Omdia觀察：英國光纖網絡市場高度碎片化 亟需整合催化劑

C114訊 11月25日消息（艾斯）來自市場研究公司Omdia的最新報告寫到，近期于倫敦舉行的“Connected Britain 2025”活動在慶祝英國光纖部署成就的同時，也強調了市場碎片化帶來的持續挑戰——英國有超過100家替代網絡提供商（altnet）在爭奪市場份額。不斷上升的成本和財務壓力凸顯了市場整合的迫切性。

英國市場仍呈碎片化狀態，亟需整合

英國過去曾是歐洲光纖網絡建設的落后者，但英國電信（BT）/Openreach的大量投資以及替代網絡提供商的激增改變了市場格局。截至2025年1月，英國74%的家庭已可接入光纖網絡（數據來自英國通信管理局Ofcom）。英國電信集團首席執行官Allison Kirkby將光纖網絡部署描述為“英國基礎設施的成功故事”。然而，盡管英國的光纖網絡建設已領先于德國等國家，但這卻帶來了新的挑戰：市場碎片化。

在“Connected Britain 2025”上，英國寬帶市場整合的必要性是一個反復出現的主題，這情況已持續數年。盡管討論不斷且已有若干交易達成，英國市場仍然高度碎片化，有超過100家替代網絡提供商在爭奪市場份額。

市場環境的變化，包括高利率、建設成本上升以及激烈競爭，在過去幾年里加劇了市場整合的緊迫性。重復建設和網絡建設資金籌措的挑戰已成為緊迫問題，但大規模整合尚未發生。正如Nexfibre首席執行官Rajiv Datta在活動中所指出的那樣，市場需要一個催化劑來推動實質性的變革。然而，目前尚不清楚誰將承擔這一催化劑角色。

英國大多數替代網絡提供商規模較小，很可能在整合過程中被吸收。CityFibre是英國最大的替代網絡提供商，采用僅面向批發用戶的開放接入模式運營，該公司將自身定位為潛在的整合者。今年早些時候，它籌集了23億英鎊資金，用于持續的網絡建設和收購，這標志著一項戰略轉變。在2024年收購了Lit Fibre、2025年收購了Connexin Infrastructure之后，CityFibre計劃將收購作為其增長戰略的關鍵部分。

然而，CityFibre嚴重依賴投資者資金，加之其在英國的用戶接入率處于極低水平以及負現金流，這構成了重大挑戰。這些財務限制讓人懷疑股東是否會為大規模收購和整合提供必要資金，而這些正是將CityFibre打造成能與Openreach規模匹敵的批發業務競爭對手所必需的。正如Netomnia首席執行官Jeremy Chelot所指出的，說服股東支持并購比合并后進行資產整合更為困難。

VMO2及其光纖合資企業Nexfibre也是潛在的整合者。VMO2首席技術官Jeanie York對收購持開放態度，但Nexfibre的首席執行官Rajiv Datta對市場是否已為大規模的股權交易做好準備表示懷疑。

與許多英國市場參與者一樣，Nexfibre已縮減了部署計劃，更側重于提高光纖用戶接入率。Nexfibre作為中立的純批發光纖提供商運營，VMO2是其主要租戶，該公司最近新增了第二個客戶Giffgaff。

然而，Giffgaff是O2旗下的子品牌，這凸顯出Nexfibre迄今為止客戶群體多元化程度有限。作為一家純批發業務運營商，Nexfibre需要簽約更多的零售互聯網服務提供商（ISP）才能實現更高的網絡使用率。然而，像Nexfibre這樣的純批發運營商在吸引零售運營商方面面臨挑戰，因為在競爭激烈的英國市場，零售運營商擁有廣泛的選擇。

另一個潛在的整合者VodafoneThree尚未宣布任何市場整合計劃。沃達豐目前依賴于與Openreach、CityFibre和Community Fibre簽訂的批發協議。不過，光纖基礎設施被視為關鍵基礎設施，并且可能對沃達豐的B2B業務（例如連接數據中心）非常有益。

整合需要思維轉變和及時行動

許多替代網絡提供商的財務困境以及英國寬帶市場較低的客戶流失率，凸顯了及時采取行動的重要性。在“Connected Britain 2025”上，一些替代網絡提供商強調了其成熟部署區域，在這些區域他們實現了與Openreach相當或更高（38%或以上）的高用戶接入率。

然而，隨著Openreach繼續快速部署并推動用戶接入，對于替代網絡提供商而言，等待用戶接入網絡并非可行策略，因為在此期間資金將會耗盡。2025年，Netomnia和Hyperoptic等替代網絡提供商宣布戰略轉變，選擇在特定區域使用Openreach的網絡。這標志著它們從此前專注于自主建設網絡的模式發生了轉變。

Omdia戰略首席分析師Julia Schindler指出，要實現整合，英國市場需要發生思維轉變。雖然市場關注點已從網絡建設轉向用戶接入，但下一步是使并購和整合網絡變得更具吸引力，而目前這被視為復雜且昂貴的過程。整合不應被視為無奈之舉，而應被視為創造更統一、更具競爭力市場的戰略推動力。英國的市場參與者必須決定，他們是承擔起整合推動者的角色，還是在這一過程中被對手吞并。