前市場布局來看，流量平臺與金融機構的合作已從早期泛流量導流，轉向更垂直的場景融合，除了早期愛奇藝視頻網站平臺、美團等外賣平臺的加入，相親平臺、車抵貸導流平臺也相繼入場。

重慶小米消費金融有限公司（以下簡稱“小米消金”）近期公布的助貸業務合作機構名單顯示，其合作有在線旅游、車抵貸導流平臺、某視頻直播相親平臺母公司。其中，車抵貸與婚戀場景的導流貸款在持牌消費金融公司中較為少見。

11月17日，《中國經營報》記者向小米消金發去采訪函。11月20日，前述視頻直播相親平臺母公司從小米消金9月26日發布的助貸業務合作機構名單原有位置中悄然下架，對于下架原因，截至發稿，小米消金未做回應。

有產業系消費金融公司人士告訴記者，當前消費金融持續通過降低利率、減少收費等方式讓利，精細化運營要求下，機構對于從更多元化的場景獲得客群的需求提升。“嶄新的場景意味著相對較低的多頭借貸風險，而且場景相當于標簽，具有特定標簽的某一類客群對于模型算法的優化作用可觀。”

廣覆蓋成趨勢

雖然在婚戀場景仍屬少見，但業內共識在于，覆蓋更多元的場景是下一階段各家公司發力的重點。

“助貸、API（將金融服務嵌入各大合作應用場景，如電商、社交網絡）是消費金融公司不能放棄的必爭之地，消費金融公司本身是金融機構，對于獲客渠道的拓寬是一直以來的重要命題。”前述產業系消費金融公司人士表示。

記者從一家頭部消費金融公司處獲悉，其正在將金融產品和服務垂直嵌入各種消費場景，發放貸款用途覆蓋家居、電子產品、旅游、醫療、養老等多個領域。

今年7月，中國銀行業協會發布《中國消費金融公司發展報告（2025）》（以下簡稱《報告》）顯示，2024年年度，已經有7家消費金融公司的場景貸款占比超過30%，相比之下，2023年僅有3家達到這一水平。2024年共有14家消費金融公司的場景貸款實現了顯著增長。

在《報告》案例中，2024年，上海尚誠消費金融股份有限公司針對攜程旅游場景累計放款268.9億元，在文旅、裝修、教育、醫療保健等消費領域投放貸款余額占總貸款余額比例達到25.73%；四川省唯品富邦消費金融有限公司依托唯品會時尚電商資源，覆蓋服裝、美妝、家居等品類；海爾消費金融有限公司響應國家以舊換新政策，與海爾集團的冰箱、洗衣機、熱水器等各個產業合作，進行貼息。

素喜智研高級研究員蘇筱芮表示，持牌消費金融公司切入場景金融，一方面，由于場景金融具備的場景特性，能夠使得整個促消費鏈路更加暢通。另一方面，細分賽道的選擇也有望促使持牌消費金融公司進一步鞏固垂直領域市場競爭力。在政策、行業環境鼓勵促消費的背景之下，預計場景金融將有望成為持牌消費金融公司重要的比拼陣地。

博通咨詢首席分析師王蓬博表示，從消費金融公司披露的助貸方含有越來越多的生活場景平臺來看，說明合規化加強，也說明消費金融行業已進入場景精細化深耕的新階段，場景競爭從泛流量覆蓋轉向垂直領域深耕，婚戀、車抵貸等垂直場景憑借業務價值密度高、數據可用性強、流程嵌入度深的特點，成為機構打造差異化競爭力的核心陣地。“同時也說明助貸模式完成生態場景綁定的升級，機構通過與場景方深度融合沉淀數據、優化服務體驗，擺脫對單一流量平臺的依賴。”

在他看來，當前消費金融行業強監管下的合規導向愈發明確，助貸新規白名單機制推動行業分化洗牌，只有合規能力強、場景適配度高的合作模式才能持續發展，頭部機構憑借資源整合與風控優勢進一步鞏固市場地位。

用戶授權是最基礎合規要求

值得關注的是，場景平臺天然掌握大量用戶基礎信息。而此類場景數據與金融服務的結合，雖能提升獲客精準度與風控效率，但場景數據的金融化使用邊界也隨之成為行業合規焦點。

在前述相親平臺用戶協議中，記者看到其介紹App屬于婚戀相親類，主要功能為“婚戀相親”服務，必要個人信息為注冊用戶移動電話號碼以及婚戀相親人的性別、年齡、婚姻狀況。

上海靖霖（北京）律師事務所合伙人劉笛表示，因為消費習慣、消費能力包括部分婚戀相關的個人信息，與信貸風險具有一定關聯性，嚴格禁止這些信息用于金融助貸在實務中存在操作難度。此外，現行法規尚無明確條款禁止相關信息不得用于金融助貸。所以，這些數據能否在助貸中運用，尚在用戶自己決定的權利范圍內。

在劉笛看來，視頻平臺、外賣平臺、OTA平臺收集和使用個人信息的范圍與用途明顯區別于貸款場景。因此，如果要將個人數據遷移使用，必須得到客戶明確的授權。這種授權不應該是概括的，例如“本平臺可將個人信息數據與合作方共享”。

“應該明確共享的對象、共享數據的范圍、共享數據的用途、共享對象的數據保護措施、隱私協議等。并且用戶應當可以隨時收回這種授權，因為這種授權與使用平臺本身的服務無關。”劉笛表示。

中倫律師事務所合伙人劉新宇表示，場景方將非金融場景數據用于金融服務時，須嚴守用戶授權、數據脫敏、用途限定等重點合規要求。

劉新宇表示，首先，用戶授權是最基礎的合規要求。場景方需向用戶明確告知個人信息用于金融合作的具體場景（如借貸撮合、風控審核）、合作金融機構名稱、個人信息使用范圍及期限，并禁止以默認勾選、捆綁授權等方式變相免除或減輕自身告知義務。

其次，個人信息處理者應當根據個人信息處理目的、處理方式、個人信息的種類以及對個人權益的影響、可能存在的安全風險等，采取相應的加密、去標識化等安全技術措施。

場景方向金融機構提供非金融場景數據時，應先圍繞金融機構的數據使用需求進行評估：若數據經過脫敏處理后，仍能滿足金融服務的核心目的（如風控模型訓練所需的用戶消費行為趨勢數據等），則應優先完成脫敏處理后再行提供，避免原始數據流轉過程中的隱私泄露風險。若脫敏處理會導致數據喪失核心使用價值（如用戶身份核驗需核對完整身份證號、銀行卡號等場景），則可保留原始數據提供，但需同步落實嚴格的安全防護機制，保障數據傳輸與接收過程的合規性。

最后，在用途限定方面，場景方向金融機構提供用戶個人信息時，應遵循“最小必要原則”，即僅提供與金融服務直接相關且為實現服務目的所必需的用戶信息。例如，用于信用評估場景的，提供年齡、職業、穩定消費能力等概括性畫像標簽，通常可被認定為必要且合理；而提供具體的視頻點擊記錄、外賣訂單詳情等與金融服務無直接關聯的信息，則大概率超出“最小必要”的合規邊界。

蘇筱芮補充表示，從行業長期發展視角，消費金融公司在場景拓展中要實現規模與風控的平衡，核心在于場景合作方在金融消費者權益保護的工作理念之上，構建“嚴格準入、持續評估、有序退出”全生命周期的動態管理體系，除了從源頭確保合作方資質優良、業務匹配之外，也需要在合作過程中強化日常巡查與監測，在厘清雙方權責義務的同時制定合作“紅線”，明確退出觸發條件并依照制度有序推動合作方的退出流程。

（編輯：李暉 審核：鄭瑜）

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