凈息差逼近盈虧線，青海銀行換帥求變

《投資者網(wǎng)》方見(jiàn)微

近日，青海銀行完成新一輪高層換屆。隨著國(guó)家金融監(jiān)督管理總局青海監(jiān)管局正式核準(zhǔn)應(yīng)海峰、吳存壽等核心高管的任職資格，這家青海省唯一的地方法人城市商業(yè)銀行，正式進(jìn)入由“本土成長(zhǎng)型”70后干部主導(dǎo)的新發(fā)展階段。

作為全省首家地方法人股份制商業(yè)銀行，青海銀行自1997年成立以來(lái)，始終肩負(fù)服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、支持中小微企業(yè)、助力民生改善的重要使命。然而，在近年銀行業(yè)整體承壓、區(qū)域經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型放緩、凈息差持續(xù)收窄的大背景下，其經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)亦面臨挑戰(zhàn)。

在此關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，新一屆管理層的迅速到位與務(wù)實(shí)作風(fēng)，被市場(chǎng)視為青海銀行推動(dòng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、提升治理效能的重要信號(hào)。尤其值得關(guān)注的是，新任董事長(zhǎng)應(yīng)海峰系從基層一路成長(zhǎng)起來(lái)的“老青行人”，其二十余年深耕經(jīng)歷，既是對(duì)“本土化治理”理念的延續(xù)，也寄托著股東與監(jiān)管層對(duì)其帶領(lǐng)銀行走出增長(zhǎng)瓶頸的深切期待。

管理層“本土化”迭代

此次青海銀行高層調(diào)整并非臨時(shí)起意，而是醞釀已久的戰(zhàn)略部署。早在2025年7月，原董事長(zhǎng)卸任消息傳出后，市場(chǎng)便高度關(guān)注繼任人選。

11月初，在監(jiān)管批復(fù)尚未正式下達(dá)之際，擬任董事長(zhǎng)應(yīng)海峰、行長(zhǎng)吳存壽已主動(dòng)帶隊(duì)赴第一大股東——西部礦業(yè)集團(tuán)開(kāi)展座談，就銀行發(fā)展戰(zhàn)略、資本補(bǔ)充、業(yè)務(wù)協(xié)同等議題深入交流。

這一“未批先動(dòng)”的務(wù)實(shí)舉措，不僅體現(xiàn)了新團(tuán)隊(duì)對(duì)股東關(guān)系的高度重視，更釋放出高效推進(jìn)、主動(dòng)作為的強(qiáng)烈信號(hào)。短短數(shù)日內(nèi)，監(jiān)管核準(zhǔn)文件落地，管理層火速履職，確保了銀行治理的平穩(wěn)過(guò)渡，避免了因人事空窗期可能引發(fā)的戰(zhàn)略斷檔。

公開(kāi)履歷顯示，新任董事長(zhǎng)應(yīng)海峰自1999年西寧市商業(yè)銀行（青海銀行前身）時(shí)期即加入，歷任團(tuán)委書(shū)記、科技處副總工程師、古城臺(tái)支行副行長(zhǎng)、公司業(yè)務(wù)部總經(jīng)理、首席信息官、副行長(zhǎng)等職，2023年起擔(dān)任執(zhí)行董事、黨委副書(shū)記、行長(zhǎng)，是典型的“內(nèi)部培養(yǎng)、多崗歷練”型高管。其職業(yè)生涯橫跨科技、零售、對(duì)公、風(fēng)控等多個(gè)條線，兼具技術(shù)背景與業(yè)務(wù)視野，對(duì)青海本地經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、客戶(hù)生態(tài)及銀行歷史包袱均有深刻理解。

而新任行長(zhǎng)吳存壽同樣長(zhǎng)期扎根青海金融系統(tǒng)，曾任省聯(lián)社高管，在普惠金融與縣域業(yè)務(wù)方面經(jīng)驗(yàn)豐富。二人組成的“70后本土搭檔”，既保證了戰(zhàn)略延續(xù)性，又具備推動(dòng)改革的魄力與能力。

業(yè)內(nèi)分析人士指出，在當(dāng)前中小銀行普遍面臨“外部空降水土不服、內(nèi)部晉升動(dòng)力不足”的治理困境下，青海銀行選擇“內(nèi)部提拔+本土深耕”路徑，是一次兼顧穩(wěn)定性與執(zhí)行力的理性選擇。

業(yè)績(jī)承壓下的轉(zhuǎn)型壓力

盡管青海銀行在服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)方面作用突出，但其財(cái)務(wù)表現(xiàn)近年來(lái)持續(xù)承壓。根據(jù)2025年三季度未經(jīng)審計(jì)數(shù)據(jù)，該行總資產(chǎn)約1280億元，較年初增長(zhǎng)約5.3%，保持穩(wěn)健擴(kuò)張；吸收存款920億元，發(fā)放貸款760億元，存貸比維持在合理區(qū)間。

然而，收入端卻顯露疲態(tài)。2024年全年?duì)I業(yè)收入23.86億元，同比下滑1.2%，為近五年來(lái)首次負(fù)增長(zhǎng)；歸母凈利潤(rùn)5.12億元，僅微增0.8%。到了2025年前三季度，該行營(yíng)收與利潤(rùn)增速仍未明顯改善，反映出盈利模式正遭遇結(jié)構(gòu)性瓶頸。

青海銀行業(yè)績(jī)承壓，主要有三方面的原因。一是凈息差持續(xù)收窄，作為高度依賴(lài)傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)的區(qū)域銀行，青海銀行在LPR多次下調(diào)、存量房貸利率重定價(jià)的背景下，資產(chǎn)端收益率快速下行。

而負(fù)債端受省內(nèi)存款競(jìng)爭(zhēng)激烈影響，高成本協(xié)議存款占比難降，導(dǎo)致利差空間被大幅壓縮。據(jù)行業(yè)估算，青海銀行2025年凈息差或已降至1.45%左右，逼近盈虧平衡線。

二是非利息收入增長(zhǎng)乏力。手續(xù)費(fèi)及傭金收入長(zhǎng)期依賴(lài)代收代付、結(jié)算等低附加值業(yè)務(wù)，財(cái)富管理、托管、投行等輕資本業(yè)務(wù)幾乎空白，長(zhǎng)此以往難以對(duì)沖利息收入下滑帶來(lái)的沖擊。

三是資產(chǎn)質(zhì)量承壓。截至2024年末，青海銀行的不良貸款率雖略有改善，但關(guān)注類(lèi)貸款占比仍較高，部分投向傳統(tǒng)資源型產(chǎn)業(yè)及房地產(chǎn)相關(guān)領(lǐng)域的貸款存在潛在風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)前，青海經(jīng)濟(jì)正處于“綠色轉(zhuǎn)型”關(guān)鍵期的背景下，銀行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力較大。

此外，資本補(bǔ)充亦成隱憂。截至2024年末，青海銀行核心一級(jí)資本充足率為9.2%，雖高于監(jiān)管紅線，但已接近警戒水平。若無(wú)外源性資本注入，未來(lái)信貸投放能力或?qū)⑹芟蕖?/p>

新管理層的破局之道

面對(duì)上述挑戰(zhàn)，新一屆管理層已釋放明確轉(zhuǎn)型方向。

據(jù)內(nèi)部人士透露，應(yīng)海峰團(tuán)隊(duì)正著力推動(dòng)兩大戰(zhàn)略支點(diǎn)：一是深度融入青海“國(guó)家清潔能源產(chǎn)業(yè)高地”建設(shè)，大力發(fā)展綠色金融。青海擁有豐富的風(fēng)光水能資源，正全力打造千億級(jí)光伏、鋰電、氫能產(chǎn)業(yè)鏈。因此，青海銀行計(jì)劃設(shè)立綠色金融專(zhuān)營(yíng)部門(mén)，聚焦發(fā)展綠色金融。

二是加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型，以科技賦能降本增效。憑借應(yīng)海峰的科技背景，該行擬加大手機(jī)銀行、線上風(fēng)控、智能客服等系統(tǒng)投入，優(yōu)化縣域及農(nóng)牧區(qū)金融服務(wù)可得性。同時(shí)，通過(guò)大數(shù)據(jù)建模提升小微企業(yè)信用評(píng)估精準(zhǔn)度，降低不良生成率。

值得一提的是，青海銀行作為全省唯一城商行，在地方財(cái)政、社保、公積金等公共資金存放中占據(jù)重要地位。新管理層若能進(jìn)一步強(qiáng)化政銀合作，拓展政府類(lèi)存款和專(zhuān)項(xiàng)債配套業(yè)務(wù)，亦可為負(fù)債端提供低成本穩(wěn)定來(lái)源。

青海銀行的此輪換帥，沒(méi)有選擇“外來(lái)和尚”，而是堅(jiān)定啟用“自己培養(yǎng)的人”。這既是對(duì)過(guò)往治理路徑的肯定，也意味著新團(tuán)隊(duì)必須直面歷史積累的結(jié)構(gòu)性難題。

應(yīng)海峰團(tuán)隊(duì)的優(yōu)勢(shì)在于“懂青海、懂銀行、懂客戶(hù)”，但挑戰(zhàn)在于如何在守住風(fēng)險(xiǎn)底線的同時(shí)，打破路徑依賴(lài)，構(gòu)建可持續(xù)的盈利新模式。對(duì)于這家承載著高原金融使命的城商行而言，新管理層的真正考驗(yàn)，才剛剛開(kāi)始。（思維財(cái)經(jīng)出品）■

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