幻方量化又攤上事了

所謂是樹大招風，作為頭部量化投資的幻方量化，再次被推上風口浪尖。

近日，浙江證監局的一紙處罰決定書，引起行業熱議。

大概意思是，一名私募IT技術人員做“老鼠倉”，10個月爆賺8857多萬，被證監會浙江監管局開出了罰單，共計被罰沒1.77億。

要知道在2022年11月到2023年9月之間，在A股還處于“熊市”，上證指數在3000點上下徘徊，整體股市行情可以用一個慘淡形容。

那段時間，股民普遍處于虧損的狀態，不少公募私募基金名將紛紛鎩羽的時候，一個私募IT技術人員的“老鼠倉”戰績卻吊打群雄，令人嘖嘖稱奇。

他是怎么做的呢？根據證監局的處罰書顯示，2022年10月至2023年9月期間，林X平在某某科技任職，承擔交易策略前端開發，產品風控，部分產品交易測試、決策、下單、監控等工作，實質上實施了私募基金從業人員的履職行為。

在此期間，由于工作性質，林X平基于工作中接觸過的私募基的未公開信息并進行獲取、加工，最后利用股票賬戶在滬深兩市趨同買入股票并盈利。

浙江證監局認為，林X平的上述行為構成利用未公開信息交易股票的違法行為，最終決定對林X平責令改正，給予警告，合計罰沒約1.77億元，并采取5年證券市場禁入措施。

不到十個月的時間，這位IT人員就違法獲利8857.69萬。

要是一年的話，一個小目標應該不在話下。不得不感嘆，量化私募是真的賺錢。短短十個月，賺到了普通人十輩子都難以企及的財富。

于是乎，由林X平牽涉到另一個大眾關心的問題，那就是這家私募究竟是哪家？雖然沒有明確點名，但是業內人士一猜便知。

看看證監會的表述：浙江省內兩家私募基金管理人、杭州某某科技有限公司均由同一實控人控制，同一管理團隊管控。杭州、私募、科技，這些關鍵詞直至幻方量化，deepseek的母公司。

雖然此時，公司并沒有做出回應。

隨著deepseek大模型的橫空出世，改寫了中國AI發展的進程，其所 取得的成績，有目共睹，梁老板對于行業和科技界的貢獻之大，這里無需贅述。加上今年結構性牛市的火爆，也不可避免將量化四天王之一的幻方量化，至于聚光燈之下。

除了此次處罰以外，這并不是幻方量化第一次遇到這種事。

早些時候，幻方量化就已經被曝出市場總監李橙，與招商證券員工利益輸送，套取了上億元的券商交易返傭。雖然屬于個人行為，但還是被貼上了“內控不嚴”的標簽。包括林X平，其以關聯公司“IT人員”的身份就能夠接觸并使用兩家私募的未公開信息進行趨同交易，也讓很多人對相關私募的合規風控體系提出質疑。

來自界面的報道顯示：私募基金管理人負有建立并有效執行嚴格風險內部控制制度的法定義務，這其中包括了嚴格的信息隔離墻制度和保密制度。允許關聯公司員工接觸核心信息，嚴重違反了私募風控的核心要求。為避免類似事件的發生，私募基金管理人必須構建并持續完善一個全方位、可執行的合規與風險控制體系。

今年以來，監管部門已查處多起券商從業人員“老鼠倉”案件，涉事人員覆蓋公司高管、技術骨干等多個關鍵崗位。而在強監管的背后，類似的嚴打將成為常態。

所以說 ，此次處罰其實是對行業弊病的一次及時有效的打擊。資管行業，天然屬于信息密集型行業，任何用未公開信息謀利的行為都是監管的紅線。

任何時候，紅線都不容觸碰。

不過量化的事情也透露這樣一個無奈的信號，普通散戶在量化面前，幾乎沒有招架還手之力。

對于幻方和其他量化私募而言，做好業績當然是重要的，但是也要管理好員工的一舉一動，類似的事情不要再發生了。